Ishma ta 'Ammiral Vanguard Definizzjoni u Vantaġġi
Il-fondi Vanguard huma magħrufa għall- fondi reċiproċi ta ' spiża baxxa u bla tagħbija tagħhom , li forsi huma l-aħjar tipi ta' investiment għall-investituri ta 'do-it-yourself. Madankollu, l-investituri għandhom ikunu konxji li anke l-fondi bla tagħbija għad għandhom spejjeż. Għandhom ikunu konxji wkoll mill-ispejjeż tal-investiment u ġeneralment għandhom ifittxu fondi reċiproċi bl-inqas spejjeż.
Iżda għaliex huma spejjeż baxxi bħal vantaġġ fid-dinja ta 'l-investiment u x'inhi l-Ishma ta' l-Ammiral Vanguard ma 'dan il-vantaġġ ta' l-ispiża?
Skopri kif iż-żamma ta 'l-ispejjeż baxxi tista' tgħin biex tibni l-linja tal-qiegħ tiegħek matul iż-żmien u kif tuża l-ishma ta 'l-Ammiral Vanguard bħala għodda fil-portafoll ta' l-investiment tiegħek.
Spejjeż ta 'Fond Reċiproku u Għaliex iż-Żamma ta' Spejjeż Baxxi hija Smart għall-Investituri
Iż-żamma ta 'spejjeż baxxi bl-investiment hija kunċett simili għall-minimizzazzjoni tal-ispejjeż f'baġit tad-dar. Meta tonfoq inqas flus, int tista 'żżomm aktar lilek innifsek, u b'hekk tippermetti li l-valur nett tiegħek jikber maż-żmien. Hija r-regola sempliċi imma ttestjata fil-ħin li tqatta 'inqas, ħlief aktar.
Fir-rigward ta 'fondi reċiproċi, japplika l-istess kunċett. Spejjeż aktar baxxi ġeneralment jittraduċu għal qligħ ogħla. Kif jaħdem dan? Il-fondi reċiproċi jitolbu spejjeż f'varjetà ta 'modi:
- A Ishma: Din il-klassi tal-klassi ta 'fond reċiproku titlob dak li jissejjaħ tagħbija ta' quddiem, li hija persentaġġ, ħafna drabi tvarja minn 3 fil-mija għal 5.75 fil-mija, li hija imposta meta jixtru ishma.
- Ishma B: Din il-klassi tal-ishma tlaqqa 'l-ispejjeż meta tbiegħ ishma, u huwa għalhekk li t-tariffa tissejjaħ tagħbija lura. Din l-imposta tista 'tkun ta' 5 fil-mija jew aktar.
- Ishma ta 'C : Dawn il-fondi jitolbu dak li jissejjaħ "tagħbija fil-livell", li jfisser li hemm miżata kontinwa, normalment 1.00 fil-mija, sakemm ikollok il-fond. Dan iżid l-ispejjeż tal-fond u jraqqa 'l-flus lura, bħall-miżata ta' 12b-1 b'ishma B.
- Fondi bla ħlas : Dawn il-fondi ma jitolbu l-ebda piż iżda għad għandhom spejjeż interni.
- Proporzjon ta 'Spejjeż ta' Fond Reċiproku: Il-fondi mutwi kollha, anke mingħajr tagħbija, għandhom spejjeż li jmorru jħallsu għall-ispejjeż operattivi u dawn l-ispejjeż huma espressi fil- proporzjon tal- ispiża tal-fond. Għall-fondi tat-tagħbija, din l-ispiża hija b'żieda mat-tagħbija.
It-tagħbijiet jistgħu jagħmlu sens għall-investituri li jużaw konsulent li ma jitlobx tariffa konsultattiva direttament lill-klijent. Fi kliem ieħor, għall-konsulent jew sensal li jbiegħ fondi reċiproċi mgħobbija, parti mill-paga tagħhom għal parir ġej mill-piż tat-tagħbija. Kultant il-ħlas tat-tagħbija jista 'jagħmel sens iżda rarament jagħmel sens li jixtri fondi mutwi bi proporzjonijiet ta' spejjeż għoljin.
