X'inhu Fond ta 'Valur Stabbli?

Il-Fondi ta 'Valur Stabbli Jista' jkun Alternattiva ta 'Riskju Baxx għal Bonds

Fond ta 'valur stabbli huwa investiment ta' fond konservattiv, tip bħal fond tas-suq tal-flus . Madankollu, il-fondi ta 'valur stabbli huma magħrufa li joffru rendiment kemmxejn ogħla mis-swieq tal-flus, mingħajr wisq riskju addizzjonali. Fond ta 'valur stabbli huwa investiment magħruf għall-preservazzjoni tal-kapital. Fi kliem ieħor, il-fondi jżommu l-valur tal-flus kontanti tiegħek, irrispettivament minn x'inhuma l-istokk jew is-swieq tal-bonds. Huwa ta 'riskju baxx, iżda r-ritorn li ġġib huwa baxx ukoll.

Aktar minn $ 821 biljun huma investiti f'fondi ta 'valur stabbli. Madwar nofs il-pjanijiet 401 (k) joffru fond ta 'valur stabbli u xi 529 pjanijiet ta' tfaddil tal-kulleġġ joffru wkoll dan it-tip konservattiv ta 'investiment. In-natura ta 'riskju baxx ta' dan it-tip ta 'investiment tipprovdi prospetti stabbli u konsistenti li jistgħu jgħinu biex jipprovdu portafolji b'opings ta' diversifikazzjoni addizzjonali f'estrateġija ta 'allokazzjoni ta' assi globali.

Huwa kollha fil-Kuntratti tal-Kebbeb

Fondi ta 'valur stabbli jinvestu f'investimenti ta' dħul fiss u kuntratti ta 'qbid jew "tgeżwir" offruti minn banek u kumpaniji tal-assigurazzjoni. Il-kuntratti tal-kebbeb ġeneralment jiggarantixxu ċertu rata ta 'imgħax prinċipali u ta' imgħax, anki jekk l-investimenti sottostanti jonqsu fil-valur. Allura joffru protezzjoni saħansitra aktar mill-volatilità tar-rata tal-imgħax mill-bonds. Ir-rata tar-ritorn tibqa 'stabbli, anke meta kollox ma jkunx. Dan ma jfissirx li huma qatt ma jitilfu l-valur. Matul it-taqlib fis-suq tal-2008, il-valur tal-valur stabbli naqas bi ftit il-valur, vittma oħra tal-falliment ta 'Lehman Brothers u l-kriżi tal-kreditu li rriżultat.

Iżda t-telf kien minimu meta mqabbel ma 'swieq oħra. Qabbel il-qligħ tal-fondi ta 'valur stabbli ta' madwar 4.2% fl-2008 għad-devastazzjoni ta 'S & P ta' 37% fl-istess sena.

Il-kuntratti tat-tgeżwir jistgħu potenzjalment jikkawżaw problemi ta 'likwidità li mhux dejjem ikunu faċli biex wieħed jistaqsihom. Pereżempju, jekk min iħaddem ikollu diversi impjegati jħallu l-pjan f'daqqa, dan jista 'jkollu impatt fuq il-valur tal-assi fil-pjan.

Dan għandu x'jaqsam mal-valur tal-ktieb meta mqabbel mal-valur tas-suq. Il-valur tal-ktieb huwa l-valur tal-kuntratt jew l-investimenti sottostanti, f'dan il-każ, il-kontribuzzjonijiet flimkien ma 'imgħax akkumulat mingħajr l-irtirar mill-kont. L-Assoċjazzjoni ta 'Investiment tal-Valur Stabbli tgħid li ħafna minn dawn l-avvenimenti jistgħu jinqabdu u jiġu aġġustati minn qabel. Anki kumitat tal-gvern li jħares dawn il-fondi fl-2009 sab li dawn l-impatti kienu rari.

