Kif taffettwa l-Ekonomija ta 'l-Istati Uniti
Skont il -Korporazzjoni Federali tal-Assigurazzjoni tad-Depożitu , dawn li jisselfu kienu delinkwenti, falluti, jew għandhom punteġġi ta 'kreditu baxxi u / jew dħul baxx. Speċifikament, dawn ġew delinkwenti fuq il-ħlas tagħhom b'żewġ delinkwenzi ta '30 ġurnata jew aktar fis-sena li għaddiet.
Min isellef kellu jħassar jew ineħħi s-self, jew kien hemm sentenza kontra tagħhom fl-aħħar sentejn. Huma subprime jekk ikunu fallew fl-aħħar ħames snin. Dawk li jissellfu subprime tipikament għandhom punteġġi ta 'kreditu baxxi, bħal FICO ta' 660 jew inqas. Id-dħul annwali tagħhom huwa inqas minn nofs it-total tal-pagamenti ta 'kull sena + imgħax fuq is-self.
Dan is-self għandu riskju ogħla ta 'inadempjenza minn self lil dawk li jissellfu l-aqwa. Il-banek, għalhekk, jitolbu ħlasijiet ogħla biex jikkumpensawhom għar-riskju addizzjonali. Jistgħu jkollhom rati ta 'imgħax ogħla, spejjeż akbar għall-għeluq, jew jeħtieġu aktar ħlas parzjali.
Self bi spejjeż għolja għandu jiġi rrappurtat lill-FDIC jekk ir-rata perċentwali annwali tagħha jew APR hija aktar minn tliet punti perċentwali akbar mir-rendiment fuq bond tat-Teżor simili. Għandu jiġi rrappurtat ukoll jekk l-ispejjeż tal-għeluq huma aktar minn 8 fil-mija tal-ammont tas-self.
Tipi ta 'Self Subprime
Biex jattira min jissellef b'subprimi, il-banek offrew kull tip ta 'self li kien irħis fil-bidu, iżda għamel profitti aktar tard.
Ħafna kellhom rati baxxi ta '"teaser" għall-ewwel sena jew tnejn. Ħafna min jissellef ma rrealizzax li r-rata żdiedet drammatikament wara dik. Oħrajn ħasbu li setgħu jbigħu d-dar jew jiffinanzjaw mill-ġdid qabel dakinhar. Dawn l-hekk imsejħa self eżotiku ma kinux deċiżivi b'mod ċar. Imma dawn ma rċevewx dawk li jissellfu li ma kinux infurmati jew inġenjużi fl-inkwiet.
Hawn huma eżempji ta 'l-aktar popolari:
Self b'interess biss huwa aktar faċli biex jaffordja għaliex ma jeħtieġx li xi wieħed mill-prinċipal jitħallas għall-ewwel diversi snin tas-self. Ħafna min jissellef jassumi li se jiffinanzjaw mill-ġdid jew ibiegħu d-dar tagħhom, qabel ma l-prinċipal irid jitħallas lura. Dak hu perikoluż ħafna għaliex dak meta jiżdied il-ħlas ta 'kull xahar. Normalment ma jistgħux jaffordjaw il-ħlas ogħla. Jekk il-valur tad-dar jaqa ', allura ma jistgħux jikkwalifikaw għal tiffinanzja mill-ġdid. Huma lanqas ma jistgħu jbigħu d-dar. F'dan il-każ, huma sfurzati li jonqsu minħabba li ma jistgħux jagħmlu l-ħlas ogħla.
L-għażla ta 'self ta' ipoteki b'rata aġġustabbli tippermetti lil min jissellef biex jagħżel kemm iħallas kull xahar. Madankollu, il-ħlas żgħir kien ifisser li l-bqija kien miżjud mal-prinċipal tiegħek. Wara ħames snin, l-għażla tisparixxi u s-self kien saħansitra akbar milli fil-bidu.
Is-self ta 'ammortizzazzjoni negattiva kien simili għal self b'interess biss, iżda agħar. Dak għax huma qatt ma ħallsu lill-prinċipal. Fil-fatt, il-pagamenti tal-imgħax kienu tant baxxi li kull xahar, id-dejn kiber aktar peress li ġie miżjud mal-prinċipal. Fi kliem ieħor, il-prinċipal kiber kull xahar.
Self b'rata fissa ultra-twila li estenda 40 jew 50 sena, minflok l-ipoteka konvenzjonali ta '30 sena.
Is-self tal-blalen ippermetta pagamenti baxxi ta 'kull xahar, iżda kien jeħtieġ ħlas kbir wara ħames sa seba' snin biex iħallas il-bqija tas-self.
Self mingħajr ħlas li ppermetta lil min jissellef li jieħu self għall-ħlas parzjali.
Impatt Ekonomiku
L-ipoteki subprime kienu waħda mill-kawżi tal- kriżi tas- subprime mortgage . Fondi ta 'hedging sabu li setgħu jagħmlu ħafna flus biex jixtru u jbiegħu titoli sostnuti b'mortgage. Dawn huma derivattivi li huma bbażati fuq il-valur tal-ipoteki sottostanti. Huma saru popolari meta n-negozjanti bdew iġorru l-ipoteki subprime b'ipoteki konvenzjonali ta 'kwalità għolja.
Il-kummerċjanti tal-hedge funds qasmu dawn il-pakketti f'komponenti differenti, imsejħa tranches. Huma jpoġġu l-ħlasijiet kollha b'interessi baxxi mill-ewwel tliet snin tal-ipoteki subprime mal-pagamenti b'interessi baxxi ta 'self konvenzjonali.
Il-pagamenti ta 'interess għoli kienu miġbura f'porzjonijiet li dehru li kienu aktar riskjużi, minħabba li kienu ta' rendiment għoli. Biex tingħalaqha, huma biegħu assigurazzjoni kontra kwalunkwe inadempjenza, imsejħa swaps ta 'inadempjenza tal-kreditu .
Il-popolarità ta 'titoli sostnuti b'mortgage fissret li l-kummerċjanti tal-hedge funds kellhom bżonn aktar u iktar ipoteki attwali biex iġorru d-domanda. Il-banek ħolqu dawn l-ipoteki eżotiċi biss biex jirċievu aktar negozju. Huma ġabru l-ipoteki u biegħuhom lin-negozjanti tal-hedge fund.
Kollox marru tajjeb sakemm il-prezzijiet tad-djar bdew jonqsu fl-2006. Dan rarament ġara fl-istorja ta 'l-Istati Uniti. Madankollu, ġara madwar l-istess ħin li ħafna min jissellef sab rati ta 'imgħax tagħhom spiking fit-tielet sal-ħames sena tal-ipoteki eżotiku.
Peress li d-dar tagħhom issa kienet tiswa anqas mill-ipoteka, ma setgħux jiffinanzjaw mill-ġdid jew ibigħu d-dar. Meta bdew in-nuqqas, is-sidien tat-titoli sostnuti b'mortgage realizzati d-derivattivi tagħhom ma kienux jiswew dak li ħallsu. Meta ppruvaw jiġbru l-assigurazzjoni tagħhom, l -emittent, AIG, kważi falla . Dan wassal għall- kriżi finanzjarja tal-2008 u għar- Reċessjoni l-Kbira .