Bl-użu tad-Devjazzjoni Standard Bil-Fondi Reċiproċi

Tgħallem kif tuża devjazzjoni standard b'fondi reċiproċi

Jekk għamilt riċerka estensiva meta tanalizza fondi reċiproċi , jista 'jkollok tmexxi tul terminu ta' analiżi statistika imsejħa devjazzjoni standard. It-terminu ħafna kumpless tal-ħoss u forsi lil hinn mill-komprensjoni ta 'xi ħadd li mhux matematiku maġġuri iżda li juża devjazzjoni standard b'fondi mutwi jista' jkun sempliċi u utli.

Definizzjoni Standard tad-Devjazzjoni - Fondi Reċiproċi

Id-devjazzjoni standard hija kejl statistiku li juri kemm hemm varjazzjoni mill-medja aritmetika (medja sempliċi).

L-investituri jiddeskrivu devjazzjoni standard minħabba li l-volatilità tar-redditu tal-fond reċiproku fil-passat.

F'termini sempliċi, devjazzjoni standard akbar tindika volatilità ogħla, li jfisser li l-prestazzjoni tal-fond reċiproku varjat sewwa 'l fuq mill-medja imma wkoll b'mod sinifikanti taħtha. Għalhekk ħafna investituri jużaw it-termini volatilità u devjazzjoni standard b'mod indirett.

Eżempju ta 'devjazzjoni standard b'fondi reċiproċi

Jekk il-fond reċiproku XYZ għandu prospett annwali medju (medja) ta '8% u devjazzjoni standard ta' 3%, allura investitur jista 'jistenna li r-ritorn tal-fond ikun bejn 5% u 11% 68% tal-ħin (devjazzjoni standard waħda mill-medja - 8% - 3% u 8% + 3%) u bejn 2% u 14% 95% tal-ħin (żewġ devjazzjonijiet standard mill-medja - 8% - 6% u 8% + 6%) .

Iżda wieħed iżomm f'moħħu li d-devjazzjoni standard hija l-iktar utli meta tiġi analizzata l-prestazzjoni tal-passat ta 'fond reċiproku wieħed iżolat. L-investituri li għandhom diversi fondi mutwi ma jistgħux jieħdu d-devjazzjoni standard medja tal-portafoll tagħhom sabiex jikkalkulaw il-volatilità mistennija tal-portafoll tagħhom.

Sabiex issib id-devjazzjoni standard ta 'portafoll ta' assi multipli, l-investitur ikollu bżonn jagħti rendikont tal-korrelazzjoni ta 'kull fond, kif ukoll id-devjazzjoni standard. Fi kliem ieħor, il-volatilità (devjazzjoni standard) ta 'portafoll hija funzjoni ta' kif kull fond fil-portafoll jiċċaqlaq fir-rigward ta 'kull fond ieħor fil-portafoll.

Għandek tuża Devjazzjoni Standard Meta tanalizza Fondi Reċiproċi?

Id-devjazzjoni standard tal-prestazzjoni storika tal-fond reċiproku hija użata mill-investituri f'tentattiv biex tipprevedi firxa ta 'dħul għal diversi fondi mutwi. Għalkemm l-utilità tagħha fil-kejl tal-volatilità tal-prestazzjoni tal-imgħoddi tista 'tipprovdi indikatur tal-volatilità futura, u għalhekk tista' tgħin lill-investitur jevita l-iżball li jixtri fond reċiproku li huwa wisq aggressiv, il-volatilità ta 'fond reċiproku wieħed mhux neċessarjament tħassib fil- kostruzzjoni.

Fil-fatt, il-fondi li kellhom perjodi tal-passat ta 'volatilità estrema jistgħu jkunu kumplimentari għal fondi oħra fil-portafoll li jgħinu biex jibbilanċjaw il-varjazzjonijiet tal-fond aggressiv. Jekk il-prospetti fit-tul huma għoljin biżżejjed biex jiġġustifikaw il-varjazzjonijiet għal żmien qasir, u l-investitur jifhem u jaċċetta r-riskju, il-fondi volatili jistgħu jipprovdu skop ta 'valur.

Hawnhekk hawn links għall-miżuri statistiċi ewlenin ta 'fondi komuni: Beta , R-kwadrat , Alpha , Sharpe Ratio , Ratio tal-Ispejjeż , u Proporzjon tal-Ispejjeż tat-Taxxa .