Għaliex il-Bank tiegħek ibigħ l-Ipoteki Tiegħek, u Kif Dan Jgħin Tiġi
Is-suq sekondarju ta ' ipoteki jippermetti lill- banek ibigħu ipoteki lil investituri bħal fondi tal-pensjoni , kumpaniji tal-assigurazzjoni u l-gvern federali.
Id-dħul jagħti lill-banek fondi ġodda biex joffru aktar ipoteki. Qabel ma ġie stabbilit is-suq sekondarju, il-banek ikbar biss kellhom il-bwiet fondi jorbtu fondi għall-ħajja tas-self, komunement għal 15 sa 30 sena. B'riżultat ta 'dan, persuni li jixtru d-dar potenzjali kellhom żmien iktar diffiċli biex isibu selliefa ta' ipoteki.
Minħabba li kien hemm inqas kompetizzjoni bejn is-selliefa, dawn jistgħu jitolbu rati ta 'imgħax ogħla.
L-Att tal-Karta tal-1968 irnexxielu jsolvi din il-problema billi joħloq Fannie Mae , u Freddie Mac sentejn wara. Dawn l-intrapriżi sponsorjati mill-gvern jixtru ipoteki bankarji u jerġgħu jinbiegħu lil investituri oħra. Is-self ma jiġix mibjugħ individwalment. Minflok huma miġbura f'titoli sostnuti b'mortgage . Il-valur tagħhom huwa garantit, jew appoġġjat, bil-valur ta 'grupp sottostanti ta' ipoteki.
Qabel il- kriżi ta 'ipoteki subprime , iż-żewġ proprjetà jew garantita 40 fil-mija tal-ipoteki kollha tal-Istati Uniti. Hekk kif Lehman Brothers, Bear Stearns u banek oħra ġew mgħottija minn titoli sostnuti b'mortgage u derivattivi oħra matul il -kriżi finanzjarja tal-2008 , il-banek privati ħarġu mis-suq tal-ipoteki f'massa. Bħala riżultat, Fannie u Freddie saru responsabbli għal kważi 100 fil-mija, li bażikament kellhom flimkien l-industrija kollha tad-djar. Aqra iktar dwar kif Fannie Mae u Freddie Mac ħolqu l-Kriżi Mortgage Subprime .
Il-banek bdew jirritornaw fis-suq sekondarju fl-2013. Madankollu, għadhom iżommu 27 fil-mija tal-ipoteki maħruġa fl-2014, l-ogħla livell f'għaxar snin. Hemm tliet raġunijiet għal dan:
- Fannie u Freddie żiedu l-miżati tal-garanzija tagħhom minn 0.2 fil-mija tal-ammont tas-self għal 0.5 fil-mija. Bħala riżultat, ħafna banek isibuha irħas biex iżżomm is-self bla periklu.
- Il-banek qed jagħmlu aktar self "jumbo", li jeċċedu l-limiti ta 'self ta' Fannie u Freddie u għalhekk mhumiex assigurati minnhom. Il-mija żdied minn 14 fil-mija tal-oriġinazzjonijiet kollha fl-2013 għal 19 fil-mija fl-2014.
- Il-banek qed jagħmlu inqas self lill-klijenti l-iktar li jixirqilhom il-kreditu. L-ammont totali tad-dollaru ta 'ipoteki residenzjali naqas bi 2.7 fil-mija bejn l-2012 u l-2014. Matul dak l-istess perjodu ta' żmien, l-assi totali tagħhom kiber 7.6 fil-mija. (Sors: "Banek li Jżommu Self lilhom qrib l-Intern", John Carney, The Wall Street Journal, 23 ta 'Marzu, 2015.)
Swieq sekondarji oħra
Hemm ukoll swieq sekondarji f'tipi oħra ta 'dejn, kif ukoll stokks. Kumpaniji tal-finanzi ġabru u jerġgħu jbiegħu self auto, dejn tal-karta ta 'kreditu, u dejn korporattiv . L-istokks jinbiegħu f'żewġ swieq sekondarji famużi ħafna, il -Borża ta 'New York u n- NASDAQ . Hawn aktar fuq is-suq primarju tal-ħażniet, imsejħa l -Offerta Pubblika Inizjali .
