Kif tuża s-slielem tal-bonds għad-dħul ta 'l-irtirar

Is-Slielem tal-Bonds huma Forma ta 'Tqabbil tal-Assi-Responsabbiltà

Biex tinbena sellum tal-bonds, tixtri bonds ( bonds individwali mhux fondi ta 'bonds) fil-kont tiegħek sabiex id-dati tal-maturità tal-bonds ikunu mqassma, jew mgħobbija, tul perjodu speċifiku ta' żmien. Xi drabi dan jissejjaħ tqabbil ta 'attiv u passiv , li jfisser li għandek spiża li toħroġ (bħal valur ta' sena ta 'nfiq għall-irtirar) sabiex tixtri assi (bond) li jkun disponibbli biex tissodisfa dik l-ispiża meta dan iseħħ.

Slielem Bond biex Jintlaħqu l-Bżonnijiet tal-Fluss tal-Flus

Fl-irtirar, is-slielem tal-bonds jistgħu jintużaw b'mod pjuttost effettiv biex jipprovdu l-fondi meħtieġa għall-ispejjeż tal-irtirar kull sena. Per eżempju, persuna konservattiva tista 'tieħu l-portafoll kollu tagħha u tixtri bonds individwali sabiex il-bonds jimmaturaw kull sena għat-tletin sena li ġejjin biex jissodisfaw il-ħtiġijiet tal-likwidità tagħhom. Dan ikun sellun tal-bonds ta 'tletin sena. Persuna anqas konservattiva tista 'tuża sellum tal-bonds biex tilħaq biss l-ewwel ħames sa għaxar snin ta' spejjeż kif deskritt fit-taqsima li jmiss.

Slielem Bond bħala Parti minn Portafoll Ibbilanċjat

Ejja ngħidu li int investitur b'tolleranza ta 'riskju moderat, li rtira b'1 miljun dollaru. Inti tista 'tieħu $ 400,000, jew 40% tal-portafoll tiegħek, u tixtri tmien bonds b'valur nominali ta' $ 50,000 kull wieħed. L-ewwel bond ikun matur f'sena waħda, is-sena li jmiss tkun maturi f'sentejn, l-oħra fi tliet snin, u oħrajn, u b'hekk tgħolli l-portafoll tal-bonds fuq perjodu ta 'tmien snin.

Dan huwa eżempju simplifikat, iżda jagħtik idea ġenerali ta 'kif taħdem.

Il-bqija ta '$ 600,000 jiġu investiti f'ishma (ekwitajiet preferibbilment fil-forma ta' fondi tal- indiċi ) biex jikkalkulaw il-porzjon tat-tkabbir tal-portafoll tiegħek. Tmien snin wara, jekk il-ħażniet medja rata ta 'ritorn ta' 7%, il-$ 600,000 jikbru għal ftit aktar minn $ 1 miljun, u jippermettulek tbigħ $ 500,000 ta 'ħażniet biex toħloq sellum ieħor ta' bonds.

L-Applikazzjoni Prattika ta 'Bond Ladder

Hemm bosta aspetti prattiċi li għandhom jiġu kkunsidrati meta jintużaw is-slielem tal-bonds bħal:

• il-kwalità tal-kreditu tal-bonds li tixtri
• il-karatteristika tat-taxxa tad-dħul mill-imgħax
• liema kont tixtri l-bonds f '(IRA, mhux IRA per eżempju)
• fil-portafoll tiegħek, kif tikkontribwixxi u tuża l-imgħax li l-bonds jipproduċu qabel is-sena ta 'maturità tagħhom
• is-servizz ta 'senserija jew il-kont li jista' jiffaċilita x-xiri tal-bonds
• meta tiġbor il-porzjon tat-tkabbir tal-portafoll tiegħek

Minħabba l-kumplessità tal-punti ta 'hawn fuq, ħafna professjonisti tal-investiment b'esperjenza jikkunsidraw ix-xiri tal-bonds ferm iktar ta' sfida milli jixtru ħażniet.

F'dak li għandu x'jaqsam mal-ħsad tal-porzjon tat-tkabbir tal-portafoll tiegħek, billi tuża l-eżempju tagħna hawn fuq, x'aktarx li attwalment ma nistennewx tmien snin qabel ma nbiegħu l-istokkijiet biex nissellfu aktar bonds. Minflok, fi snin bi prospetti qawwija tas-suq tal- ishma, tbigħ l-ishma, u żżid bonds sat-tmiem tas-sellum tal-bond tiegħek.

Fi snin bi prospetti fqira tas-suq tal-ishma, ma tbigħx l-ishma. Jekk kellek bosta snin ta 'qligħ fqir tas-suq tal-ishma, tista' tasal sa punt li jkollok tnejn jew tlieta biss ta 'bonds laddered. Dak hu ok, peress li l-punt li tinħoloq is-sellum tal-bonds huwa hekk għandek investimenti sikuri biex tilħaq bżonnijiet ta 'likwidità fi żmien qasir u għalhekk mhumiex sfurzati li jbiegħu l-ishma f'suq baxx.

What About Bond Prices Meta r-Rati ta 'Interessi jitla'?

Il -prezzijiet tal-bonds eżistenti tipikament jonqsu meta r-rati tal-imgħax jiżdiedu . Dan huwa fatt. Meta wieħed jaħseb dwar dan, iżomm f'moħħu li s-sid ta 'bond individwali huwa differenti minn dak li għandu fond reċiproku ta' bonds. Jekk qed tuża bonds individwali biex tifforma portafoll imqabbel ma 'assi-passiv imbagħad meta l-bond jimmatura, int se tonfoq il-valur prinċipali. Għalkemm il-prezz tal-bond se jvarja qabel il-maturità, sakemm ikollok il-maturità, dawk il-varjazzjonijiet mhumiex rilevanti għalik. Meta l-bond jimmatura taf l-ammont ta 'flus li tirċievi irrispettivament mill-moviment tar-rati tal-imgħax. Jekk tbigħ il-bonds qabel id-data tal-maturità tagħha tista 'tikseb aktar jew inqas mill-prezz inizjali tal-bond.

Alternattivi għal sellum tal-Bond

Minflok sellum tal-bond, tista 'toħloq sellum CD, b'ċertifikati ta' depożitu li jimmaturaw kull sena biex jissodisfaw il-ħtiġijiet tal-likwidità.

Jista 'jkun ta' benefiċċju għall-prezz kemm CD's kif ukoll bonds għal kwadru ta 'żmien partikolari biex jiddeterminaw liema jagħtik l-ogħla rendiment.

Int tista 'wkoll tuża annwalità fissa , minflok bond jew CD, bħala parti mis-sellum tiegħek. Għal darb'oħra, inti tixtieq tiddetermina liema investiment, jew kombinazzjoni ta 'investimenti, jagħtik l-ogħla rendiment għal kwalunkwe data ta' maturità partikolari.