Kif Tilgħab Volatilità bl-Għażliet ta 'l-ETF
Għall-eżempju tagħna, se nużaw il- Linja OIH (Servizzi taż-Żejt ETF) Ġunju 80. Ftakar, sejħa hija d-dritt li tixtri ETF partikolari fil-prezz tal-istrajk (fl-eżempju tagħna $ 80).
U l-għażla mqiegħda hija d-dritt li tbigħ ETF b'ċertu prezz. Se nistabbilixxu l-prezz tas-sejħa ta 'Ġunju 80 għal $ 2.25 u t-80 ta' Ġunju tpoġġi l-prezz għal $ 2.50 u l-OIH għal $ 80.
Xiri ta 'Straddle
Meta tixtri ETF straddle, tixtri sejħa waħda u waħda tpoġġi fuq l-istess prezz tal-istrajk fl-istess xahar. Bl-użu ta 'l-eżempju tagħna, jekk tixtri t-triq ta' Ġunju 80, qed tixtri s-sejħa u poġġiet dik il-linja. Il-prezz totali jkun ta '$ 4.75 ($ 2.25 call + $ 2.50 put). L-għan meta tixtri straddle huwa li l-ETF sottostanti jiċċaqlaq. Ma tħobbx b'liema mod tiċċaqlaq peress li għandek kemm is-sejħa kif ukoll imqiegħda għall-rasu u l-iżvantaġġ, tixtieq biss li tkun volatili.
Jidher sempliċi, iżda hemm riskju. Eżattament $ 4.75 f'riskju, il-prezz li ħallas għall-istraddle. Sabiex inti turi profitt fuq dan l-investiment, trid li l-ETF timxi, kemm 'il fuq jew' l isfel, aktar minn $ 4.75. Jekk l-ETF tibqa 'bejn $ 75.25 u $ 84.75 qabel Ġunju, int ser turi telf fuq dan l-investiment.
Madankollu, jekk l-ETF tkisser xi wieħed minn dawn il-limiti, int tkun tista 'turi qligħ fuq din l-istrateġija ta' investiment.
L-għażliet li huma fil-prezz tal-istrajk għandhom l-aktar volatilità peress li m'intix ċert dwar liema mod l-istokk (jew f'dan il-każ l-ETF) se jimxi. Hemm ċans ta '50-50 li l-fond sejjer jinnegozja fuq jew taħt dak il-prezz tal-istrajk.
Fil-każ ta 'prezz tal-istrajk fil-fond (pereżempju l-istrajk 60) jew prezz ta' strajk barra mill-flus (bħall-100s), il-probabbiltà hija inqas li l-ETF se tispiċċa fuq minn $ 100 jew inqas minn $ 60. Mhux li ma jista 'jiġri, imma l-possibilitajiet huma irqaq u huwa għalhekk li għażliet f'dawk il-prezzijiet istrajk għandhom volatilità aktar baxxa.
Bejgħ ta 'Straddle
Dan huwa l-kummerċ oppost oppost. F'dan il-każ, tbigh sejħa waħda u waħda tpoġġi. L-għan tiegħek hawn hu li l-ETF ma jinqasamx il-limiti ta '$ 75.25 u $ 84.75 qabel Ġunju. L-aħjar xenarju huwa li l-ETF tagħlaq għal $ 80 eżattament sabiex kemm is-sejħa u t-tqegħid ma jkollhomx valur, iżda sakemm l-ETF sottostanti jibqa 'qrib $ 80, il-bejjiegħ passatur qasir juri profitt.
Bħal kull bejgħ ta 'għażla, hemm iktar riskju milli meta jinxtara derivattiv. Meta tixtri għażla ETF, qed issolvi biss il-prezz tax-xiri u l-profitt tiegħek huwa bla limitu (fir-raġuni) għall-moviment tal-ħażna. Meta tbigh u l-għażla ETF, ir-riskju tiegħek huwa illimitat, iżda l-profitt tiegħek huwa limitat għall-prezz tal-bejgħ. Filwaqt li dan jidher wisq riskjuż ta 'kummerċ ta' għażla, iżomm f'moħħu li l-ispiża tar-riskju hija mqassma fil-prezz tal-għażla. Il-kalkolu tal-ipprezzar jikkumpensa għar-riskju.
L-istraddles tal-kummerċ huma meqjusa bħala strateġija avvanzata għall- kummerċ tal- għażla, speċjalment meta inti qasir il-pożizzjoni, għalhekk huwa importanti ħafna li wieħed jifhem kif taħdem kollu qabel ma tibda bl-ETFs . Madankollu, jekk int huma kapaċi sew fid-dinja tad-derivati, allura l-kummerċ straddle huwa għodda tajba għal meta trid tieħu pożizzjoni fil-moviment (volatilità) ta 'ETF.
U għal dawk l-investituri li ma jridux jużaw għażliet biex jilagħbu l-volatilità, jikkunsidraw ETF ta 'volatilità li jsegwi l-Indiċi VIX.