Tipi ta 'Fondi ta' Valur Stabbli

Fond ta 'valur stabbli jista' jidher bħala fondi reċiproċi, iżda huma strutturati u amministrati b'mod kemmxejn differenti. Jiġu f'xi tipi:

• Kontijiet amministrati separatament: Dawn huma kontijiet ta 'investiment personalizzati mfassla biex jilħqu mira speċifika għal pjan ta' rtirar wieħed. Ir-ritorni huma sostnuti minn assi f'kont ieħor, u r-rendimenti jistgħu jiġu ffissati, indiċjati, jew jistgħu jaġġustaw kull sena skont il-prestazzjoni tas-suq.
• Fondi mħallta : Dawn it-tipi jikkombinaw assi minn varjetà ta 'sorsi, bħal fond reċiproku. Dan jgħin biex pjanijiet iżgħar jiksbu ekonomiji ta 'skala.
• Kuntratti ta 'Investiment Garantiti (GIC): Dan huwa kont fejn il-maniġer jinvesti fi renta, u l-investituri fil-pjan tal-irtirar huma l-benefiċjarji. Għalhekk hemm ammont garantit ta 'kapital u imgħax.

• GIC sintetiku: Il-kont jinvesti f'portafoll ta 'investimenti ta' dħul fiss "imgeżwer" f'kuntratti ta 'assigurazzjoni li jipproteġu l-valur sottostanti tal-investiment. Dawn jiffurmaw persentaġġ tajjeb tal-fondi ta 'valur stabbli tal-lum.

Minħabba li jistgħu jkunu strutturati b'mod differenti, il-fondi ta 'valur stabbli huma rregolati minn diversi aġenziji. Dawn huma mmexxija minn liġijiet stabbiliti mill-Bord tal-Istandards tal-Kontabilità Finanzjarja, il-Bord tal-Istandards tal-Kontabilità tal-Gvern u l-Att dwar it-Titoli tal-Irtirar tal-Impjegati tad-Dipartiment tax-Xogħol (ERISA). Il-fondi mħallsa huma wkoll regolati mis-SEC.

X'jiġri Konsumaturi jfittxu fil-Fondi tal-Valur Stabbli?

Primarjament, investituri ta 'fondi ta' valur stabbli għandhom ifittxu l-fond li ma jiswax wisq. Ġeneralment fond ta 'valur stabbli pjuttost prezzjuż se jimponi tariffi ta' inqas minn 0.50%. Kun attenta mill-fondi ta 'valur stabbli li jimponu 1% jew aktar.

Għandek tiżen l-ispiża kontra l-benefiċċju.

Għandek ukoll tipprova teduka ruħek dwar kif l-irtirar tal-fond jew il-fidwa jaħdmu. Parteċipanti f'fondi ta 'valur stabbli mhumiex soġġetti għal xi perjodi ta' stennija ta 'ħlasijiet ta' konsenja. Iżda jista 'jkun hemm dispożizzjoni li ma tħallikx tiċċaqlaq fondi minn fond ta' valur stabbli għal fond kompetittiv, jew fond ta 'bonds għal żmien qasir jew fond tas-suq tal-flus. Jista 'jkollok tistenna 90 jum.

Kun af li l-fondi mhumiex mingħajr riskji. Ir-riskji jistgħu jinvolvu l-kwalità tal-kreditu tal-kumpanija li tmexxi l-fond, l-assiguratur joffri l- "ippakkjar", jew kumpanija sostanzjali li tinvesti fil-fond. L-amministratur tal-pjan 401 (k) tiegħek għandu jagħmel ir-riċerka hawnhekk, iżda ma jagħmilx ħsara lill-konsumaturi biex jifhmu liema pjanijiet qegħdin ifittxu.

Ċaħda: Il-kontenut fuq dan is-sit huwa pprovdut għal skopijiet ta 'informazzjoni u diskussjoni biss, u m'għandux jiġi interpretat ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.

Aġġornat minn Scott Spann