Pereżempju, meta jitqabblu żewġ fondi reċiproċi b'objettivi simili iżda proporzjonijiet ta 'spejjeż differenti, dak bl-inqas proporzjon ta' spiża ġeneralment ikollu qligħ ogħla fit-tul.
Jack Bogle, Fondi Indiċi, u Shares Ammirali
L-idea fundamentali li jinżammu spejjeż baxxi bl-investiment mhix dubjuża fuq quddiem nett ta 'strateġiji ta' investiment u teorija tal-portafoll minħabba f'John C. "Jack" Bogle, il-fundatur ta 'Vanguard.
Ir-raġuni għaliex Bogle bdiet Vanguard hija l-pedament ta 'għaliex daħlu l-Ishma tal-Ammiral Vanguard. Filwaqt li fil-kulleġġ, Bogle kiteb dokument tat-teżi dwar kif l-investiment bi prezz baxx jista 'jipproduċi prospetti superjuri fuq medda twila ta' żmien.
Beda l -Investimenti ta 'Vanguard fl-1974 ibbażat fuq it-teoriji tiegħu li jinvestu bi spiża baxxa. Ftit wara, tnieda l-ewwel fond tal-indiċi disponibbli għall-pubbliku, l -Indiċi Vanguard 500 (VFINX).
Illum Vanguard hija l-akbar kumpanija ta 'fondi reċiproċi fid-dinja f'termini ta' assi miżmuma fil-fondi reċiproċi tagħhom u l -Indiċi Vanguard Totali tal-Borża (VTSMX) huwa l- akbar fond reċiproku fid-dinja .
Kif għamel Vanguard dak is-suċċess? Mhuwiex minħabba reklamar roqgħa; huwa minħabba li l-investituri gradwalment tgħallmu dak li Bogle kien jaf mill-bidu - li l-fondi reċiproċi bi spejjeż baxxi, speċjalment il-fondi tal-indiċi, jistgħu jaqbżu l-fondi b'valur ogħla matul iż-żmien.
Il-fondi tal-indiċi huma ċentrali għall-istorja ta 'Vanguard minħabba li l-fondi tal-indiċi huma mmexxija b'mod passiv, jiġifieri li jsegwu b'mod passiv indiċi, aktar milli attivament jirriċerkaw, janalizzaw, jixtru u jbigħu titoli.
Peress li l-fondi ġestiti b'mod attiv huma aktar għaljin biex joperaw, dawn it-tendenzi għandhom tendenza li jitilfu fil-prestazzjoni fit-tul għall-fondi indiċi irħas. Madankollu hemm minoranza ta ' fondi ġestiti b'mod attiv li storikament kellhom profitt ta' fondi indiċi.
Il-fatt li l-maġġoranza tal-fondi ġestiti b'mod attiv jitilfu għall-indiċi ta 'referenza tagħhom jistgħu jiġu mqassra fil-kelma komuni, "Jekk ma tistax tħabbathom, jingħaqdu magħhom". Fi kliem differenti, jekk il-maniġers tal-fondi attivi jkollhom diffikultà biex jegħleb l-indiċi, għaliex mhux biss iżommu l-istess ħażniet tal-indiċi, iżommu l-ispejjeż tal-ġestjoni baxxi, u jirbħu billi sempliċement jaqblu mal-prestazzjoni tal-indiċi?
Biex tibni fuq is-suċċess ta 'investimenti bi prezz baxx u investiment fl-indiċi, Vanguard nediet l-Ishma Ammirali, li għandhom proporzjonijiet ta' spejjeż aktar baxxi minn l-Ishma tal-Investituri tagħhom.
