Kif Kungress ħoloq il-Kollass tal-Bank Aktar Magħruf Mill-Dipressjoni
Il-kriżi tiswa $ 160 biljun. Il-kontribwenti ħallsu $ 132 biljun, u l-industrija S & L ħallset lill-bqija. Il-Korporazzjoni ta 'l-Assigurazzjoni Federali ta' Tifdil u ta 'Self tħallset $ 20 biljun lid-depożitanti ta' S & Ls li fallew qabel ma fallew.
Aktar minn 500 S & Ls kienu assigurati minn fondi mmexxija mill-istat. In-nuqqasijiet tagħhom jiswew $ 185 miljun qabel ma waqa '.
Il-kriżi spiċċat dak li darba kien sors sikur ta 'ipoteki fid-djar. Barra minn hekk, qered l-idea ta 'fondi ta' l-assigurazzjoni bankarji mmexxija mill-istat.
Iskandlu
Il-Kumitat tal-Etika tas-Senat investiga ħames Senaturi tal-Istati Uniti għal imġieba mhux xierqa. Il- "Keating Five" kienu jinkludu John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Calif., U Donald Riegle, D-Mich.
Il-Ħames ġew imsemmija wara Charles Keating, kap ta 'l-Assoċjazzjoni ta' Tifdil u Self ta 'Lincoln. Huwa tahom total ta '$ 1.5 miljun f'kontribuzzjonijiet tal-kampanja. Bi tpattija, huma jagħmlu pressjoni fuq il-Bord Federali ta 'Self għad-Dar Intern biex jinjora attivitajiet suspettużi f'Lincoln. Il-mandat tal-FHLBB kien li jinvestiga frodi possibbli, money laundering u self riskjuż.
Savings u Self tal-Imperu ta 'Mesquite, Texas kien involut f'attivitajiet ta' l-art illegali u attivitajiet kriminali oħra.
Il-kontribwenti ta 'l-ispiża ta' l-Empire li jħallsu t-taxxa $ 300 miljun Nofs in-nuqqas ta 'S & Ls kienu minn Texas. Il-kriżi tefgħet l-istat f'riċessjoni. Meta l-investimenti tal-banek ħżiena tal-banek ġew irkantati, il-prezzijiet tal-proprjetà waqgħu. Dak l-uffiċċju żdied vakanti għal 30 fil-mija, filwaqt li l -prezzijiet taż-żejt mhux raffinat naqsu 50 fil-mija.
Kawżi
L-Att Federali tal-Bank ta 'Self għad-Djar ta' l-1932 ħoloq is-sistema S & L biex tippromwovi s-sidien ta 'l-art għall-klassi ta' ħaddiema. L-S & Ls ħallsu rati ta 'imgħax aktar baxxi mill-medja fuq id-depożiti. Bi tpattija, huma offrew rati ta ' ipoteki aktar baxxi mill-medja. S & Ls ma setgħetx issellef flus għall-proprjetà immobbli kummerċjali, l-espansjoni tan-negozju, jew l-edukazzjoni. Huma lanqas biss ipprovdew kontijiet ta 'verifika.
Fl-1934, il-Kungress ħoloq l-FSLIC biex tassigura d-depożiti S & L. Ipprovda l-istess protezzjoni li l-Korporazzjoni Federali ta 'l-Assigurazzjoni tad-Depożitu tagħmel għall-banek kummerċjali. Sa l-1980, l-FSLIC assigurat 4,000 S & Ls b'assi totali ta '$ 604 biljun. Programmi ta 'assigurazzjoni sponsorjati mill-Istat assigurati 590 S & Ls b'assi ta' $ 12.2 biljun.
Fis-sebgħinijiet, it-tifwir tal-istaġun ikkombina t-tkabbir ekonomiku baxx b'inflazzjoni għolja. Il-Federal Reserve żiedet ir-rati tal-imgħax biex ittemm l-inflazzjoni b'żewġ ċifri. Dak ikkawża riċessjoni fl-1980.
L-istaġnar u t-tkabbir bil-mod qerdu S & Ls. Il-leġislazzjoni li tippermettiha tiffissa limiti fuq ir-rati tal-imgħax għal depożiti u self. Id-depożitanti sabu dħul ogħla f'banek oħra.
