Nifhmu Kontijiet u Miżati ta 'Kustodja Globali
X'inhu l-Kustodja Globali u Għaliex l-Investituri għandhom Kura
Meta tixtri stock, bond jew sigurtà oħra, is-sensar tal-għażla tiegħek iwettaq il- kummerċ . Jittratta l-burokrazija, jirreġistra d-dettalji tal-prezz miftiehem bejn il-partijiet, u jirranġa biex jibdlu flus kontanti għaċ-ċertifikat tal-ħażna (jew, dawn il-ġranet, dħul elettroniku) fuq il-kotba tal-korporazzjoni permezz tal-aġent tat-trasferiment li juri li issa stess l-assi.
Tipikament, in-negozji jissetiljaw fi tliet ġranet ta 'negozju hawn fl-Istati Uniti. Dan ifisser sal-iskadenza, trid turi l-parti tal-ftehim tiegħek - f'dan il-każ, likwidu likwidu biex tlesti x-xiri - u l-kontraparti trid tidher mal-parti tagħhom tal-ftehim - l-assi li għandu jiġi ttrasferit f'ismek. Nuqqas ta 'konsenja jew ta' soluzzjoni jista 'jirriżulta fi pieni, tariffi u problemi ma' korpi regolatorji.
Investituri żgħar ma jagħtux ħafna ħsieb lil dan il-proċess minħabba ditti ta 'senserija tal-istokk bl-imnut kważi kollha, mingħajr eċċezzjoni, kustodja koppja b'servizzi ta' eżekuzzjoni.
Jekk tpoġġi $ 10,000 f'kont fi sensar ta 'skont bħal E-Trade, tiddepożita flus kontanti f'kont tas-senserija tiegħek, tidħol fil-kummerċ, tara l-flus meħuda minnek b'mod istantanju, u l-ishma jiddepożitaw fuq il-ktieb tal-kont tiegħek.
Dan mhux, fil-fatt, dak li qed jiġri. E-Kummerċ huwa sempliċiment jieħu l-flus tiegħek u żżommu fuqha sad-data tal-ħlas, imbagħad tieħu pussess tal-ishma tiegħek għalik.
Fi kważi l-każijiet kollha, huma lanqas biss se jirreġistraw l-istokk f'ismek direttament, iżda pjuttost, se jidħlu f'ismu waqt li jirreġistraw bħala s-sid benefiċjarju.
F'sitwazzjoni bħal din, jingħad li l-istokk tiegħek jinżamm "f'isem tat-triq" billi l-kumpanija li int stess ma tafx min int. Huma biss jaraw id-ditta ta 'senserija tiegħek fuq ir-roster ta' sidien peress li huma jżommuha f'ismek.
Dan għandu kull tip ta 'benefiċċju. Tagħmel il-ħajja konsiderevolment aktar faċli għalik, l-investitur. Ħafna drabi tista 'tixtri u tbiegħ bi qalbha. Int tista 'spiss istantanjament iġġib id-debitu tal-marġni kontra l-ħażniet u l-bonds tiegħek, billi tuża t-titoli bħala kollaterali f'każ li trid toħroġ bi flus malajr mingħajr ma tirrealizza l-qligħ kapitali tiegħek u titlef il-vantaġġ ta' taxxi differiti .
Anke aħjar, il-biċċa l-kbira tal-aspetti negattivi huma ttrattati għal investituri żgħar għaliex jekk id-ditta tas-senserija tiegħek titlef il-falliment, u hija membru tas-SIPC, ma hemmx ħafna raġunijiet għalfejn tinkwieta f'ħafna każijiet minħabba l-fatt li jibbilanċja l- $ 500,000 huma assigurati kontra nuqqas ta 'ditta (il-komponent ta' flus kontanti huwa aktar baxx u għalhekk bir-reqqa).
Din is-sistema twaqqfet fl-1970 wara li għaddew minn fallimenti fid-dar tas-senserija li spooked lill-investituri u bagħtu xejriet ta 'xokk mill-komunità finanzjarja.
Kien daqshekk ħżiena dak iż-żmien li l-missier ta 'investiment fil-valur u konsulent ta' Warren Buffett , Benjamin Graham, kiteb fil-ktieb klassiku tiegħu The Intelligent Investor li kull investitur wieħed għandu jikkunsidra li juża kont ta 'kustodja f'bank lokali biex jipproteġi lilu nnifsu.
Għall-investituri b'aktar konsiderevoli minn $ 500,000 u li jixtiequ l-assi kollha tagħhom miżmuma fl-istess post, fuq stqarrija waħda; li jridu l-libertà li jikru konsulent ta 'investiment reġistrat , jinvestu f'soċjetajiet limitati , iżommu bonds tat-Teżor tal-Istati Uniti, u għadd ta' proprjetà siewja oħra, filwaqt li ma jinkwetawx dwar il-limitu tal-assigurazzjoni ta '$ 500,000; arranġament ta 'kustodja globali, preferibbilment ma' dipartiment ta 'fiduċja tal-bank (għandu regoli aktar strinġenti minn negozjanti li jipproteġuk f'każ ta' falliment istituzzjonali), huwa l-mod biex wieħed imur.
