Għaliex l-Istokks Internazzjonali ta 'Żgħar Kapijiet għandhom Post fil-Portafoll tiegħek
F'dan l-artikolu, se nħarsu lejn il-każ għall-investiment f'ħażniet internazzjonali ta 'kapital żgħir u nidentifikaw uħud mill-aqwa fondi għall-espożizzjoni tal-bini fil-portafoll tiegħek.
Għaliex Tinvesti fi Tappijiet Żgħar?
L-istokks ta 'kapital żgħir huma ġeneralment definiti bħala kumpanniji nnegozjati pubblikament b'kapitalizzazzjoni tas-suq ta' anqas minn USD 2 biljun. Filwaqt li dan jista 'ma jidhirx li huwa numru "żgħir", l-odds huma li l-portafoll tiegħek għandu l-aktar stokks ta' daqs kbir li jiswew USD 10 biljun jew aktar. Ir-raġuni għal dan l-iżbilanċ hija li l-biċċa l-kbira tal-fondi jindirizzaw l-indiċi li huma ppeżati mill-kapitalizzazzjoni tas-suq - jiġifieri, l-ikbar kumpaniji jattiraw l-akbar allokazzjoni f'portafoll.
Il-problema bl-investiment biss f'ħażniet ta 'kapital kbir hija li dawn għandhom tendenza li jkollhom korrelazzjoni għolja mas-suq globali - wara kollox, huma s-suq globali. Bid-diversifikazzjoni f'assi inqas korrelatati, l-investituri jistgħu jikkumpensaw tnaqqis fis-suq globali u jnaqqsu l- volatilità ġenerali tal-portafoll tagħhom. Dan ifisser li l-portafoll tagħhom ma jistax jonqos kemm jista 'jkun waqt suq bearish, iżda xorta jista' jżomm relattivament tajjeb waqt suq bullish.
Hemm bosta benefiċċji għad-diversifikazzjoni f'ħażniet internazzjonali ta 'kapital żgħir:
- Diversifikazzjoni . L-istokks ta 'daqs żgħir huma anqas korrelatati mas-suq globali, u dan jagħmilhom mod tajjeb ħafna biex tiġi diversifikata portafoll. Per eżempju, l-ET Schwab US Small-Cap (SCHA) għandha biss korrelazzjoni 0.864 mas-S & P 500 meta mqabbla ma '0.998 korrelazzjoni għall-Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- Ritorn Aħjar . Uħud mill-istudji wrew li l-istokks ta 'Small-Cap għandhom it-tendenza li jaqbżu l-imsieħba kbar tagħhom fit-tul. Pereżempju, is-Sezzjoni Trasversali tar-Ritorniet tal-Ħażna Mistennija ppubblikati fil- Ġurnal tal-Finanzi wrew li l-istokks ta 'stokkijiet żgħar japprofondixxu l-istokkijiet ta' kapital kbir u l-istokk tal-valur jaqbżu l-istokks tat-tkabbir fuq perjodu ta 'żmien twil.
L-istokks internazzjonali ta 'daqs żgħir għandhom il-benefiċċju miżjud tad-diversifikazzjoni ġeografika fi swieq barra l-Istati Uniti. Dan jista 'jgħin lill-investituri volatilità bla xkiel li ġejja miċ-ċiklu ekonomiku ta' l-Istati Uniti u potenzjalment itejbu l -prospetti aġġustati skond ir-riskju . L-investiment f'ekwitajiet internazzjonali jagħmel ħafna sens meta tikkunsidra li l-ishma tal-Istati Uniti jammontaw għal inqas min-nofs tad-daqs tas-suq tal-ekwità globali.
Konsiderazzjonijiet Importanti
L-istokks ta 'daqs żgħir jistgħu ma jkunux xierqa għall-portafoll ta' kull investitur. Pereżempju, investitur li qed joqrob lejn l- irtirar jista 'jixtieq li l-istokks ta' dħul fiss jew ta 'ċippa blu jimminimizzaw il-volatilità, li jfisser li l-limiti żgħar internazzjonali ma jkunux idonei għall-portafoll tiegħu jew tagħha. Investituri oħra li għandhom orizzont ta 'żmien qasir jistgħu wkoll ikunu jridu jevitaw ekwitajiet żgħar billi dawn għandhom tendenza li jkunu aktar volatili u jistgħu jieħdu ħin biex jiġġeneraw dħul ogħla.
