Uża l-Flussi tal-Fondi biex Tikseb Xifer
F'dan l-artikolu, aħna ser nesploraw liema flussi tal-fondi huma u kif l-investituri jistgħu jużawhom sabiex jiksbu vantaġġ meta jinvestu domestikament jew internazzjonalment.
X'inhu l-Fluss tal-Fond?
Il-flussi tal-Fond juru dawn il-flussi tal-flus u flussi ħarġin minn diversi assi finanzjarji kull xahar jew kull tliet xhur. L-influssi netti joħolqu flus kontanti żejda għall-maniġers tal-fondi biex jinvestu li għandhom it-tendenza li joħolqu domanda għall-istokks u bonds fis-settur tagħhom ta 'l-għażla. Bil-maqlub, il-ħruġ nett inaqqas il-flus żejda għall-maniġers tal-fondi u għandu tendenza li jwassal għal domanda aktar baxxa għall-istokks u l-bonds.
Bħala riżultat, l-investituri jistgħu jużaw informazzjoni dwar il-fluss tal-fondi biex jiddeterminaw fejn qed jiġi investit il-kapital f'termini ta 'klassi ta' assi jew ġeografija. It-tkabbir globali fil-flussi tal-fondi netti jista 'wkoll jipprovdi ħarsa lejn jekk l-investituri humiex qed ipoġġu jew jidħlu fis-suq jew le, u dan jgħin fiż-żebgħa ta' stampa makroekonomika ġenerali ta 'dak li qed jiġri.
L-investituri jistgħu jsibu data dwar il-fluss tal-fondi fi preżentazzjonijiet ta 'fondi individwali jew permezz ta' aggregaturi ta 'dejta finanzjarja bħal Morningstar li jipprovdu kemm dejta kif ukoll kummentarju. Kull sena, Morningstar joħroġ Rapport Annwali dwar il-Flussi Globali li jiddeskrivi fejn qed jiġu allokati fondi globali għal kull sena li qed jarah ħafna mill-investituri internazzjonali (Ara: Ir-Rapport Annwali dwar il-Flussi Globali 2012 ).
Analiżi tal-Flussi tal-Fondi
Il-flussi tal-Fond jistgħu jipprovdu lill-investituri b'ħafna informazzjoni dwar fejn qed isir il-kapital madwar id-dinja. B'mod partikolari, il-kummentarju annwali ta 'Morningstar jista' jipprovdi indikazzjonijiet uniċi biex jgħin fl-appoġġ ta 'teżi ta' investiment makroekonomiku globali, filwaqt li negozjanti attivi jistgħu jħarsu lejn data aktar fil-ħin reali biex imexxu l-oqsma ta 'attenzjoni intraday tagħhom.
Hawn huma xi modi kif nużaw l-informazzjoni:
- Dħul Fiss . Il-flussi tal-fondi f'titoli ta 'dħul fiss jissuġġerixxu nuqqas ta' fiduċja fl-ekwitajiet u titjira għas-sigurtà fil-biċċa l-kbira tal-każijiet. Per eżempju, flussi ta 'fondi netti fi titoli ta' dħul fiss ta 'l-Istati Uniti ġew osservati b'mod ċar matul il -kriżi ekonomika globali .
- Klassijiet ta 'Assi . Il-flussi tal-fondi f'ċerti klassijiet ta 'assi jistgħu jġorru konnotazzjonijiet differenti. Per eżempju, il-ħruġ ta 'fondi netti minn ekwitajiet globali f'ħażniet ta' valur ta 'kapital kbir ta' l-Istati Uniti jista 'jissuġġerixxi li l-ekwitajiet ta' l-Istati Uniti huma relattivament sottovalutati.
- Ħallat ta 'Portafoll . Il-flussi tal-fondi f'ċerti klassijiet ta 'assi jistgħu wkoll jipprovdu ħarsa lejn it-taħlita tal-portafoll. Per eżempju, l-investituri Ewropej investew primarjament f'bonds fl-2012 b'porzjon żgħir tal-portafolli tagħhom iddedikati għal ekwitajiet emerġenti fis-suq .
- Fondi ta 'Tfittxija . Id-data dwar il-fluss tal-Fond turi liema fondi huma l-aktar popolari fost l-investituri u li qed jaqgħu barra mill-favor. Pereżempju, BNP Paribas kellu ħruġ qawwi ta 'fondi netti matul l-2012, li jissuġġerixxi li l-investituri jistgħu jixtiequ jibqgħu' l bogħod.
Inqiegħdu fil-Kuntest
Il-flussi tal-Fond jistgħu jintużaw biex jidentifikaw ix-xejriet tal-investiment fl-imgħoddi, iżda li tħares lejn il-ġejjieni hija ċ-ċavetta għall-profitt għall-investituri Peress li l-maniġers tal-flus għandhom tendenza li jkunu wara l-kurva - jiġifieri, huma għandhom tendenza li ma jagħmlux profitt l-indiċi tas-suq wiesa ', l-investituri għandhom joqogħdu attenti ħafna għall-mudelli li joħorġu mid-data tal-fluss tal-fond minflok il-qari infushom.
Per eżempju, ejja ngħidu li d-dħul fiss ta 'l- Istati Uniti esperjenzaw qabża sinifikanti fl-influssi ta' fondi netti matul l-aħħar ftit xhur. Imma issa, dawn l-influssi ta 'fondi netti bdew jonqsu u qed juru sinjali li huma ta' piż kbir. L-investituri li jħarsu lejn din id-dejta jistgħu jixtiequ jikkunsidraw li jbigħu l-introjtu fiss ta 'l-Istati Uniti qabel il-bejgħ tal-fondi li jistgħu jnaqqsu n-nuqqas.
B'mod ġenerali, l -investituri globali għandhom jużaw id-dejta tal-fluss tal-fondi biex iżidu stampa ta 'livell għoli ta' dak li qed jiġri fuq skala globali u jużaw dik l-informazzjoni biex tinbena teżi ta 'investiment aktar speċifika. Id-data hija partikolarment utli għall-investituri makroekonomiċi globali, iżda investituri oħra jistgħu jkunu żguri li jsibu xi tagħrif fid-dejta dwar il-fluss tal-fondi għall-użu fil-kummerċ u l-investiment tagħhom stess.