Probabbiltà ta 'Kalkaturi li Jmissu
- Prezz tal-ħażna
- Prezz ta 'strajk
- Ħin (# ġranet sakemm tiskadi l-għażla)
- Rati ta 'imgħax
- Dividend, jekk ikun hemm
- Tip ta 'għażla (sejħa jew tpoġġi)
- Stima tal-volatilità għall-istokk sottostanti
allura l-kalkulatur tipiku jagħmel il-matematika u jipprovdi l-valur teoretiku għall-għażla - u l- Griegi primarji :
Probabbiltà ta 'Kalkulatur tal-Kuluri
Illum id-diskussjoni tiffoka fuq tip differenti ta 'kalkulatur - wieħed li huwa utli ħafna għal negozjanti b'esperjenza. Fl-opinjoni tiegħi, din il-kalkulatur tipprovdi informazzjoni utli bħal din li għandha tintuża mill-kummerċjanti kollha tal-għażliet. Huwa msemmi minn aktar minn isem wieħed. Jista 'jissejjaħ "Probabbiltà tal-Kalkulatur tal-Kunk" jew "Kalkulatur tal-Probabbiltà tal-Prezz tal-Ishma". Staqsi lis-sensar tiegħek jekk ikollhom dik il-kalkulatur disponibbli għalik biex tużah.
Il-mistoqsija bażika mwieġba minn din il-kalkulatur hija:
Jekk qed tippjana li tkun proprjetarja ta 'pożizzjoni ta' għażla partikolari għal numru speċifiku ta 'ġranet, x'inhuma ċ-ċans li l-prezz tal-istokk se jolqot il-prezz tal-istrajk?
Għal bejjiegħa premium : Meta tispeċifika kemm il-ġurnata għandek tippjana li żżomm il-pożizzjoni qasira (ma tkunx imġiegħel li żżomm it-triq kollha sal-iskadenza), il-kalkulatur ihallik taf il-probabbiltà li l-prezz tal-istokk sottostanti se jilħaq il- prezz tal-istrajk mill-inqas darba matul il-perjodu ta 'żamma.
Jekk dik il-probabbiltà tirriżulta li hija ta '15%, allura l-possibbiltajiet li l-għażla tiskadi bla valur mingħajr ma qatt timxi fil-flus hija ta' 85%.
NOTA: Din mhix l -istess bħal probabbiltà li l-għażla tiskadi bla valur. Għaliex? Kultant għażla tmexxi ITM u wara timxi OTM - biss tiskadi mingħajr valur.
Il-probabbiltà li tmiss il-kalkulatur tinjora dawk is-sitwazzjonijiet (ITM imbagħad OTM). Bħala approssimazzjoni tajba, il-probabbiltà li l-prezz tal-ħażna li jmiss mal-prezz tal-istrajk - mill-inqas darba qabel l-iskadenza - huwa d-doppju tal-probabbiltà li jiskadi bla valur. Mod ieħor biex jiġi ddikjarat l-istess teorema huwa: Kull għażla hija mistennija li tmiss il-prezz tal-istrajk qabel l-iskadenza hija bejn wieħed u ieħor doppju tal-Delta tal-għażla. NOTA: Uża d-Delta fiż-żmien meta jsir il-kummerċ.
Għal xerrejja premium : Meta tispeċifika kemm il-ġurnata għandek tippjana li żżomm il-pożizzjoni ta 'għażla twila (tista' toħroġ qabel l-iskadenza), il-kalkulatur jipprovdi probabbiltà approssimattiva li l-prezz tal-ħażna sottostanti se jilħaq il-prezz tal-istrike (jew kwalunkwe prezz ieħor li inti speċifika) - mill-inqas darba - matul il-perjodu ta 'żamma.
Jekk għandek għażla ITM, allura l-probabbiltà li tmiss tirreferi għaċ-ċans li l-għażla titlaq mill-flus.
Jekk inti stess għażla OTM, allura l-probabbiltà li tmiss tirreferi għall-ċans li l-għażla se timxi fil-flus.
Strateġiji Oħra ta 'Għażla
Meta tinnegozja kwalunkwe strateġija ta 'għażliet b'saqajn multipli (dawn huma magħrufa bħala spreads), hemm aktar minn għażla waħda li hija importanti. Pereżempju, fi tixrid tipiku ta 'farfett, inti stess żewġ għażliet differenti.
EŻEMPJU
Ixtri 1 sejħa XYZ ta 'Ottubru 100
Biegħ 2 sejħiet XYZ Ottubru 105
Ixtri 1 sejħa XYZ ta 'Ottubru 110
Meta l-prezz tal-ħażna jiċċaqlaq taħt il-100 jew iktar minn 110, it-tixrid jitlef ħafna mill-valur tiegħu u ma jiswiex jekk jasal l-iskadenza u l-istokk ma jkunx bi prezz bejn 100 u 110. Għalhekk, negozjant għandu jixtieq ikun jaf il-probabbiltà li l-prezz tal-istokk tmiss jew 100 jew 110 matul il-perjodu ta 'żamma antiċipat. Il-Probabbiltà tal-Kalkulatur li Jinkludi jipprovdi dik l-informazzjoni. Kjarifika: Il-kalkulatur jiġġenera l-probabbiltà li l-istokk b'titlu jew $ 100 jew $ 110. Għal strateġiji simili (pereżempju, kondor tal-ħadid ) huwa essenzjali li wieħed ikun jaf x'inhuma l-possibilitajiet li jintbagħtu żewġ prezzijiet ta 'strajk differenti (jew iż-żewġ prezzijiet) biex jimmaniġġjaw ir-riskju b'mod effettiv.
L-għażla tal-Perjodu ta 'Żamma
Mod ieħor biex tintuża din il-kalkulatur huwa li tiddeċiedi kemm idum fuq il-pożizzjoni.
Billi tqabbad numru differenti ta '"jiem" fil-kalkolatur, tista' titgħallem kif il-probabbiltà li tmiss il-bidliet. Billi tagħmel il-kalkolu ta 'kuljum, ibbażat fuq il-prezz tal-istokk li dak iż-żmien teżisti bħalissa u l-qligħ u t-telf potenzjali, tista' tiddetermina jekk tħallasx li żżomm il-pożizzjoni.
Nemmen li ssib l-informazzjoni tant utli li l-użu ta 'din il-kalkulatur isir drawwa.