Aktar importanti huwa s-suq sekondarju għall- kontijiet tat-Teżor tal-Istati Uniti, bonds u noti . Id-domanda għal dawn it-Teżori taffettwa r -rati ta 'imgħax kollha. Hawn kif. In-noti tat-teżor, appoġġati mill-gvern ta 'l-Istati Uniti, huma l-aktar investiment sigur fid-dinja. Għalhekk, jistgħu joffru l-aktar rendiment baxx. L-investituri li jixtiequ aktar qligħ, u li huma lesti li jieħdu aktar riskju, se jixtru bonds oħra, bħal bonds muniċipali jew anke junk.
Meta d-domanda għat-Teżori hija għolja, imbagħad ir-rendiment tar-rata tal-imgħax jista 'jkun baxx għad-dejn kollu. Meta d-domanda għat-Teżori tkun baxxa, imbagħad ir-rati ta 'imgħax għandhom jiżdiedu għad-dejn kollu fis-suq sekondarju. Għal aktar tagħrif, ara Relazzjoni bejn Noti tat-Teżor u Rati ta 'Interessi ta' Mortgage .
Hekk kif il-kunfidenza tirritorna fis-suq sekondarju ta 'ipoteki, tirritorna fis-swieq sekondarji kollha Fl-2007, it-titoli tal-karozzi u tal-karti ta 'kreditu kienu ta' $ 178 biljun, iżda niżlu għal biss $ 65 biljun sa l-2010. Mill-2012, huma rkupraw għal $ 100 biljun, skond Standard & Poor's. (Sors: "Kif Play Bond Oskura Jista 'Jgħin lill-Konsumaturi," Ian Salisbury, Marketwatch, 25 ta' Awwissu, 2012.)
Għaliex qiegħed jirritorna dan is-suq sekondarju? L-investituri l-kbar issa huma aktar lesti li jieħdu ċans b'sussidji titolizzati minn banek ta 'reputazzjoni tajba minħabba li r-rendimenti tan-nota tat-Teżor huma ta' 200 sena inqas .
Dan ifisser li t- tnaqqis kwantitattiv mill-Federal Reserve għen biex jerġa 'jopera fis-swieq finanzjarji. Billi tixtri t-Treasurys tal-Istati Uniti, il-Fed ġabet produzzjoni sfurzata aktar baxxa u għamlet investimenti oħra ħarsa aħjar meta mqabbla.
Ir-riżultat? Il-banek issa għandhom suq għall-pakketti ta 'self titolizzati. Dan jagħtihom aktar flus kontanti biex jagħmlu self ġdid.
Kif jaffettwa lis-Suq Sekondarju
Ir-ritorn tas-suq sekondarju huwa speċjalment kbir jekk għandek bżonn self tal-karozza, karti ta 'kreditu ġodda jew anke self kummerċjali. Jekk applikaw għal self dan l-aħħar u ġew irrifjutati, erġa 'pprova. Sakemm, ovvjament, il -punteġġ tal - kreditu tiegħek huwa taħt is-720 . F'dak il-każ, l-ewwel pass tiegħek huwa li tissewwa l-kreditu tiegħek. Hawn huma xi tips b'xejn kbir biex isewwu l-kreditu tiegħek innifsek .
Huwa wkoll kbir għat-tkabbir ekonomiku. L-infiq tal-konsumatur jiġġenera kważi 70 fil-mija tal-ekonomija Amerikana, kif imkejla mill -prodott gross domestiku . Fl-2007, ħafna konsumaturi użaw id -dejn tal-karta ta 'kreditu biex jixtru. Wara l-kriżi finanzjarja, jew waqqfu d-dejn, jew ġew miċħuda l-aċċess minn banek megħluba. Ir-ritorn tat-titolizzazzjoni jfisser li l-investituri u l-banek huma inqas misjuqa mill-biża '. Id-dejn tal-konsumatur qed jiżdied, u jsaħħaħ it-tkabbir ekonomiku. Għal statistiċi riċenti, ara Kif Tikkalkola l-Karta tal-Kreditu tiegħek Qabbel mal-Medja ?