Xi Kwalitajiet importanti ta 'Investiment Tajjeb Għandhom Pussess
Dawn l-erba 'karatteristiċi għandhom iservu bħala linji gwida utli fit-tfittxija tiegħek għal investiment tajjeb, li jdawwal il-kandidati l-aħjar filwaqt li jagħżlu dawk li jistgħu ma jkunux xierqa għalik.
1. X'inhu l-Prezz tal-Kumpanija kollha Ibbażat fuq dak li qed Tħallas għal Aqsam?
Meta tagħmel ir-riċerka, huwa importanti li tħares aktar milli sempliċement il- prezz tal-ishma attwali - għandek bżonn tħares lejn il-prezz tal-kumpanija sħiħa. L- "ispiża" ta 'akkwist tal-korporazzjoni sħiħa tissejjaħ kapitalizzazzjoni tas-suq , jew limitu tas-suq għal żmien qasir, u ta' sikwit issir referenza għaliha minn professjonisti finanzjarji (jekk żid id-dejn flimkien ma 'dan, huwa magħruf bħala valur ta' intrapriża ). Fil-qosor, il-limitu tas-suq huwa l-prezz tal-ishma pendenti kollha tal-istokk komuni mmultiplikat bil-prezz ikkwotat għal kull sehem f'mument partikolari. A negozju b'miljun ishma pendenti u prezz ta 'stokk ta' $ 75 kull sehem jkollu limitu tas-suq ta '$ 75 miljun (1,000,000 ishma pendenti X $ 75 kull sehem tal-prezz = $ 75,000,000 kapitalizzazzjoni tas-suq).
Dan it-test tal-kapitalizzazzjoni tas-suq jista 'jgħinek iżżomm milli tħallas iżjed għal stokk. Ikkunsidra l-każ ta 'eBay u General Motors matul l-ħeġġgħa tal-era tal-Internet. F'punt wieħed matul l-isplużjoni, eBay kellu l-istess limitu tas-suq bħall-Korporazzjoni Ġenerali tal-Ġeneraturi kollha. Biex tqiegħed dak f'perspettiva, fis-sena fiskali 2000, General Motors għamel $ 3.96 biljun dollaru fi profitt , filwaqt li eBay għamel biss $ 48.3 miljun (li ma jinkludux spejjeż ta 'għażla tal-istokk!).
Iżda kellek tixtri wieħed jew ieħor, kellek tħallas l-istess ammont. Huwa kważi unbelievable li kwalunkwe investitur sinjura jħallas l-istess prezz għaż-żewġ kumpanniji iżda l-pubbliku ġenerali kien seduced minn viżjonijiet ta 'qligħ mgħaġġel u flus kontanti faċli. (Dan lanqas ma huwa illustrazzjoni partikolarment tajba, lanqas, minħabba li General Motors huwa rappreżentattiv tan-negozju ta 'natura ċiklika u perpetually intitolat għall-problemi ).
Għodda utli oħra biex tgħin biex titkejjel l-ispiża relattiva ta 'ħażna hija l-proporzjon tal-prezz għal qligħ (jew proporzjon p / e għal qosra). Tipprovdi standard prezzjuż ta 'paragun għal opportunitajiet ta' investiment alternattiv.
2. Il-Kumpanija qed tixtri lura l-Istock Proprjetarju Tiegħu u tnaqqas il-Kont Share Pendenti regolarment matul iż-żmien?
Waħda mill-iktar ċwievet importanti għall-investiment hija li t-tkabbir korporattiv globali mhux importanti daqs it-tkabbir b'kapital. Kumpanija jista 'jkollha l-istess profitt, bejgħ u dħul għal ħames snin konsekuttivi, iżda toħloq qligħ kbir għall-investituri billi tnaqqas in-numru totali ta' ishma pendenti .
Biex tqiegħedha f'termini aktar sempliċi, taħseb dwar l-investiment tiegħek bħal pizza kbira. Kull porzjon jirrappreżenta sehem wieħed mill-istokk. Int tippreferi li tagħmel parti minn pizza li ġiet maqtugħa fi tnax-il fliel jew waħda li nqatgħet fi tmien flieli?