Ishma ta 'Ammiral Vanguard: Spejjeż, Minimi u Vantaġġi
L-idea bażika ta 'Shares Ammiral ta' Vanguard hija li tippremja lill-investituri għal bilanċi ogħla billi timponi spejjeż aktar baxxi fuq il-linja ta 'fondi reċiproċi tagħhom. Il-fondi tal-indiċi u l-fondi ġestiti mit-taxxi għall-fondi tal-Ishma tal-Ammirall Vanguard għandhom ammont minimu ta 'xiri inizjali ta' $ 10,000; il-minimu huwa ta '$ 50,000 għal fondi ġestiti b'mod attiv; u l-minimu huwa ta '$ 100,000 għal xi fondi tas-settur; billi l-maġġoranza tal-Ishma tal-Investituri tagħhom fondi reċiproċi għandhom minimu ta '$ 3,000.
Il-proporzjonijiet tan-nefqa tal-Ishma tal-Ammiral huma konsiderevolment aktar baxxi mill-Ishma tal-Investitur ta 'Vanguard. Għalkemm jista 'ma jidhirx li huwa ffrankar ta' spejjeż kbar, anke ftit punti bażi (mija ta 'mija) jistgħu jiżdiedu maż-żmien.
Per eżempju, l-Ishma tal-Investitur tal-Indiċi Vanguard 500 għandu proporzjon tal-ispiża ta '0.14 fil-mija, filwaqt li l-verżjoni tal-Acmiral Shares (VFIAX) għandha spejjeż ta' 0.04 fil-mija biss. Dik id-differenza ta '0.10 fil-mija hija ekwivalenti għal $ 10 għal kull $ 10,000 investit. Li $ 10 iżżid fuq qafas ta 'żmien ta' sena.
Il-vantaġġ ewlieni tax-xiri ta 'Shares Ammiral ta' Vanguard meta mqabbel max-xiri ta 'Ishma tal-Investitur jew ta' fondi reċiproċi oħra bi spejjeż ogħla huwa sempliċement il-vantaġġ li żżomm aktar flus lilek innifsek u tikber dak it-tfaddil matul iż-żmien. B'deċiżjoni waħda malajr biex tixtri Ishma Ammirali, minflok klassi ta 'ishma ta' spiża iżjed, investitur jista 'jiffranka mijiet ta' dollari matul iż-żmien. Dik id-deċiżjoni tista 'tiġi kklassifikata bħala "mingħajr brainer" fid-dinja ta' l-investiment.
Skont Vanguard, l-Ishma Ammirali tagħhom huma 41% inqas mill-Ishma tal-Investituri tagħhom u huma 83 fil-mija inqas mill-fond reċiproku medju fl-univers kollu tal-investiment.
Vanguard toffri wkoll fondi negozjati fi skambju, magħrufa bħala ETFs , għalkemm dawn l-alternattivi ta 'fond reċiproku ma ġewx milqugħa kompletament minn Bogle, li ttikkettja l-ETF bħala tendenza potenzjalment perikoluża għall-investitur medju. Madankollu Vanguard, minn din il-kitba, huwa t-tieni l-akbar fornitur ta 'ETF f'termini ta' assi taħt ġestjoni, it-tieni biss għal iShares minn BlackRock.
Linja tal-qiegħ: Peress li l-ispejjeż baxxi huma vantaġġ għall-investituri, spejjeż aktar baxxi huma saħansitra aktar ta 'vantaġġ!
Konverżjoni ta 'Ishma tal-Investitur Vanguard għal Ammiral Shares
Il-klijenti ta 'Vanguard li jixtiequ jiskuraw il-fondi ta' l-Investor Share lill-Ammiral Shares jistgħu jagħmlu dan billi jagħmlu talba sempliċi lil Vanguard. F'xi każijiet, Vanguard se jagħmel il-konverżjoni awtomatikament għax perjodikament jevalwa l-bilanċi tal-klijenti biex jiddetermina jekk jikkwalifikawx għall-konverżjoni.
Jekk inti klijent Vanguard, u temmen li inti tikkwalifika għal konverżjoni u ma tridx tistenna konverżjoni awtomatika, għandek tikkuntattja direttament lil Vanguard.
Qabel ma tiddeċiedi li tikkonverti ishma minn klassi Investor għal Shares ta 'Ammiral, kun żgur li mhux biss taqbeż il-minimu imma int kunfidenti li tista' żżomm il -bilanċ 'il fuq minn dak minimu.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.