X'inhi d-Differenza Bejn S & Ls u Banek Oħra?
S & Ls jagħmlu s-sidien tad-djar aktar affordabbli billi jestendu t-terminu tas-self għal 30 sena. Dan inaqqas il-pagamenti ta 'kull xahar, jelimina l-ħtieġa li jiffinanzja mill-ġdid, u jippermetti lill-familji biex joffru djar akbar. .
Storja
Qabel id-Depressjoni l-Kbira , l-ipoteki kienu self ta '5-10 snin li kellhom jiġu ffinanzjati mill-ġdid jew imħallsa b'pagament kbir tal-bużżieqa. Sal-1935, 10% tad-djar kollha tal-Istati Uniti kienu esklużi grazzi għal dawn it-termini ħorox, u l-prezzijiet tad-djar li qed jonqsu. Biex tieqaf il-karnage, il- New Deal għamlet dawn it-tliet affarijiet:
- Il-Korporazzjoni tas-Self tal-Propjetà Domestika (HOLC) xtrat ipoteki ta 'miljun ipoteka mill-banek, bidlethom għall-ipoteka b'rata fissa fuq perjodu ta' żmien twil nafu llum u daħħalthom mill-ġdid.
- L -Amministrazzjoni Federali tad-Djar (FHA) ipprovdiet assigurazzjoni ta 'ipoteka.
- L -Assoċjazzjoni Nazzjonali Federali ta 'Mortgage (FNMA) ħolqot suq sekondarju għall-ipoteki.
Ħoloq ukoll Tifdil u Self biex joħroġ dawn l-ipoteki. Dawn il-bidliet kienu bi tweġiba għal katastrofi ekonomika, iżda spintaw b'mod sinifikanti lis-sidien tad-djar fl-Istati Uniti.
Fl-1944, l-Amministrazzjoni tal-Veterani ħolqot programm ta 'assigurazzjoni ta' ipoteki li naqqset il-pagamenti. Li mħeġġa lura veterani tal-gwerra biex jixtru djar fis-subborgi. Li stimulat l-attività ekonomika fl-industrija tal-kostruzzjoni tad-djar.
Matul is-snin 60 u 70, kważi l-ipoteki kollha nħarġu permezz ta 'S & Ls.
Grazzi għal dawn il-programmi federali, id-dar żdiedet minn 43.6% fl-1940 għal 64% sal-1980.
Fl-1973, il- President Nixon ħoloq inflazzjoni rampanti billi neħħa d-dollaru Amerikan mill- istandard tad - deheb . S & Ls ma setgħux rati ta 'imgħax biex ilaħħqu mal-inflazzjoni, u għalhekk tilfu d-depożiti tagħhom f'kontijiet tas-suq tal-flus li setgħu. Dak inqered il- kapital li huma meħtieġa biex joħolqu ipoteki bi prezz baxx. L-S & Ls talbu lill-Kungress biex ineħħi r-restrizzjonijiet.
Fl-1982, l- Amministrazzjoni Reagan għaddiet mill-Garn-St. Att dwar l-Istituzzjonijiet Depożitarji Germain. Ippermetta lill-banek biex jgħollu r-rati tal- imgħax fuq id-depożiti tat-tfaddil, jagħmlu self kummerċjali u tal- konsumatur , u rati ogħla ta ' self għal valur . S & Ls investiti fi proprjetà immobbli spekulattiva u self kummerċjali. Bejn l-1982 u l-1985, dawn l-assi żdiedu 56%.
Il-kollass ta 'dawn l-investimenti wassal għan-nuqqas ta' nofs il-banek tan-nazzjon. Hekk kif il-banek għaddew, l-istat u l-assigurazzjoni Federali bdew jispiċċaw mill-flus meħtieġa għar-rifużjoni tad-depożitanti. (Sors: Richard K. Green u Susan M. Wachter, "L-Ipoteki Amerikana f'Kuntest Storiku u Internazzjonali", Università ta 'Pennsylvania, 21 ta' Settembru, 2005)
Fl-1989, l-ewwel Amministrazzjoni ta 'Bush ressqet l-industrija mar-Riforma tal-Istituzzjonijiet Finanzjarji, l-Irkupru u l-Infurzar ( FIRREA ).
Ipprovda $ 50 biljun biex jagħlqu banek falluti. Huwa waqqaf ir-Riżoluzzjoni tal-Korporazzjoni Fiduċjarja (RTC) biex ibiegħ mill-ġdid l-assi tal-bank, billi juża r-rikavat biex jerġa 'jimmatura lid-depożitanti. FIRREA ipprojbixxiet lil S & Ls milli jagħmlu self aktar riskjuż. Għal aktar informazzjoni, ara Tifdil u Kriżi ta 'Self .
Tifdil u Self u l-Kriżi Finanzjarja
Bħal banek oħra, Savings and Loans kienu pprojbiti mill -Att Glass-Steagall milli jinvestu l-fondi tad-depożitanti fis-suq tal-ishma u intrapriżi ta 'riskju għoli biex jiksbu rati ta' redditu ogħla. L- Amministrazzjoni Clinton irrevokat il-Glass-Steagall biex tippermetti lill-banek ta 'l-Istati Uniti jikkompetu ma' banek internazzjonali aktar regolati b'mod mhux korrett. Dan ippermetta lill-banek jużaw id-depożiti assigurati b'FDIC biex jinvestu f'derivattivi riskjużi.
L-aktar popolari minn dawn kien is -sigurtà sostnuta b'ipoteka . Il-banek biegħu ipoteki lil Fannie Mae jew lil Freddie Mac , li mbagħad irrapportawhom u biegħuhom lil investituri oħra fis- suq sekondarju .
Bosta fondi spekulattivi u banek kbar ippakkjati mill-ġdid u mibjugħa mill-ġdid b'ipoteki subprime . Huma kienu assigurati kontra l-inadempjenza permezz ta 'swaps ta' inadempjenza tal-kreditu. Id-domanda għal dawn it-titoli kienet tant kbira li l-banek bdew ibigħu ipoteki lil xi ħadd u lil kulħadd.
Kollha marru sewwa sakemm il-prezzijiet tad-djar bdew jaqgħu fl-2006. Eżattament bħal fid-Dipressjoni, l-dar bdiet tonqos fuq l-ipoteki tagħhom, u s-suq tad-derivati kollu waqa '. Għal aktar tagħrif, ara l -Kronoloġija tal-Kriżi Finanzjarja tal-2008 .
Tifdil u Self Illum
Fl-2013, kien hemm biss 936 Tifdil u Self, skont il-FDIC. L-aġenzija ssorveljat kważi nofshom. Illum, S & Ls huma bħal kull bank ieħor, grazzi għal FIRREA.
Washington Mutual kien l-ikbar ffrankar u bank tas-self fl-2008. Huwa spiċċa mingħajr flus kontanti matul il-kriżi finanzjarja meta ma setax jerġa 'jbiegħ l-ipoteki tiegħu fis-suq sekondarju, li kien waqa'. Meta Lehman Brothers fallew, id-depożitanti WaMu mietu. Huma rtiraw $ 16,7 biljun matul l-10 ijiem li ġejjin. Il-FDIC ħadet WaMu, u biegħetha lil JPMorgan Chase, għal $ 1.9 biljun.