Għajnuniet essenzjali qabel l-investiment
F'dan l-artikolu, se nħarsu lejn il-fond tal-bonds f'aktar dettall u nidentifikaw xi wħud mill-kunsiderazzjonijiet ewlenin għall-investituri internazzjonali.
Ħarsa ġenerali qasira
Il-Templeton Global Bond Fund juża taħlita ta 'analiżi kwantitattiva u kwalitattiva flimkien ma' riċerka fil-post biex tidentifika opportunitajiet ta 'investiment globali. It-tim jiffoka fuq it-twettiq ta 'analiżi profonda tal-pajjiż biex jiġu identifikati żbilanċi ekonomiċi li jwasslu għal opportunitajiet ta' valur f'muniti, rati ta 'imgħax u kreditu sovran , filwaqt li jevalwa kontinwament ir-riskju u ċ-ċaqliq tal-fokus hekk kif jevolvu ċikli ekonomiċi u ta' kreditu globali.
Il-fond għandu investiment minimu ta '$ 1,000 b'madwar $ 40 biljun f'assi taħt ġestjoni, sa nofs l-2017. Morningstar jikklassifika l-portafoll tal-fond bħala li għandu tul ta 'żmien limitat - li jfisser inqas riskju tar-rata tal-imgħax minn fondi oħra - b'bonds ta' kwalità baxxa jew medja - li huwa mistenni bil-biċċa l-kbira tal-fondi ta 'bonds internazzjonali.
F'termini ta 'qligħ aġġustat skond ir-riskju, il-fond konsistentement qabeż il-punti ta' referenza tiegħu b'riskju komparabbli.
It-tariffi li ġejjin japplikaw għall-investituri fil-fond reċiproku:
| Proporzjon tal-Ispejjeż Grossi | 0.96 fil-mija |
| Il-Proporzjon ta 'Spejjeż Netti | 0.93 fil-mija |
| Impost ta 'Bejgħ Inzjali Massimu | 4.25 fil-mija |
| CDSC | 0.00 fil-mija |
| Dritt 12b-1 | 0.25 fil-mija |
* Minn Jannar 2017 (aġġornata kull sena).
Skont Morningstar, dawn il-ħlasijiet huma taħt il-medja għal fondi komparabbli u fatturat modest ta '23 fil-mija jgħin biex jitnaqqsu l-ispejjeż anċillari tal-kummerċ li jistgħu jieklu fi qligħ. Ħafna fondi negozjati fi skambju globali ta 'bonds (ETFs) jistgħu joffru proporzjonijiet ta' spejjeż aktar baxxi - b'medja ta 'madwar 0.20% biss - iżda l-investituri m'għandhomx aċċess għall-istess tim maniġerjali esperjenzat fit-tmun. L-investituri għandhom jikkunsidraw dawn it-tariffi, madankollu, meta jiddeċiedu bejn l-investimenti.
Benefiċċji u Riskji
Il-Fond tal-Bond Globali ta 'Templeton ilu jeżisti mill-1986 b'rekord qawwi fir-rigward tal-prestazzjoni u l-klassifikazzjonijiet tal-Morningstar.
Il-benefiċċji ta 'investiment fil-fond jinkludu:
- Diversifikazzjoni . Il-portafoll diversifikat tal-fond jinkludi aktar minn 150 pożizzjoni differenti li jinsabu madwar id-dinja. Filwaqt li dawn il-pożizzjonijiet huma dejjem flussi, il-fond kellu espożizzjoni ta '40 fil-mija għall-Ameriki, espożizzjoni ta' 25 fil-mija għal Asja, espożizzjoni ta '4 fil-mija għal Ewropa, minn nofs l-2017, b'70 fil-mija investiti fi dħul fiss u 30 fil-mija investiti fi flus kontanti.
