Lil hinn mill-Investiment tal-Valur, Warren Buffett huwa Stratege Brillanti
Matul il-vjaġġ, id-dixxiplina tal-allokazzjoni tal-kapital tagħha ġabet bosta biljunarji minbarra lilu nnifsu, u numru mhux magħruf (iżda sostanzjali) ta 'multi-millionaires, inklużi xi familji li ġabru mijiet ta' miljuni ta 'dollari biss biex jiżvelaw il-firxa tal-fortuni tagħhom f'baħriet ta' karità mewt.
X'inhuma xi wħud mill-lezzjonijiet li aħna, bħala investituri, jistgħu jitgħallmu meta nħarsu lura lejn il-karriera u l-istrateġiji tiegħu? Irrid nieħu xi żmien biex nindika ftit ta 'dawk li naħseb li huma partikolarment importanti.
1. Niżżel id-Dritt ta 'Struttura
Kważi ħadd ma jidher li jiddiskuti l-fatt li s-sigriet veru tal-ġid ta 'Warren Buffett huwa l-abbiltà tiegħu li jikseb l-istruttura ta' l-azjendi tiegħu magħquda b'tali mod li tagħtih vantaġġi personali enormi. Is-seba 'sħubiji bikrija li għamel ipprovdewlu override fuq il-qligħ li jagħmel l-amministraturi tal-ġid moderni jidhru irħas meta mqabbla, filwaqt li bejn 25% u 50% tal-profitti jiddependi fuq il-ftehim speċifiku ta ' sħubija limitata .
Jekk kien iġġenera l-eżatt l-istess riżultati ta 'investimenti bħala membru tas-salarju tad- dipartiment tal- bank lokali, inti probabilment qatt ma smajt ismu.
L-istess jgħodd għal Berkshire Hathaway. Bl-użu tal-float tal-assigurazzjoni bħala tip ta 'kont ta' marġini super-effiċjenti bl-ebda żvantaġġ ta 'dejn marġinali , Buffett kienet kapaċi tipparteċipa minn 11% sa 15% li tikkomplika riżultati fil-portafoll tal-ekwità, flimkien ma' qligħ investit mill-ġdid mis-sussidjarji operattivi, 20% + qligħ annwali medju fil- valur tal-ktieb għal nofs seklu.
Kieku żamm l-istess ħażniet eżatt f'kont tas-senserija mhux imtejjeb , ir-riżultati tiegħu kien jidher ferm aktar ordinarju. Huwa ta lilu nnifsu vantaġġ strutturali . Bħala strategist, hu horribly sottovalutat u għandu jingħata ħafna aktar kreditu għall-abilità tiegħu li jgħaqqad flimkien sistemi li jippremjaw b'mod sproporzjonat lilu, lill-familja tiegħu, u lill-imsieħba tiegħu. Tista 'tara l-influwenza waħda mill-obsessjonijiet bikrija tiegħu, Henry Singleton f'Teledyne, fuq l-imġieba tiegħu.
2. Naħseb tassew, tassew Tajjeb f'xi ħaġa u nisfruttaha għall-vantaġġ massimu tiegħek
In-nies ikollhom distrazzjoni fil-ħajja. Jekk inti tixtieq li jkollok suċċess esternizzat, ikollok bżonn toqgħod fuq ħiliet speċifiċi stabbiliti u ssir straordinarja fiha. Jekk Buffett qatta 'l-aħħar ħames deċennji wkoll jipprova jniedi katina ta' ristoranti jew jippruvaw isiru novisti ta 'klassi dinjija, probabbilment ma kienx ikollu modiku ta' l-influwenza, il-ġid u r-reputazzjoni li jagħmel illum. Anke ġenju li jisbqu f'ħafna oqsma, bħal Benjamin Franklin, ma għamluhx fl-istess ħin, iżda pjuttost iffokaw fuq oqsma differenti f'ħinijiet differenti f'ħajjithom.
Iddeskrivi x'tista 'tagħmel aħjar minn kulħadd. Sam Walton u Ray Kroc kienu operaturi u eżekuturi aħjar. Steve Jobs u Walt Disney kienu showmen u viżjonarji aħjar.
