Int qatt ma kienet mistennija li tixtri u żżomm ETF Leveraged
Dak hu perikoluż minħabba li ħafna ETFs imħejjija mhumiex strutturati bħal ETFs ordinarji. Huma maħsuba li jinżammu għal perjodu massimu ta 'jum wieħed ta' negozju. Lil hinn minn dak il-punt, l-itwal inti stess il-probabbiltajiet isiru ogħla u ogħla li int ser titlef il-flus bħala riżultat tal-istruttura użata.
Hawnhekk kif taħdem: ETF ordinarju huwa biss dak - fond innegozjat fi skambju . Huwa fond reċiproku miġbur flimkien li jipposjedi basket bażiku ta 'titoli jew assi oħra, ħafna drabi stokks komuni . Dak il-basket jinnegozja taħt is-simbolu tat-ticker tiegħu stess matul il-jum normali tan-negozju bl-istess mod l-ishma ta 'Johnson & Johnson jew Coca-Cola do. Minn żmien għal żmien, il -valur tal-assi netti (il-valur tat-titoli sottostanti) jistgħu jiddevjaw mill-prezz tas-suq iżda, b'mod ġenerali, il-prestazzjoni għandha tkun ugwali għar-rendiment sottostanti fuq perjodi twal ta 'żmien imnaqqas bil- proporzjon tal-ispiża . Sempliċi biżżejjed.
Ma 'ETF ingranata, minbarra l -ħlasijiet ta' ġestjoni tal-assi (normalment modesti) , spejjeż ta 'frizzjoni bħal spejjeż tal- kummerċ u miżati ta' kustodja , għandek l- ispiża tal- imgħax tad-dejn użat biex jinkiseb l-ingranaġġ effettiv (jew jekk ikun mekkaniżmu minbarra d-dejn, l-ispiża ta 'dak kollu li jiġri, eż., minflok, jistgħu jintużaw derivattivi).
Dan ifisser li kull mument, ta 'kuljum, spejjeż ta' imgħax jew l-ekwivalenti effettiv tiegħu huwa li tnaqqas il-valur tal-portafoll. Għal ETF leveraged ejja pick wieħed mill-ismijiet l-aktar rikonoxxuti bħall-UltraPro QQQ [TQQQ], li jiggwida l-indiċi S & P 500 3-sa-1 - dan ifisser anki jekk is-suq imur lura, l-ishma ETF huma destinati li jitilfu flus; realtà li hija aggravata mill-fatt li l-portafoll jerġa 'jibbilanċja kuljum.
Dik l-aħħar parti tista 'tidher trivjali imma jekk int partikolarment tajjeb bil-matematika, intom diġà fehmu l-implikazzjonijiet: Anki jekk is-suq jispiċċa jiżdied fil-valur, u anki jekk int qed ingranaġġ 3x fuq dik iż-żieda, u kif tagħmlek ħsara waqt perjodi ta 'volatilità għolja, flimkien ma' spejjeż, flimkien ma 'spejjeż ta' imgħax ifisser li huwa possibbli, forsi anki probabbli, li int titlef il-flus, xorta waħda. Biex tqiegħdha bla xkiel: Tista 'tkun id-dritt, is-suq jista' jiżdied, u int xorta tista 'titlef il-flus; forsi anke ħafna flus.
Dan kollu huwa spjegat fil- prospett tal-fond reċiproku għal dawn l-ETFs imtejba iżda ma jimpurtax kemm-il darba r-regolaturi, il-konsulenti finanzjarji, il-konsulenti rreġistrati dwar l-investiment , l-akkademiċi, professjonisti jew dawk li jfasslu l-industrija juru l-importanza li jaqrawha. ftit qatt ma qajjem ix-xogħol. Rajt li n-nies reali jieħdu l-flus reali u siewja tagħhom u jużawh biex jixtru ETFs bħal TQQQ, li joqogħdu fuqha bħal li huma jixtru u jżommu stokk ta 'ċippa blu , li huwa kważi matematikament marbut li jispiċċa jkun diżastruż għalihom aktar drabi milli le. F'xi każijiet, anki meta stajt spjegajtilhom il-perikli, huma ħadu nodded bir-ras tagħhom u komplew iżommu xorta waħda sa l-aħħar, xhur jew snin wara, jitfa 'fix-xugaman ladarba t-telf inevitabbli jimmaterjalizza.