- Ġestjoni b'Esperjenza . Il-fond kien immexxi minn Michael Hasenstab mill-2001 u appoġġjat minn tim kbir ta 'analisti li jinsabu madwar id-dinja. L-abilità ta 'dan it-tim li tegħleb l-indiċijiet tal-benchmark filwaqt li żżomm ir-riskji għal livell medju stabbiliethom apparti minn ħafna timijiet oħra fl-ispazju.
- Tul ta 'żmien limitat . Id-dewmien tal-fond għandu tendenza li jkun limitat, li jfisser li l-fond jista 'jkollu inqas riskju tar-rata tal-imgħax minn fondi tal-bonds paragunabbli. Dan jista 'jagħmilha investiment ta' dħul fiss attraenti anke hekk kif il -banek ċentrali jżidu r-rati tal-imgħax.
Ir-riskji ta 'investiment fil-fond jinkludu:
- Riskji ta 'Dħul Fiss . Ħafna investimenti ta 'dħul fiss jiddependu fuq rati ta' imgħax stabbiliti minn banek ċentrali. Barra minn hekk, id-dħul fiss għandu tendenza li jkun inqas likwidu minn ekwitajiet fi żminijiet ta 'kriżi ekonomika, li jista' jkollu effett negattiv fuq il-fond.
- Riskji Politiċi . It-titoli tad-dejn sovran iġorru riskju akbar minn bonds domestiċi peress li huma suġġetti għal riskju politiku akbar. Pereżempju, pajjiż jista 'jiddeċiedi li ma jħallasx lura l-bonds tiegħu u n-nuqqas tad-dejn tiegħu minħabba fatturi barra l-kontroll tagħhom.
- Riskju tar-Riskju ta 'Interess Ir-rati ta 'l-imgħax kienu ħdejn il-livell rekord fid-dinja żviluppata wara l-kriżi finanzjarja ta' l-2008. Rati ta 'imgħax li qed jogħlew - kif kien il-każ fl-Istati Uniti fl-2017 - jistgħu jnaqqsu l-prezzijiet tal-bonds fil-fond.
Alternattivi biex Ikkunsidra
Hemm bosta fondi reċiproċi ta 'bonds globali differenti u ETFs. Morningstar jelenka aktar minn 300 fond reċiproku ta 'Bond Globali differenti, filwaqt li ETFdb.com jelenka kważi 20 ETFs li jissodisfaw kriterji simili.
Xi ETFs ta 'bonds popolari globali jinkludu:
- Fond ta 'Dħul Strateġiku minn Fruntiera tax-Xmajjar (RIGS)
- FlexShares Ready Access Fond ta 'Dħul Varjabbli (RAVI)
- PowerShares Portafoll Globali għall-Bond ta 'Rendiment Għoli għal Żmien qasir (PGHY)
- SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
- iShares International Treasury ETF (IGOV)
Xi fondi reċiproċi popolari ta 'bonds globali jinkludu:
- Fond ta 'Bond Barrani PIMCO (PFOAX)
- Il-Fond Globali tad-Dħul Fiss Payden (PYGFX)
- Grupp Konsultattiv Fond Internazzjonali għad-Dħul Fiss (TIFUX)
- Fond Internazzjonali għad-Dħul Fiss SEI (SEFIX)
- DFA 5-Yr Portafoll Globali tad-Dħul Fiss (DFGBX)
Il-linja tal-qiegħ
Il-Fond Templeton Global Bond huwa wieħed mill-fondi reċiproċi ta 'dħul fiss internazzjonali l-aktar popolari fid-dinja. Bil-klassifikazzjoni ta 'ħames stilel minn Morningstar u storja ta' prospetti li jiksru l-punti ta 'referenza, l-investituri internazzjonali għandhom jikkunsidraw bir-reqqa l-fond bħala għażla ta' dħul fiss għall-portafoll tagħhom. Madankollu, huma għandhom ukoll ikunu konxji tal- ispejjeż assoċjati mal-fond u l-fatturi ta 'riskju uniċi li għandhom impatt fuq il-klassi tal-assi.