Jekk l-objettiv tiegħek fil-ħajja hu li ssir stilla tal-opra jew inkella jibni negozju ta 'Fortune 500 mill-art, żviluppa "fokus li jixbah il-lejżer", kif Buffett stess iddikjarah. Kun af dak li trid, meta tridha, u kif ser tiksbu. Out-run lil kulħadd.
3. Ir-reputazzjoni hija forma ta 'kapital li m'għandhiex titrawwem u tkun protetta
Jekk issir magħruf għall-integrità u l-imparzjalità tiegħek, issib ruħek fit-tmiem li tirċievi ħafna grazzja u ħafna opportunitajiet li inkella ma kinux jippreżentaw ruħhom. Buffett ħa vantaġġ minn dan kull ċans li seta '. Anke waqt ix-xewqa ta 'xiri ta' l-ingranaġġ tas-snin 80, huwa ma kienx ser jieħu xiri mhux favorevoli għaliex ried jitfa 'lilu nnifsu fid-dawl ta' kavallier abjad jew griż ħabib; l-għonja, il-Guy sbieħ bil-ktieb taċ-ċekkijiet li juri u jirkupra lilek mill-pirati li jixtiequ jrażżnu l-bastiment tiegħek.
Huwa kellu viżjoni għat-tip ta 'reputazzjoni li ried u kkultivha kull pass fit-triq. Dan sar marka; immaġni.
Meta tħares lejn il-ħajja tiegħu, u tistudjaha b'mod profond, tara li l-faċċata ta 'l-għadam maskri ta' raġel shrewd, bla ħniena brillanti b'QI li huwa barra mill-mapep u tendenza lejn avarice (li, fl-aħħar mill-aħħar, minnha lura biex ittejjeb iċ-ċivilizzazzjoni). Huwa se jħalli lin-negozji jonqsu. Huwa jabbanduna lill-ħbieb tiegħu jekk jirriskja r-reputazzjoni tal-kapital tiegħu. Huwa se jpoġġi l-ħtiġijiet tiegħu stess, u Berkshire Hathaway, fuq il-kunsiderazzjonijiet l-oħra kollha. Huwa mhux iqarqu. Huwa jaf eżattament kif jilħaq, iżid u jieħu vantaġġ massimu mill-poter permezz ta 'mezzi finanzjarji, politiċi u soċjali.
4. Jieħdu vantaġġ mill-Kodiċi tat-Taxxa u Jifhmu s-Setgħa ta 'Qligħ Żgħir matul iż-Żmien
L-affarijiet żgħar li Buffett għamlet matul il-karriera tiegħu biex tikseb riskju addizzjonali mingħajr riskju 2% jew 3% hawn jew hemm, speċjalment minħabba li hija relatata mal-effiċjenza tat-taxxa, huma tassew notevoli. F'ċerti modi, l-effiċjenza tat-taxxa li huwa bena f'Berkshire Hathaway, li jippermettilu li jmexxi kapital bħal żejt tal-magna matul l-imperu kollu għall-użu l-aktar produttiv, huwa parti kbira mis-sigriet għas-suċċess tiegħu. Mill-affarijiet ovvji, bħalma huma biss li jagħmlu akkwisti ta 'mill-inqas 80% tal-ekwità sussidjarja sabiex tkun tista' tieħu dividendi ħielsa mit-taxxa mill-kumpaniji li joperaw u tqassamha mill-ġdid, għall-fatturi li nstabu għexieren ta 'snin ilu fil-kodiċi tat-taxxa tan-Nebraska peress li tappartjeni lill-industrija tal-assigurazzjoni nfisha, billi laqgħet ħafna singles u tirdoppja, huwa żied materjalment mar-riżultat finali tax-xogħol tal-ħajja tiegħu. (Hawnhekk hemm tfixkil ieħor - Buffett innifsu huwa wieħed mill-akbar investituri tad-dividendi fuq il-pjaneta, iżda jirrifjuta li jħallashom lill-azzjonisti tiegħu għal raġunijiet li huwa artikolat tajjeb fil-passat.)
