Approċċi oħra ta 'allokazzjoni joffru riżultati aħjar għall-irtirati.
X'inhi r-Regola "100 Minus Age"?
Meta tinvesti l-flus tiegħek, id-deċiżjoni li tagħmel ikollok l-iktar impatt fuq ir-riżultati tiegħek hija kemm għandek iżżomm f'ishma vs bonds . Matul is-snin ħafna regoli ta 'thumb żviluppaw f'attentat biex jipprovdu gwida dwar din id-deċiżjoni.
Regola popolari bħal din hija r-regola ta '"100 minus age", li tgħid li għandek tieħu 100 u naqqas l-età tiegħek: Ir-riżultat huwa l-perċentwali tal-assi tiegħek li jallokaw lill-ħażniet (imsejħa wkoll ekwitajiet).
Bl-użu ta 'din ir-regola, fl-40 ikollok allokazzjoni ta' 60% għall-ħażniet; sa l-età ta '65 sena, tnaqqas l-allokazzjoni tiegħek għal stokkijiet għal 35%. F'termini tekniċi dan jissejjaħ "glidepath ta 'ekwità li qed jonqos". Kull sena (jew aktar probabbli kull ftit snin) tnaqqas l-allokazzjoni tiegħek għall-ħażniet, b'hekk tnaqqas il-volatilità u l-livell ta 'riskju tal-portafoll ta' l-investiment tiegħek.
Problemi prattiċi b'din ir-Regola
Il-problema b'din ir-regola mhix ikkoordinata bl-għanijiet finanzjarji tiegħek b'xi mod. Id-deċiżjonijiet ta 'investiment għandhom ikunu bbażati fuq ix-xogħol li l-flus tiegħek jeħtieġ li jagħmlu għalik. Jekk bħalissa għandek 55, u mhux qed tippjana li tieħu rtirar mill-kontijiet ta 'l-irtirar tiegħek sakemm tkun mitlub tagħmel hekk fl-età ta' 70½ , allura l-flus tiegħek għandhom ħafna aktar snin biex jaħdmu għalik qabel ma jkollok bżonn tmissha.
Jekk trid li l-flus tiegħek ikollhom l-ogħla probabbiltà li jaqilgħu aktar minn 5% fis-sena, imbagħad biss 50% ta 'dawk il-fondi allokati għal ħażniet jistgħu jkunu konservattivi wisq fuq il-miri u l-iskeda tiegħek.
Min-naħa l-oħra, tista 'tkun 62, u waslet biex tirtira. F'din is-sitwazzjoni ħafna irtirati se jibbenefikaw minn dewmien fid-data tal -bidu tal-benefiċċji tas-Sigurtà Soċjali tagħhom u billi jużaw irtirar ta 'kont ta' irtirar biex jiffinanzjaw l-ispejjeż tal-għixien sakemm jilħqu l-età ta '70 sena.
F'dan il-każ jista 'jkollok bżonn tuża ammont sinifikanti ta' flus ta 'investiment tiegħek fit-tmien snin li ġejjin, u forsi allokazzjoni ta' 38% għall-istokks tkun għolja wisq.
X'inhuma r-Riċerka Shows
L-akkademiċi bdew jagħmlu r-riċerka dwar l- irtirar dwar kif ukoll sejjer lura l-iskeda tal-ekwità (li hija dik li se tagħti r-regola ta '100 minus età) iwettaq meta mqabbel ma' għażliet oħra. Għażliet oħra jinkludu l-użu ta 'approċċ ta' allokazzjoni statika, bħal bonds ta '60% stock / 40% b'bilanċ mill-ġdid annwali, jew billi tuża skeda ta' ekwità li tiżdied, fejn tidħol irtirar b'allokazzjoni għolja għal bonds u tqatta dawk il-bonds filwaqt li tħalli l- jikbru.
Riċerka minn Wade Pfau u Michael Kitces turi li f'suq fqir ħażin, bħal dak li jista 'jkollok esperjenzaw jekk irtirjt fl-1966, l-100 metodu ta' allokazzjoni ta 'inqas età taw l-agħar riżultat, u ħallieh barra mill-flus tletin sena wara l-irtirar. Bl-użu ta 'glidepath ta' ekwità li qed tiżdied fejn inti tqatta 'l-bonds tiegħek l-ewwel wasslet l-aħjar riżultat.
Huma ttestjaw ukoll l-eżitu ta 'dawn l-avviċinamenti varji ta' allokazzjoni fuq suq b'saħħtu ta 'l-ishma, bħal dak li setgħu esperjenzajt jekk irtiraw fl-1982. F'suq b'saħħtu, it-tliet approċċi ħallewh f'forma tajba bl-approċċ statiku li jġib it-tmiem l-aktar b'saħħtu il-valuri tal-kont u l-approċċ dejjem jiżdied tal-glidepath tal-ekwità li jħallik mal-valuri tal-kont li jispiċċaw l-aktar baxxi (li kienu għadhom ferm aktar milli bdejt).
L-approċċ tal-età ta 'inqas minn 100 wassal għar-riżultati fin-nofs taż-żewġ għażliet l-oħra.
Pjan għall-Agħar, Hope għall-Aqwa
Meta tirtira, m'hemm l-ebda mod kif wieħed ikun jaf jekk hux se jidħol għaxar snin jew tnejn ta 'prestazzjoni b'saħħitha tas-suq tal-ishma jew le. L-aħjar huwa li nibnu l-pjan ta 'allokazzjoni tiegħek sabiex taħdem ibbażat fuq ir-riżultat tal-agħar każ. Bħala tali, l-approċċ tal-100 minus l-età ma jidhirx li hu l-aħjar metodu ta 'allokazzjoni għall-użu fl-irtirar peress li ma jaħdimx sew taħt kundizzjonijiet foqra tas-suq tal-ishma. Minflok ma jalloka l-portafolli b'dan il-mod, il-irtirati għandhom jikkunsidraw eżattament l-approċċ oppost: Irtiraw b'allokazzjoni ogħla għal bonds li jistgħu jintefqu intenzjonalment, filwaqt li jħallu l-porzjon tal-ekwità waħdu jikber. Dan x'aktarx jirriżulta f'żieda gradwali fl-allokazzjoni tiegħek għal ekwitajiet matul l-irtirar.