Jinvestu fi Stokks tat-Tbaħħir, ETFs u ADRs
F'dan l-artikolu, se nħarsu lejn l-industrija marittima internazzjonali, opportunitajiet ta 'investiment fi ħdan l-industrija, u kif l-investituri jistgħu jibnu espożizzjoni fil-portafolli tagħhom.
Għaliex Tinvesti fit-Tbaħħir?
L-industrija marittima globali għaddiet minn żminijiet diffiċli matul il -kriżi finanzjarja tal-2008-2009. Filwaqt li l-industrija esperjenzat irkupru qasir mill-2010 sal-2015, it-tħassib dwar il-provvista u d-domanda għamlu pressjoni fuq il-prestazzjoni top-bottom line.
L-indiċi Baltiku Niexef, kejl tar-rati tal-merkanzija għat-trasportaturi ta ' komoditajiet bħall-faħam u l-ħadid mhux maħdum, naqas b'aktar minn 90% minn 11,000 fl-2008 għal inqas minn 1,000 sal-2017. Fl-istess ħin, l-industrija tħabbat wiċċha ma' provvista eċċessiva ta ' bastimenti u prezzijiet ogħla tal-fjuwil tal-bunkers għamlu pressjoni fuq il-marġnijiet ta 'profitt. Dawn it-tendenzi wasslu lill-aġenziji tal-klassifikazzjoni tal-kreditu bħal Moody's biex joħorġu prospetti negattivi fuq is-settur fl-2017.
L-aħbar it-tajba hija li l-volumi tal-merkanzija huma mistennija li jistabbilizzaw matul is-snin li ġejjin minħabba li dawn il-kwistjonijiet huma solvuti. Jekk l-ekonomija globali tkompli tirkupra, dawn il-volumi x'aktarx li jtellgħu hekk kif id-domanda titla 'kemm mis -swieq żviluppati kif ukoll minn dawk emerġenti .
Il-konsolidazzjoni fi ħdan l-industrija tista 'wkoll tnaqqas il-kompetizzjoni tal-prezzijiet maż-żmien, li tista' tgħin biex titjieb il-profittabilità u telimina ħafna minn dawn it-tħassib.
Fl-aħħarnett, l-investituri tal-valur jistgħu wkoll jibdew isibu opportunitajiet fl-ispazju hekk kif itejbu l- prinċipji fundamentali . L-investitur tal-biljunarji Warren Buffett darba qal, "inti tħallas prezz għoli ħafna fl-istokk tas-suq għal kunsens għaqli." Fi kliem ieħor, l-aħjar opportunitajiet jistgħu jkunu kumpaniji li qed jinnegozjaw bi prezzijiet baxxi minflok dawk li diġà qed jesperjenzaw laqgħa b'saħħitha .
Kif tinvesti fit-Tbaħħir
Hemm ħafna modi differenti għall-investituri biex jibnu espożizzjoni għall-industrija tat-tbaħħir fil-portafolli tagħhom, inkluż l-użu taż-żewġ fondi u ekwitajiet individwali.
Fondi negozjati fuq il-kambju
Il-fondi negozjati fuq il-kambju ("ETFs") huma l-eħfef mod biex jinvestu fl-industrija tat-tbaħħir billi jipprovdu espożizzjoni diversifikata f'titolu wieħed.
L-ETF tat-tbaħħir l-aktar popolari hija l-Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), li għandha madwar $ 115 miljun f'assi totali, minn Lulju 2017. B'relazzjoni ta 'spiża ta' 0.65 fil-mija, il-fond iżomm 27 kumpanniji tat-tbaħħir differenti f'forma ta ' stokk, riċevuti ta 'depożiti Amerikani ("ADRs"), riċevuti ta' depożiti globali ("GDRs"), u kaptan soċjetajiet limitati ("MLPs") filwaqt li jħallsu rendiment attraenti ta '4 fil-mija.
Ħażniet individwali
L-ishma komuni u l-irċevuti tad-depożiti Amerikani ("ADRs") huma mod tajjeb ħafna ieħor biex jinvestu fl-industrija marittima globali billi tagħżel ħażniet individwali.
L-istokks tal-vapuri l-aktar popolari jinkludu
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc (DSX)
L-investituri jistgħu jsibu lista kompluta ta 'kumpaniji billi jħarsu lejn l-ishma tal-ETF tal-Guggenheim Shipping li jinsabu fil-preżentazzjoni regolatorja jew il- prospett tal-fond.
Konsiderazzjonijiet Importanti
L-industrija tat-tbaħħir tħabbat fuq l-aħħar ftit snin, filwaqt li bosta kumpaniji ta 'profil għoli fallew. Fi kliem, l-investiment fl-industrija mhux għall-ħass ħażin tal-qalb u huwa importanti għall-investituri li jagħmlu d- diliġenza dovuta tagħhom.
Hemm tliet fatturi li jmexxu l-industrija tat-tbaħħir:
- Provvista: Dan huwa n-numru ta 'bastimenti li bħalissa qegħdin fis-suq, li huma affettwati kemm minn bini ġdid kif ukoll minn bastimenti rtirati.
- Id-domanda: Din hija d-domanda għat-tbaħħir mill-konsumaturi fis-suq aħħari, li hija mmexxija mir-rata globali globali ta 'tkabbir ekonomiku.
- Spejjeż: Din hija l-ispiża biex jitħaddem bastiment u spejjeż fit-tul, li jinkludi kemm l-ispejjeż tal-fjuwil tal-bunker kif ukoll l-ispiża tad-dejn (eż.
L-investituri għandhom ikunu konxji ta 'dawn it-tliet fatturi meta janalizzaw l-industrija.
Per eżempju, l-indiċi Baltiku jista 'jirkupra (sinjalar ta' domanda akbar u / jew anqas provvista), iżda l-benefiċċji għall-kumpaniji tal-bastimenti jistgħu jiġu kkumpensati bi prezzijiet ogħla tal-fjuwil tal-bunker.
Il-linja tal-qiegħ
L-industrija tat-tbaħħir hija l-ħajja ta 'l-ekonomija globali. Filwaqt li s-settur bata matul dawn l-aħħar snin, l-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidraw li jżidu l-espożizzjoni fil-portafolli tagħhom hekk kif il-rebound ekonomiku globali jkompli fl-2017.