Kif Metodu tal-Kontabilità Jista 'Jikkawża r-reċessjoni l-Kbira
Il-metodu alternattiv jissejjaħ kontabilità tal-kost storiku. Hija żżomm il-valur tal-assi fuq il-kotba fil-livell oriġinali tagħha.
Huwa simili li tassigura l-valur deprezzat tal-karozza tiegħek.
Kif taħdem
Fl-aħħar ta 'kull sena fiskali , kumpanija għandha tirrapporta kemm jiswa kull assi fir-rapporti finanzjarji tagħha. Huwa faċli għall-kontabilisti li jistmaw il-valur tas-suq jekk il-kummerċjanti jixtru u jbigħu dak it-tip ta 'assi spiss.
Eżempju tajjeb huwa n -nota tat-Teżor ta '10 snin . L-accountant jirritorna l-assi skont ir-rata kkwotata fis-suq. Jekk ir-rata tat - Teżor tiżdied matul is-sena, l-accountant għandu jniżżel il-valur tan-noti. In-nota li żżomm il-bank ma tħallasx kemm fl-interess bħal noti ġodda. Jekk il-kumpanija biegħet il-bond, hija kienet ser tirċievi inqas mill-ħlas tagħha. Il-valuri tan-noti tat-Teżor huma ppubblikati fl-istampa finanzjarja kull ġurnata tan-negozju.
L-immarkar fis-suq huwa iktar diffiċli għal assi li mhux likwidu . Il-kontrollur għandu jagħmel stima ta 'x'għandu jkun il-valur jekk l-assi jista' jinbiegħ. Eżempju huwa ipoteka tad-djar.
L-accountant għandu jiddetermina liema dik l-ipoteka tkun tiswa jekk il-kumpanija tkun biegħetha lil bank ieħor. Jiddependi fuq kemm x'aktarx min jissellef jagħmel il-ħlasijiet kollha.
Biex jiġi stmat il-valur ta 'assi mhux likwidi, il-kontrollur jista' jagħżel minn żewġ metodi oħra. L-ewwel wieħed jissejjaħ il-metodu ta 'riskju default.
Jinkorpora l-probabbiltà li l-assi ma jkunx jiswa l-valur oriġinali tiegħu. Għall-ipoteka tad-djar, l-accountant għandu jħares lejn il-punteġġ tal-kreditu ta 'min jissellef. Jekk il-punteġġ huwa baxx, hemm ċans akbar li l-ipoteka ma jitħallasx lura. L-accountant għandu jnaqqas il-valur oriġinali bir-riskju tal-mija li min jissellef ikun inadempjenti.
It-tieni metodu huwa msejjaħ riskju ta 'rata ta' imgħax. Jinkorpora l-valur tal-assi meta mqabbel ma 'assi simili. Per eżempju, jiġifieri l-assi huwa bond . Jekk jiżdiedu r-rati tal-imgħax, allura l-bond għandu jkun immarkat 'l isfel. Dan għaliex ix-xerrejja potenzjali jħallsu inqas għal bond li joffri qligħ aktar baxx. Iżda m'hemmx suq likwidu għal dan il-bond bħal ma hemm għal noti tat-Teżor. Bħala riżultat, l-accountant jibda bil-valur tal-bonds ibbażat fuq noti tat-Teżor. Hu jew hi jnaqqas il-valur tal-bonds, ibbażat fuq ir-riskju tiegħu kif determinat mill -klassifikazzjoni tal-kreditu Standard and Poor's .
Prosperità u Kont
Marka fis-suq tagħti stampa preċiża tal-valur kurrenti ta 'assi. L-investituri għandhom ikunu jafu jekk l-assi tal-kumpanija naqsux fil-valur. Inkella, il-kumpanija tista 'tevalwa mill-ġdid il-valur nett reali tagħha.
Pereżempju, il-marka għall-kontabilità tas-suq setgħet tevita l- Kriżi ta 'Tifdil u ta' Self .
Fis-sebgħinijiet u t-tmeninijiet, il-banek użaw kontabilità storika. Huma elenkati l-prezz oriġinali tal-proprjetà immobbli li xtraw. Huma aġġornaw biss dan il-prezz meta biegħu l-assi.