L-investituri li huma interessati fil-ħażniet internazzjonali ta 'kapital żgħir għandhom ħafna għażliet differenti fir-rigward tal-fondi. Filwaqt li ħafna indiċijiet żgħar jimmuntaw bħal indiċijiet ippeżati tradizzjonalment, il -fondi smart-beta ġodda joffru strateġiji ta 'indiċjar uniċi li jistgħu jkunu ta' interess għall-investituri. Eżempju tajjeb ikun strateġija ta 'indiċjar ffokata b'mod fundamentali li l-prijoritizzazzjoni tal-kumpaniji b'kapital żgħir b'fondi fundamentali konvinċenti biex jitnaqqas ir-riskju.
Fl-aħħarnett, l-investituri għandhom jikkunsidraw bir-reqqa l- proporzjon tal- ispejjeż tal-fond u t-tim ta 'ġestjoni qabel ma jinvestu fihom. Il-proporzjonijiet ta 'l-ispejjeż jistgħu jkollhom impatt drammatiku fuq il-prospetti fit-tul u l-ispejjeż imposti fuq il-fondi ta' kapital żgħir għandhom tendenza li jkunu aktar minn fondi kbar. L-istrateġiji beta intelliġenti għandhom tendenza li jkollhom fost l-ogħla proporzjonijiet ta 'spiża, li jfisser li l-investituri għandhom jiżguraw li l-ispiża addizzjonali tipprovdi biżżejjed benefiċċju għalihom.
L-Aħjar Fondi Żgħar-Kap
Il-fondi negozjati fuq il-kambju (ETFs) u l-fondi reċiproċi huma l-eħfef mod biex iżżid l-espożizzjoni ta 'limitu żgħir għall-portafoll tiegħek, speċjalment meta niġu għall-ħażniet internazzjonali. Ix-xiri ta 'ħażniet individwali jinvolvi ammont sostanzjali ta' riċerka u jirrikjedi bilanċ mill-ġdid regolari biex il-fatturi ta 'riskju jiġu kkontrollati. L-ETF jittrattaw l-għażla ta 'kuljum tal-ħażniet u l-ibbilanċjar mill-ġdid bi skambju għal proporzjon ta' spiża żgħira li t-tendenza jkun ħafna inqas mill-fondi reċiproċi.
L-akbar ETF Internazzjonali Żgħar-Kap jinkludu:
- iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS)
- Fond ta 'Dividend għall-GħerfTree International Small Cap (DLS)
- Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC)
- L-Indiċi tal-Kumpaniji Żgħar Internazzjonali Fundamentali ta 'Schwab ETF (FNDC)
- SPDR S & P International Small-Cap ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
L-investituri li jippreferu fondi reċiproċi għandhom ukoll bosta għażliet:
- Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)
- Fond Internazzjonali għar-Riċerka tal-Prezz tat-T. Rowe (PRIDX)
- Fidelity® Series International Small-Cap (FFSTX)
- Wasatch International Opportunities Fund (WAIOX)
- Fond Internazzjonali ta 'Sejbien ta' MFS (MWNIX)
- Fond ta 'Opportunitajiet Internazzjonali (OBIOX)
- Fidelity® International Small-Cap Opportunitajiet (FOPAX)
Il-linja tal-qiegħ
L-istokks internazzjonali ta 'intrapriżi żgħar huma mod tajjeb ħafna biex jiddiversifikaw kull portafoll. Minbarra d-diversifikazzjoni ġeografika, l-istokks ta 'stokkijiet żgħar huma ferm inqas korrelatati mas-suq globali u jistgħu jgħinu biex il-qligħ jitlesta. Il-fondi msemmija f'dan l-artikolu jipprovdu lill-investituri b'mod faċli biex jiksbu aċċess għal dawn l-assi, iżda huwa importanti li l-ispejjeż jiġu kkunsidrati bir-reqqa qabel ma tinvesti fihom.