Il-pizza li nqatgħet biss f'tmien partijiet se jkollha flieli akbar b'aktar ġobon u kisjiet.
L-istess prinċipju huwa veru fin-negozju. L-azzjonist għandu jixtieq tim ta 'ġestjoni li jkollu politika attiva li tnaqqas in-numru ta' ishma pendenti jekk l-użi alternattivi tal-kapital mhumiex attraenti, biex b'hekk l-ishma ta 'kull investitur fil-kumpanija jkunu akbar. Meta l-kumpanija "pie" tinqata 'f'inqas biċċiet, kull sehem jirrappreżenta persentaġġ akbar ta' proprjetà fil-profitti u l-assi tan-negozju. Traġikament, ħafna timijiet ta 'ġestjoni jiffukaw fuq il-bini ta' dominju aktar milli jżidu l-ġid tal-azzjonisti.
3. X'inhuma r-raġunijiet tiegħek għall-Investiment fil-Kumpanija?
Qabel ma żżid is-sehem tal-ħażna ta 'kumpanija fil-portafoll tal-investiment tiegħek, ikun għaqli li staqsi lilek innifsek għaliex inti interessat li tinvesti f'dak in-negozju partikolari.
Huwa perikoluż li wieħed iħobb ma 'korporazzjoni u jixtrih biss għaliex tħossok fondamentalment għall-prodotti jew in-nies tagħha. Wara kollox, l-aqwa kumpanija fid-dinja hija investiment ħażin jekk tħallas wisq għaliha.
Kun żgur li l-elementi fundamentali tal-kumpanija (prezz kurrenti, profitti, ġestjoni tajba, eċċ.), Li jistgħu jinstabu fil-preżentazzjonijiet korporattivi tagħhom bħar- rapport annwali, 10K u 10Q , huma l-unika raġuni li qed tinvesti. Xi ħaġa oħra hija bbażata fuq l-emozzjonijiet tiegħek; dan iwassal għal spekulazzjoni aktar milli għal investiment intelliġenti. Int għandek tneħħi s-sentimenti tiegħek mill-ekwazzjoni u tagħżel l-investimenti tiegħek bbażati fuq id-data kiesħa u iebsa. Dan jirrikjedi paċenzja u r-rieda li joqogħdu 'l bogħod minn pożizzjoni ta' stokk potenzjali jekk ma jidhirx li hija valutata b'mod ġust jew sottovalutata.
4. Qed tipparteċipa l-Istokk għal 10, 15, jew 25+ Snin?
Jekk m'intix lest li tixtri ishma f'kumpanija u tinsa minnhom għall-għaxar snin li ġejjin ( ħames snin bil-minimu assolut ), int verament m'għandekx negozju li tipposjedi dawk l-ishma. Il-verità sempliċi iżda ta 'l-uġigħ ta' dan hija evidenti fuq Wall Street kuljum. L-amministraturi tal-flus professjonali jippruvaw jegħlbu l- Medja Industrijali Dow Jones , li hija ġabra ta '30 ħażna fil-biċċa l-kbira ġestjonati, iżda sena wara sena, persentaġġ mhux insinifikanti jonqsu milli jagħmlu dan. Jidher li huwa impossibbli li portafoll immaniġġjat mill-aħjar imħuħ fil-finanzi ma jkunx jista 'jxekkel portafoll mhux ġestit ta' stokks fit-tul miżmuma b'mod indefinit, iżda jiġri (parzjalment minħabba l-istruttura ta 'inċentiv maħluqa mill-investituri nfushom, li jippremjaw attività frenika u strateġija flashy ismijiet - maniġers tal-portafoll li ppruvaw iġibu ruħhom b'mod razzjonali jista 'jkollhom ħin aktar diffiċli biex jiġbdu l-assi).
Il-mod garantit għas-suċċess storikament kien li tagħżel kumpanija kbira , tħallas kemm jista 'jkun l-ishma inizjali, tibda programm ta' medja ta 'spiża fuq id-dollaru , terġa' ddaħħal id-dividendi u tħalli l-pożizzjoni għal għexieren ta 'snin biss.