Meta l -prezzijiet taż-żejt naqsu fl-1986 , il-proprjetà miżmuma minn tfaddil u self ta 'Texas naqset ukoll. Iżda l- banek iżommu l-valur fuq il-kotba tagħhom bil-prezz oriġinali. Dak kien jidher li l-banek kienu f'forma finanzjarja aħjar milli kienu. Il-banek ħabbru l-istat li qed jiddeterjora tal-assi li naqsu.
Marka fis-suq hija perikoluża meta l- ekonomija qed taħrab . Hekk kif il-valuri tal-assi kollha jonqsu, il-kumpaniji f'daqqa jitilfu l-valur nett tagħhom. Bħala riżultat, bosta negozji jfallu. Se tpaċi spirali 'l isfel li tkun tista' tagħmel reċessjoni agħar.
Pereżempju, il-marka għall-kontabilità fis-suq marret għall-agħar għad- Dipressjoni l-Kbira. Ir -Riżerva Federali nnutat li t-trade mark fis-suq kienet responsabbli għal ħafna fallimenti bankarji.
Bosta banek ġew imġiegħla fin-negozju wara li żvalutaw l-assi tagħhom. Fl-1938, il- President Roosevelt ħa l-parir tal-Fed u ħassarh.
Rwol fil-Kriżi Finanzjarja tal-2008
L-immarkar għall-kontabilità tas-suq jista 'jkun mar għall-agħar il -kriżi finanzjarja tal-2008 . L-ewwel nett, il-banek żiedu l-valur tat -titoli sostnuti minn ipoteki minħabba li l-ispejjeż tal-akkomodazzjoni żdiedu. Huma mbagħad irkupraw biex iżidu n-numru ta 'self li għamlu biex iżommu l-bilanċ bejn l-assi u l-obbligazzjonijiet. Fl-dispjaċir tagħhom li jbigħu aktar ipoteki, illimitaw ir-rekwiżiti tal-kreditu. Bħala riżultat, huma jitgħabbew fuq ipoteki subprime . Dak kien wieħed mill-modi kif derivattivi kkawżaw il-kriżi ta 'l-ipoteki .
It-tieni problema seħħet meta l-prezzijiet tal-assi bdew jaqgħu. Immarka lill-kontabilità tas-suq tal-banek sfurzati biex iniżżlu l-valur tat- titoli subprimi tagħhom. Issa l-banek kellhom bżonn jagħtu inqas biex jiżguraw li l-passiv tagħhom ma kienx akbar mill-assi tagħhom. Marka fis-suq minfuħ il-bużżieqa tad-djar u d-deflazzjoni tal-valuri tad-dar matul it-tnaqqis.
Fl-2009, il-Bord ta 'l-Istandards tal-Kontabilità Finanzjarja ta' l-Istati Uniti biddel il-marka għar-regola ta ' Din is-sospensjoni ppermettiet lill-banek iżommu l-valur tal-MBS fuq il-kotba tagħhom. Fir-realtà, il-valuri kienu waqgħu.
Jekk il-banek kienu mġiegħla jiffissaw il-valur tagħhom, dan kien iwassal għal klawsoli ta 'inadempjenza tal-kuntratti tad-derivati tagħhom. Il-kuntratti jeħtieġu kopertura mill- credit default swaps insurance meta l-valur tal-MBS laħaq ċertu livell. Kieku warraq l-akbar istituzzjonijiet bankarji fid-dinja.
Kif taffettwa lilek
Indikatur tad-dixxiplina tas-suq jista 'jgħinek timmaniġġja l-finanzi tiegħek. Għandek tirrevedi l-portafoll tal-irtirar tiegħek kull xahar biex tirreġistra l-valur kurrenti tagħha.
Darba jew darbtejn fis-sena għandek tiltaqa 'mal-konsulent finanzjarju tiegħek biex tibbilanċja mill-ġdid l-ishma tiegħek. Kun żgur li huma allinjati mal- allokazzjoni tal - assi mixtieqa tiegħek. Dak hu meħtieġ biex jinżammu l-benefiċċji ta ' portafoll diversifikat .