Tgħallem dwar Għaliex Kwistjonijiet ta 'Korrelazzjoni ta' Assi
Skont il-Gwida tal-Prosperità għad-Diversifikazzjoni mill-Investimenti tal-Fidelity: "Il-korrelazzjoni hija numru minn -100% għal 100% li hija kkalkulata bl-użu ta 'ritorni storiċi.
Korrelazzjoni ta '50% bejn żewġ stokks, pereżempju, tfisser li fil-passat meta r-ritorn fuq stokk wieħed kien qed jitla', imbagħad madwar 50% tal-ħin li r-ritorn fuq l-istokk l-ieħor kien qed jogħla wkoll. Korrelazzjoni ta '-70% tgħidlek li storikament 70% tal-ħin li kienu qed jimxu f'direzzjonijiet opposti-istokk wieħed kien qed jitla' u l-ieħor kien sejjer '. "Korrezzjoni ta' 0 tfisser li l-prospetti tal-assi huma kompletament mhux korrelati. żewġ assi huma kkunsidrati li mhumiex korrelatati, il-moviment tal-prezz ta 'assi wieħed m'għandux effett fuq il-moviment tal-prezz tal-assi l-ieħor.
Skont dak li hu magħruf bħala t -teorija tal-portafoll moderna , tista 'tnaqqas ir-riskju ġenerali f'portafoll ta' investiment u saħansitra żżid il-qligħ ġenerali tiegħek billi tinvesti f'kombinazzjonijiet ta 'assi li mhumiex ikkorrelatati. Tifsira li ma għandhom tendenza li jimxu bl-istess mod fl-istess ħin. Jekk hemm korrelazzjoni żero jew negattiva jew nuqqas ta 'korrelazzjoni, assi wieħed se jitla' meta l-ieħor ikun waqa ', u viċi versa.
Ixtriet proprjetarja daqsxejn tat-tnejn, inti tagħmel pretty sew fi kwalunkwe suq, mingħajr il-wieqaf titla u dips fonda ta 'tip ta' assi wieħed biss. Il-quċċati tiegħek jistgħu ma jkunux għoljin daqs il-proxxmu tiegħek, imma l-anqas ma jkun il-baxx tiegħek.
Il-korrelazzjoni tista 'tinbidel
It-teorija tal-korrelazzjoni u n-nuqqas ta 'korrelazzjoni tagħmel sens tajjeb, iżda kien iktar faċli li jintwera meta l-investimenti kienu ġeneralment inqas korrelati pożittivament.
Illum, is-swieq mhumiex daqshekk prevedibbli, mhux stabbli u qegħdin ibiddlu l-mod kif jimxu. Fil-fatt, bosta esperti finanzjarji jaqblu li l-korrelazzjoni tidher li verament inbidlet il-kriżi post-finanzjarja tal-2008. Il-korrelazzjoni mal-istokks ta 'kollox iżda t-Teżori tal-Istati Uniti żdiedu drastikament fl-2008-2009, skont il-Fidelity, u t-Teżori issa huma pożittivament korrelati meta huma darba kienu negattivi. Stokks u bonds internazzjonali użati biex jimxu fid-direzzjoni opposta tal-ħażniet u l-bonds tal-Istati Uniti, iżda dawn il-jiem suq wieħed globali jista 'jkollhom impatt żgħir fuq ieħor. Ħafna kumpaniji huma globali u mhux iżolati għal pajjiż jew reġjun partikolari. Il-korrelazzjoni mal-ħażniet internazzjonali qabżet għal 90%. Għal junk bonds, ukoll, marru għal korrelazzjoni ta '90% minn dak iż-żmien. Stokks ta 'kumpanija żgħira li għadhom kemm bdew, u anke stokkijiet ta' swieq emerġenti, tradizzjonalment ma kinux korrelati ma 'stokks tas-suq tal-kumpanija l-iktar kbira jew stabbiliti. Iżda tidher tiddependi mis-suq. Klassijiet ta 'assi alternattivi, bħal hedge funds u ekwità privata, ġeneralment mhumiex korrelatati iżda huma disponibbli biss għall-investituri akkreditati l-aktar sinjuri.
Kif Tikseb Assi Mhux Korrelatati
Id-diversifikazzjoni hija l-mod biex tinkiseb nuqqas ta 'korrelazzjoni, tip ta'.
In-nuqqas ta 'korrelazzjoni vera hija rari f'dawn il-jiem, u hemm esperti finanzjarji li jaħdmu full-time fl-attentat biex isibu l-portafoll l-iktar effiċjenti possibbli mhux korrelatat. Għal ħafna minna, li għandhom taħlita ta 'stokks, bonds u, forsi xi flus u beni immobbli fuq medda twila ta' żmien, se jagħmlu l-trick. Dawn l-assi kollha għandhom it-tendenza li jwettqu b'mod inqas milli korrelatat, u flimkien jistgħu jgħinu biex titnaqqas il-volatilità ġenerali ta 'portafoll. Deheb, ukoll, huwa magħruf li mhux korrelatat ma 'l-istokks. (Jagħmel sens meta taħseb ta 'persuni li jaħdmu għas-sigurtà tad-deheb meta jkun hemm volatilità fis-suq tal-ishma).
Does Diversification Make Sense?
Minkejja li l-investimenti jsiru aktar korrelati ħafna, id-diversifikazzjoni intelliġenti xorta tista 'tnaqqas ir-riskju u żżid ir-ritorn tal-portafoll tiegħek. L-assi xorta għadhom iwettqu b'mod differenti u l-qligħ ta 'wieħed xorta jnaqqas it-telf fuq ieħor.
Allura ssib taħlita ta 'investimenti li taqbel mat- tolleranza tar - riskju tiegħek u mal-miri ta' investiment fit-tul. Int tkun id-detentur ta 'portafoll modern ħafna.
Fejn ikun hemm Korrelazzjoni ta 'Assi ta' Riċerka
Ħafna għodod u riżorsi differenti huma disponibbli biex jgħinuk fir-riċerka tal-korrelazzjoni tal-klassi tal-assi bl-użu ta 'ETF popolari u benchmarks tal-klassi tal-assi. Din ir-riżorsa minn Portfolio Visualizer turi matriċi ta 'korrelazzjoni għal klassijiet u subklassijiet ta' assi tipiċi. Ġeneralment, il-klassijiet tal-assi baxxi jew aktar negattivament korrelatati huma għal xulxin, l-aktar benefiċċju tad-diversifikazzjoni li dawk il-klassijiet tal-assi jkunu f'portafoll ta 'investiment.
Il-kontenut fuq dan is-sit huwa pprovdut għal skopijiet ta 'informazzjoni u diskussjoni biss. Mhuwiex maħsub li jkun parir finanzjarju professjonali u m'għandux ikun l-unika bażi għall-investiment tiegħek jew għad-deċiżjonijiet ta 'l-ippjanar tat-taxxa. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.
Aġġornat minn Scott Spann