Fl-istess ħin, it-tkabbir bil-mod u r-riċessjoni naqqsu n-numru ta 'familji li applikaw għal ipoteki. L-S & Ls kienu mwaħħla ma 'portafoll imnaqqas ta' ipoteki ta 'interess baxx bħala s-sors tad-dħul tagħhom biss.
Is-sitwazzjoni marret għall-agħar fis-snin tmenin. Il-kontijiet tas-suq tal-flus saru popolari. Huma offrew rati ogħla ta 'imgħax fuq tfaddil mingħajr l-assigurazzjoni. Meta d-depożitanti nbidlu, eżawrixxa s-sors ta 'fondi tal-banek. Il-banek S & L talbu lill-Kungress biex ineħħi r-restrizzjonijiet ta 'rati baxxi ta' imgħax L-Amministrazzjoni Carter ippermettiet li S & Ls iżidu r-rati ta 'imgħax fuq id-depożiti tat-tfaddil. Żied ukoll il-livell ta 'l-assigurazzjoni minn $ 40,000 sa $ 100,000 għal kull depożitant.
Sal-1982, S & Ls kienu qegħdin jitilfu $ 4 biljun fis-sena. Kienet treġġigħ lura sinifikanti l-profitt ta 'l-industrija ta' $ 781 miljun fl-1980.
Fl-1982, il- President Reagan iffirma l-Garn-St. Att dwar l-Istituzzjonijiet Depożitarji Germain. Huwa ssolidifikat l-eliminazzjoni tal-limitu tar-rata tal-imgħax. Ippermetta wkoll lill-banek li jkollhom sa 40 fil-mija tal-assi tagħhom f'self kummerċjali u 30 fil-mija f'self għall-konsumatur .
B'mod partikolari, il-liġi tneħħiet ir-restrizzjonijiet fuq proporzjonijiet ta 'self għal valur . Ippermetta lis-S & Ls jużaw depożiti assigurati federalment biex jagħmlu self riskjuż. Fl-istess ħin, it-tnaqqis fil-baġit naqqas il-persunal regolatorju fil-FHLBB Dan indebolix l-abbiltà tiegħu li jinvestiga self ħażin.
Bejn l-1982 u l-1985, l-assi ta 'S & L żdiedu b'56 fil-mija. Leġiżlaturi f'California, Texas, u Florida għaddew liġijiet li jippermettu li S & Ls tagħhom jinvestu fi proprjetà immobbli spekulattiva . F'Tax Texas, 40 S & Ls ttriplikaw fid-daqs.
Minkejja dawn il-liġijiet, 35 fil-mija tas-S & Ls tal-pajjiż xorta ma kinux profitabbli sa l-1983. 9 fil-mija kienu teknikament falluti. Hekk kif il-banek għaddew, l-FSLIC bdiet taħdem barra mill-fondi. Għal dik ir-raġuni, il-gvern ippermetta S & Ls ħżiena biex jibqgħu miftuħa. Huma komplew jagħmlu self ħażin , u t-telf inżamm immuntat.
Fl-1987, il-fond tal-FSLIC ddikjara lilu nnifsu insolventi minn $ 3.8 biljun. Il-Kungress beda l-istaġun fit-triq bir-rikapitalizzazzjoni tagħha f'Mejju. Imma dak għadu ddewwem l-inevitabbli.
Fl-1989, il-President il-ġdid elett George HW Bush żvela l-pjan ta 'salvataġġ tiegħu. L -Att dwar ir-Riforma, l-Irkupru u l-Infurzar tal-Istituzzjonijiet Finanzjarji pprovda $ 50 biljun biex jagħlqu banek falluti u jwaqqfu aktar telf. Huwa waqqaf aġenzija governattiva ġdida msejħa r-Resolution Trust Corporation biex terġa 'tbiegħ l-assi tal-bank. Ir-rikavat intuża biex jitħallas lid-depożitanti. FIRREA wkoll bidel ir-regolamenti S & L biex jgħin fil-prevenzjoni ta 'iktar investiment fqir u frodi. (Sorsi: "Il-Kriżi S & L: A Chrono-Bibliography," FDIC. " Il-Kriżi ta 'Tifdil u Self u r-Relazzjoni tagħha mal-Banek ," FDIC.gov.)