Tista 'wkoll tħallas biex ikollok kull pożizzjoni waħda rreġistrata direttament f'isimha permezz tad-DRS, jew Sistema ta' Reġistrazzjoni Diretta . Inti tassenja flus kontanti, suq tal-flus , jew kontijiet ta 'likwidità oħra biex tiffinanzja x-xirjiet kollha tiegħek jew tirċievi d-distribuzzjonijiet kollha tad-dħul tiegħek, u tgħarraf lill-kustodju globali tiegħek biex taċċetta kwalunkwe ordnijiet ta' xiri jew bejgħ li jkunu deħlin minn sensara approvati minn qabel li magħhom taħdem.
Is-sensar jesegwixxi kwalunkwe ordnijiet ta 'xiri jew bejgħ li tgħid li tesegwixxi (sakemm temmen li int tajjeb għall-kummerċ - ftakar, m'għadx għandha s-sigurtajiet u għalhekk trid tivverifika mal-kustodju biex tiżgura li int ser tlaħħaq tmiem tiegħek tal-ftehim) u l-kustodju jibgħat il-flus jew jirċievi l-assi. F'dak il-punt, il-kustodju jittratta r-responsabbiltajiet ewlenin l-oħra tiegħu, magħrufa bħala "servicing ta 'assi". Dawn ir-responsabbiltajiet spiss jinkludu, iżda mhumiex neċessarjament limitati għal:
- Tipprovdi l-istorja ta 'kuljum jew ta' kull xahar tal-prezz tal-assi sabiex tkun tista 'tara l-valur tal-ishma tiegħek matul iż-żmien fuq id-dikjarazzjonijiet tal-kont tiegħek.
- Nassiguraw li d - dividendi u l-imgħax tiegħek jiġu rċevuti skont l-avviżi korporattivi li saru.
- L-informazzjoni ta 'azzjonijiet korporattivi u l-immaniġġjar ta' kwalunkwe burokrazija meħtieġa (eż. Qasmiet tal-ħażniet , offerti għal offerti, proposti ta 'għaqda).
- Spejjeż ta 'rintraċċar mitluba għall-kontijiet varji tiegħek.
- Provvista ta 'snapshots ta' likwidità sabiex tkun taf kemm flus kontanti bla ħlas u bla restrizzjoni huma disponibbli fi kwalunkwe ħin partikolari.
- Stabbiliment ta 'traċċa ta' verifika biex tipprevjeni l-frodi jew li t-titoli tiegħek ikunu misruqa.
- Tiffaċilita s-self ta 'titoli jekk trid tagħmel xi flus żejda billi tħalli lill-bejjiegħa qosra jissellfu l-ishma tiegħek.
- Miżura r-rata ta 'tkabbir annwali kompost matul iż-żmien biex tkun tista' tara kemm qed jagħmlu l-azjendi tiegħek.
Il-parti "globali" tal-kustodja globali żżid ftit aktar benefiċċji għall-investituri li jixtiequ jżommu assi barra l-Istati Uniti.
- Il-bilanċi tal-flus kontanti jistgħu jiġu rintraċċati, u s-soluzzjoni mħaddma, f'muniti globali multipli fuq boroż globali multipli.
- Iġbor dħul f'muniti oħra bħal imgħax fuq bonds barranin .
- Stabbiliment ta 'munita ta' rappurtar bażi jippermettilek tittraduċi l-valur ekwivalenti tal-ishma u l-muniti barranin tiegħek fi kwalunkwe ħin sabiex tkun taf il-poter tal-akkwist f'pajjiżek.
- Immaniġġjar ta 'kwistjonijiet dwar it-trattat tat-taxxa fuq irċevuta ta' dividendi internazzjonali. Pereżempju, l-investituri Amerikani huma intitolati għal rata baxxa ta 'taxxa minn ras il-oħra ta' 15% fuq dividendi mħallsa minn kumpaniji Żvizzeri bħal Nestlé. Jekk inti żammet ishma tal-konglomerat ta 'l-ikel direttament fl-Iżvizzera, aktar milli permezz ta' l-ADR, ma tkunx tixtieq li l-gvern Żvizzeru jżomm aktar flus milli suppost kien intitolat iżomm, anke temporanjament (jista 'jkun li taqla' dħul aktar passiv fuq dawk il-fondi!). Il-kustodju globali jiċċifra r-rappurtar tal-kreditu tat-taxxa barranija tiegħek biex jagħti lill-accountant tiegħek meta jasal iż-żmien biex jibgħat il-prospetti tiegħek mal-IRS sabiex tkun tista 'titlob il-ħlas żejjed jew titratta mal-awtoritajiet tat-taxxa Żvizzeri biex b'hekk tinżamm ir-rata ta' 15% post.