Huwa sar bħal clockwork issa.
Għal min, preċiżament, huma mfassla dawn l-ETFs imtejba? Liema tipi ta 'nies jew istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw ix-xiri jew il-bejgħ tagħhom? Fl-aħħar, it-tweġiba ssir ċara meta tifhem li mhumiex intenzjonati għall- investiment fil-livelli kollha. Investiment proprju, bħal kumpaniji proprjetarji u l- ġbir ta 'dividendi jew self ta' flus u l-ġbir tad-dħul mill-imgħax, huwa meħtieġ għall-funzjonament tal-ekonomija reali. L-għan tal-leveraging ta 'punt ta' referenza tas-suq tal-ishma, bħall-S & P 500, b'300% u mbagħad jerġa 'jiġi aġġornat kuljum huwa mod kif wieħed jilgħab mingħajr ma jirriskja l-perikli li jimpjegaw direttament id-dejn marġinali . Tista 'tieħu n-naħa twila (bet li se żżid) jew in-naħa l-qasira (bet li se tonqos) peress li t-tnejn għandhom is-simboli tagħhom stess ta' ticker rispettivi. L-ETFs huma maħsuba għal dawk bi bwiet fil-fond, li jistgħu jaffordjaw li jieħdu r-riskju esternizzat, u li huma lesti li jfittxu li l-ħażniet se jmorru 'l isfel jew' l isfel f'xi ġurnata partikolari; li jafu li huma involuti f'attività ta 'ħin ta' kummerċjalizzazzjoni estremament qasira li hija għal kollox mhux xierqa għal maġġoranza kbira tas-soċjetà.
X'inhu t-trasport ta 'dan kollu għal investituri ġodda? Biex tpoġġiha fl-iktar termini ċari possibbli:
- M'għandek l-ebda negozju, taħt prattikament sett ta 'ċirkostanzi, li jkollok xi tip ta' ETF imtejjeb fil-portafoll tiegħek.
- M'għandek l-ebda negozju, taħt prattikament kull sett ta 'ċirkostanzi, jekk inti tagħmel l-iżball li tixtri ETF immotivat għal skopijiet spekulattivi, li żżommha għal aktar minn ftit minuti jew siegħat; ċertament mhux aktar minn jum wieħed ta 'negozju. Dawn l-istrumenti jinbnew internament biex jitilfu l-flus sakemm iżommuhom hekk ma jaqgħux għall-illużjoni li huma bħal ħażniet jew bonds. Għal kull jum li joqogħdu fuq il-kotba tiegħek, l-aktar perikolużi jikbru. Ma tistax taqleb dak li hu maħsub li jkun għodda tal-logħob f'opportunità ta 'investiment; għall-inqas mhux f'dan il-każ.
Sakemm ma tkunx professjonali, tarmi l-ETF imħejjija immedjatament. Int qed tilgħab ġo sandbox inti x'aktarx ma tifhimx u int ser tbati għaliha. Int x'aktarx titlef il-ġid tiegħek u int ma jkollokx ħadd imma int lilek innifsek biex tort. Dan jista 'ħoss pjuttost "linja fir-ramel" iżda din hija waħda minn dawk l-oqsma fejn m'hemmx lok għal nuqqas ta' qbil fost nies raġonevoli u jien qed tipprova tfaddal mill-destin li sofrew nies bħal dan u dan. M'hemm l-ebda raġuni li wieħed iġib ruħu b'dan il-mod u għalaq jipprova jkun għaqli u jkun kuntent li jgawdi l-għana li l-investiment fit-tul jista 'jġibek.