Investituri iżgħar jistgħu jieħdu vantaġġ minn dan ukoll. Invest permezz ta 'Roth IRA, li hija l-eqreb ħaġa tal-kenn tat-taxxa perfetta kif teżisti fl-Istati Uniti . Tieħux dejn mhux deduċibbli għad-deprezzament tal-assi. Ħu vantaġġ mit- taxxi differiti billi żżomm il-fatturat baxx ( rajt il-qligħ kapitali mhux realizzat fil-portafoll ta 'Berkshire Hathaway! Huma sbieħ!).
5. Intraċċa ruħek mal-Poplu t-Dritt u Oħloq Kultura li Taqbel L-Imġieba Trid Emulat
It-tneħħija tqila ssir mis-sussidjarji operattivi ta 'Berkshire Hathaway. Dawk in-negozji, li ħafna minnhom ikunu fil-Fortune 500 jekk jinxtraw, huma mmexxija minn CEOs li juru li jaħdmu kuljum. Huma jimmaniġġjaw intrapriżi verament globali li jipproduċu biljuni u biljuni ta 'ġid żejda li mbagħad jintbagħat lil Omaha darbtejn fis-sena. Għalkemm joħorġu problemi okkażjonali, li x'aktarx iseħħu f'ditta tad-daqs tagħha, it-talent ta 'Buffett biex jattira eżekuttivi kbar, li jagħmluhom jridu jirbħu u jibqa' leali lejn in-negozju huwa importanti wisq biex tkeċċi każwalment. F'ħafna negozji, il-kwalità tan-nies li qed jagħmlu x-xogħol hija ta 'l-akbar importanza għall- profittabilità . Niżżel nies aħjar, igawdu riżultati aħjar.
Bl-istess mod, tkun fuq il-ħarsa għal inċentivi perversi. Trid tevita li toħloq sistemi ta 'kumpens jew rikonoxximent li jikkawżaw lill-impjegati, lill-kuntratturi, jew lil partijiet oħra biex jimpenjaw ruħhom f'imġiba immorali, mhux etika, illegali jew inkella dubjuża. Ikollok aktar minn dak li tissussidja sabiex tissussidja bil-għaqal.
6. Iffoka fuq l-Aħjar Ideat Tiegħek
Is-sieħeb fin-negozju ta 'Buffett, Charlie Munger, xi drabi juri li jekk ħadt l-aħjar 4-5 ideat li qatt kellu u neħħiethom mill-ekwazzjoni, ir-rekord ta' Buffett kien ikun ta 'madwar medja f'Berkshire Hathaway. Kien il-kuraġġ tal-kundanna li tgħabbi fuq ishma ta 'The Coca-Cola Company; biex tiffoka fuq il-proprjetà u l-assigurazzjoni ta 'diżgrazzja; biex tieħu sehem fl-imbagħad Washington Post Company jew Gillette li għamlet id-differenza.
Meta xi ħaġa taqsam ir-radar tiegħek li huwa dritt fil-post ħelu tiegħek - tifhem dan, taf ir-riskji, il-probabbiltajiet huma ħafna favur tiegħek, u huwa tant ovvju li tista 'tilħaq u ġġibuh - ma tħallix li jgħaddi. Darba kull għaxar snin jew hekk, inti tkun ippreżentat bil-possibbiltà li jitbandal għall-ċnut mingħajr ma jolqtu ħażin lilek innifsek jekk tmur ħażin. Meta jiġri, ħalliha tinħaraq.
7. Agħmel Tajjeb u Agħti Lura lis-Soċjetà
Bħal magnates kbar quddiemu, Warren Buffett jagħti rigal kważi l-isforzi produttivi kollha tal-karriera tiegħu lejn iċ-ċivilizzazzjoni usa '. Permezz tal-Fondazzjoni Gates, il-valur nett tiegħu ser jipprovdi fondi filantropiċi biex isalva l-ħajjiet, itejjeb l-edukazzjoni u jibdel id-dinja għall-aħjar. Aħseb lil hinn lilek innifsek Tipprova ssib mod kif tapplika t-talenti tiegħek biex ittejjeb l-esperjenza ta 'dawk ta' madwarek, bħala barka għalihom b'modi li qatt ma ħasbu possibbli.