Xi Fornituri Maġġuri ta 'Kontijiet ta' Kustodja u Servizzi ta 'Kustodja Globali
Il-Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup u Mellon Financial huma biss ftit mill-fornituri ewlenin ta 'kustodja globali fl-Istati Uniti . Fl-Iżvizzera, Credit Suisse u UBS huma fost l-akbar istituzzjonijiet li joffru s-servizz. F'postijiet oħra fl-Ewropa, HSBC huwa kustodju globali ewlieni.
Kemm jiswa l-Kontijiet tal-Kustodja Globali
Bħas-servizzi tal-immaniġġjar tal-investiment, is-servizzi tal-kustodja globali ħafna drabi huma kuntrattati fuq bażi negozjata skont il-livell tal-assi li għandek u l-kumplessità tal-ħtiġijiet tiegħek. Il-fondi tal-pensjonijiet muniċipali, pereżempju, spiss jistgħu jiksbu servizzi ta 'kustodja li jimponu mill-inqas 1/2 punt bażiku wieħed - jiġifieri 1/1000 ta' 1% - għal kull pożizzjoni tal-istokk tal-Istati Uniti fis-sena, flimkien ma 'ftit bucks dakinhar ta 'eżekuzzjoni tal-kummerċ (ogħla għal holdings barranin skond l-iżvilupp tan-nazzjon; eż., ser tħallas inqas għal stokk Franċiż milli inti f'pajjiż terz). Kreditu ta 'kustodja globali individwali oħra iżgħar jistgħu jinvolvu miżata annwali ta' ftit mijiet, jew ftit elf, dollari fis-sena flimkien ma 'ħlas stabbilit għal kull pożizzjoni flimkien ma' bosta punti bażi.
Skeda ta 'ħlas ewlieni tal-bank ewlieni tal-kustodja globali rajt illum aktar kmieni mitlub għal tariffa annwali ta' $ 500 għal kull kont flimkien ma 'punti bażiċi ta' assi fissa 5 fis-sena b'tariffa minima ta '$ 6,000 fis-sena għal kontijiet sa $ 50,000,000 (il-ħlasijiet kollha jingħaddu għal dak il-minimu). Il-kontijiet tal-kustodja globali ta '$ 50,000,000 għal $ 100,000,000 kienu ċċarġjati għal 2.5 punti bażi fis-sena minbarra t-tariffa għal kull kont.
Għal familja ta 'suċċess li ġabar diversi miljuni ta' dollari, dan huwa żball ta 'arrotondament u ċertament jiswa l-paċi tal-moħħ u l-konvenjenza li jkun hemm kollox f'post wieħed, u taf li int anqas espost għal nuqqas istituzzjonali. Ma jimpurtax kemm maniġers tal-ġid, konsulenti jew sensara tal-ġid li tuża, il-kapital tiegħek huwa pparkjat b'mod sikur fil-kont tal-kustodja; Treasure Hoard ċentrali li minnu l-flussi kollha ta 'attività.
Personalment, nissuġġerixxi li ma tippruvax tmur għall-arranġament ta 'servizz ta' kustodja irħisa iżda pjuttost għal servizz. Kustodju tajjeb jagħmel il-ħajja daqstant faċli, inkluż għall-maniġers tal-ġid. Immaġina li xi ħadd avviċina għada u qal, "Joshua, nixtieq li tmexxi $ 25,000,000 tal-fortuna tal-familja tiegħi flimkien mal-flus tal-familja tiegħek stess.
Jien ser inħallas ċatti ta '1.00% fis-sena biex tlaqqa' ġabra diversifikata ta 'stokkijiet globali b'enfasi fuq l-Ewropa, l-Amerika ta' Fuq u l-Asja, li l-iskoperturi kollha tal-munita jiġu mkeċċija, il- kapitalizzazzjoni tas - suq kollha kkunsidrata, iżda domestikament, kumpaniji iżgħar ". Bl-arranġament tal-kont tal-kustodja globali, qatt ma ninkwetajt dwar ir-responsabbiltà jew iż-żamma fis-sigurtà tal-immaniġġjar ta 'dak il-flus jew tal-kontrolli tal-limiti tal-assigurazzjoni f'diversi ditti tas-senserija.
Fil-fatt, fil-fatt ma nistax nitlaha. Pjuttost, għandi l-ħila li jidderieġi l-investimenti u tordna lis-sensar biex jixtri jew ibiegħ ħażniet, bonds, REITs , u assi oħra. Il-kustodju jrid biss jillibera fondi wara li jkollok konferma tan-negozji li jien. Matul is-sena, il-profitt rata tiegħi se tiġi rtirata mill-aġent tal-kustodja u tintbagħat lill-bank tiegħi, billi tħallasni għas-servizzi tiegħi.
L-investitur se jara l-flussi tal-flus kollha u jaf eżattament x'inhu għaddej bil-kont tiegħu jew tagħha. Huwa win-win għal kulħadd involut. Jippermetti lill-partijiet kollha jorqdu aħjar bil-lejl. Mhuwiex ħlas xi ħadd għandu jikkunsidra piż.