Xi ħadd jaf x'jikkawża Ħażna tas-Suq ta 'Stock?
Kien hemm xi riċerka dwar il-karatteristiċi komuni tal-ħbit ta 'l-istokk tas-suq.
Scott Nations, awtur ta '"L-Istorja ta' l-Istati Uniti f'Ħames Ħabtiet", iddgħajjef fi qtugħ kbir fis-suq ta 'l-istokk u sab li l-ħabtiet kollha ta' kuljum kienu jinkludu:
- Suq b'valur għoli
- Tip ta 'inġinerija finanzjarja jew "kontrazzjoni"
- Katalist estern, spiss mhux relatat mal-Borża
Nifhmu Suq Evalwat
B'mod ġenerali, l-aħjar indikatur ta 'kif qed jiġi vvalutat is-suq jista' jinstab fil -proporzjon bejn il-prezz u l-qligħ tiegħu, jew PE (li jintuża wkoll biex jiġu valutati stokks individwali). Billi tiddividi l-prezz aggregat tas-suq tal-ishma mill-qligħ kollu tal-kumpanija, tasal għall-prezz li l-investituri jħallsu għal $ 1 tal-qligħ jew profitt tal-kumpanija. Iktar ma jkun baxx il-proporzjon tal-PE, l-istokk tas-suq irħas (iktar sottovalutat).
Meta teżamina r-relazzjoni storika tal-PE tas-suq, u tqabbelha mal-proporzjon attwali tagħha, ikollok idea tal-valur relattiv tal-istocks tas-suq. Pereżempju, il-proporzjon medju tal-PE huwa 15.66 u l-proporzjon PE attwali tas-S & P 500 huwa ta '24.71.
jew 58% stmat iżżejjed. Imma, fil-kliem ta 'l-ekonomista ta' fama kbira John Maynard Keynes, "Is-suq jista 'jibqa' aktar irrazzjonali milli tista 'tibqa' solvent."
Fi kliem ieħor, stokk tas-suq jista 'jibqa' stmat iżżejjed għal żmien twil qabel ma jikkoreġi ruħu. Allura dan waħdu mhux biżżejjed biex ibassar meta se sseħħ xi ħabta.
X'inhu l-Inġinerija Finanzjarja jew il-Contraption?
L-għaqal b'lura huwa ta '20/20, u l-identifikazzjoni tal-kontraptions finanzjarji preċedenti hija iktar faċli minn tbassir tal-ħatja fil-ġejjieni. Il-ħabta tad-dotcom ġiet iffaċilitata, parzjalment, mill-entużjażmu irrazzjonali tal-investituri għall-istokkijiet kollha marbuta mat-teknoloġija. Iċ-ċaqliq tas-suq tal-ishma tal-2008-2009 aktar reċenti kien parzjalment dovut għall-ipprezzar ħażin ta 'titoli derivattivi ta' ipoteki, prodott komplikat b'inġinerija finanzjarja.
Scott Nations jipproponi li l-kummerċ algoritmiku jew ETF estremament illikwidi jistgħu jippressaw is-swieq fil-futur. Flimkien mas-suq stmat iżżejjed u katalist estern, dawn il-prodotti ta 'investiment jistgħu jtemmu l-ekwazzjoni tal-ħbit tal-istokk tas-suq.
Il-Katalizzatur għal Crash tas-Suq ta 'Stock jista' jkun xejn
Swieq ingħalqu għal 6 ijiem wara l-attakki ta 'l-11/11 fl-2001, f'tentattiv biex jiġi evitat waqgħa fis-suq. Minkejja dan l-isforz, fl-ewwel jum tal-kummerċ wara l-attakki, is-suq naqas 684 punt, jew 7.1%, għall-akbar telf ta 'jum fl-istorja tas-suq tal-ishma.
Ħabtiet oħra jistgħu bl-istess mod ikunu marbuta ma 'diżastri. Il-ħabta tas-suq tal-istokk tal-1907 ġiet paċuta mit-terremot ta 'San Francisco katastrofiku tal-1906, u l-ħabta ta' l-Iswed it-Tnejn ta 'l-1987 ġiet affettwata parzjalment mill-Gwerra ta' l-Iran.
Naturalment, mhux dejjem huwa faċli li tara meta avveniment kbir se jikkawża waqgħa fis-suq. Dan ma jwaqqafx lill-investituri skleppi milli jirreaġixxu għal avveniment potenzjali li jiċċaqilqu fis-suq, għalkemm.
Kif tipprepara lilek innifsek għas-Crash tas-Suq li Jmiss
Għandna suq stmat iżżejjed issa. Hemm biżżejjed prodotti ta 'investiment b'inizjattivi finanzjarji fis-suq tagħna. Madankollu, ħadd ma jaf x'se jkun il-katalist għall-ħabta tas-suq tal-ishma li jmiss. Imma f'ċertu sens, ma jimpurtax, għax ma tistax tħejji ruħek għalkollox għall-ħabta tas-suq tal-ishma li jmiss mingħajr ma toħroġ kompletament mis-suq tal-investiment.
Imma tista 'ttaffi l-impatt meta sseħħ il-ħabta tas-suq inevitabbli. L-aħjar bet tiegħek huwa d-diversifikazzjoni: Ma jżommux il-flus tiegħek kollha fis-suq tal-ishma. Speċjalment hekk kif tixjieħ, għandek stess xi bonds, fondi ta 'proprjetà immobbli, u flus kontanti.
B'dan il-mod, meta s-suq jaqa ', ikollok xi assi li ma jaqgħux!
U meta s-swieq huma stmati żżejjed, kif inhuma issa, jikkunsidraw it-tirqim ta 'l-ishma tal-ħażniet tiegħek. Kun konxju li tista 'wkoll titlef xi potenzjal pożittiv fil-frattemp.
Kif Keynes jimplika b'mod konċiż, is-swieq jistgħu jibqgħu irrazzjonali u stmati aktar milli suppost jistgħu jibqgħu solventi. L-istorja reċenti hija xhieda ta 'dak il-fatt. Fl-aħħarnett, meta l-likwidità tkun kompromessa ma 'aktar bejjiegħa milli xerrejja, is-swieq se jonqsu fil-valur. Iżda meta sseħħ il-ħabta tas-suq inevitabbli hija misteru.