L-Istrateġija tal-Investiment Aktar Sħiħa, l-Aqwa għall-Investituri li Mħarbu Mhux Esperjenzjati
Dan jippermettilek, bħala investitur ġdid, issir taf b'termini differenti, u tifhem it-twemmin u t-temperamenti li jiddifferenzjaw il-mod li bih diversi fortuni tal-familja huma mkabbra.
Ahna nibdew ma 'x'inhi probabbilment l-istrateğija unika ta' l-ahjar investiment ghal dawk li ma jafux x'qed jagħmlu: L-approćć passiv bi prezz baxx, diversifikat hafna (ahna nbieghuh bhala LCWDPA minn hawn biex isalva ħin). L-istrateġija ta 'investiment passiv bi prezz baxx, diversifikat ħafna, hija bbażata fuq il-preċedent storiku li għandha tinħoloq lista rappreżentattiva biżżejjed u rappreżentattiva ta' ħażniet komuni bl-inqas spiża possibbli, bl-inqas fatturat possibbli (li tieħu vantaġġ mit-taxxi differiti ) biex tipproduċi ritorn medju tas-suq mingħajr ħafna ħsieb.
Essenzjalment, l-LCWDPA titlob:
- Ix-xiri ta 'ġabra kbira ta' azjendi tajbin u fit-tul, ibbilanċjati f'bosta industriji, setturi, daqsijiet tal- kapitalizzazzjoni tas-suq , u anki pajjiżi
- Qatt ma tbigħ dawn l-azjendi taħt kważi l-ebda kondizzjoni, ma jimpurtax kemm ikunu mnikkta li jidhru li jsiru
- Ixtri b'mod regolari aktar billi tiddepożita flus kontanti ġodda fil- kont tas - senserija tiegħek, forsi anke jerġgħu jinvestu d-dividendi tiegħek
- Żomm l-ispejjeż baxxi kemm jista 'jkun għaliex kull penny li ssalva hija taħlita oħra ta' Penny għall-familja tiegħek
L-evidenza akkademika turi biċ-ċar li mhux biss taħdem, iżda taħdem sew fil-biċċa l-kbira taċ-ċirkostanzi għaliex tipproteġi lill-investituri mill-irrazzjonalità tagħhom stess, tnaqqas il-ħtieġa li tifhem il-kontabilità u l-finanzi (ma jkollokx tkun taf kif taqra dikjarazzjoni ta ' karta tal-bilanċ ), teħtieġ kważi l-ebda impenn ta 'żmien, u hija ħmieġ-irħisa.
Il-Konnessjoni bejn din l-Istrateġija ta 'Investiment u l-Fondi Indiċi
Il-LCWDPA ilu jeżisti għal dejjem, iżda jidher li huwa l-quċċata tal-popolarità kull ftit għexieren ta 'snin, li ġejjin u sejrin fi fads bħad-moda jew il-mużika (li hija mistħija, verament, għax taħdem tajjeb għal dawk li għandhom id-dixxiplina dan). L-eħfef mod biex wieħed jieħu vantaġġ minn din l-istrateġija ta 'investiment huwa li jixtri fondi ta' indiċi , jagħmel xiri regolari u addizzjonali permezz ta 'prattika magħrufa bħala medja ta' spiża f'dollari , u ħalli l-ħin jagħmel il-bqija. Għalkemm il-passat m'huwa l-ebda garanzija tal-ġejjieni, kull meta l-investitur ikun segwa din il-preskrizzjoni, u kellu 25 sena jew aktar, ir-riżultati kienu straordinarjament ta 'qligħ minkejja xi perjodi ta' ħafna snin ta 'qtar li jintlagħbu.
Dan jidher xieraq għaliex, mill-kontijiet kollha, l-iżjed żieda reċenti f'din l-istrateġija ta 'investiment tista' tiġi akkreditata lil John Bogle, il-fundatur tal-kumpanija ta 'fondi mutwali Vanguard, li bena l-karriera tiegħu tgħin lill-investituri iżommu aktar flushom billi jevangelizzaw il- LCWDPA.
Bogle l-ewwel skopra l-pedament matematiku ta 'għaliex LCWDPA jaħdem tajjeb matul proġett ta' riċerka li għamel bħala anzjan fl-Università ta 'Princeton. Dik ir-riċerka wasslet għat-teżi li għadha ma ggradwax tagħha, li fl-aħħar ippreżentat ruħha fl-ewwel fond ta 'indiċi S & P 500 snin wara. Illum, il-fond li għamel il-frott - l-Indiċi Vanguard 500 - huwa l-akbar tat-tip tiegħu, kullimkien fid-dinja. Hija żżomm aktar minn $ 190 biljun f'assi, għandha rata ta 'fatturat ta' 3% biss (li tindika li l-ħażna medja tinżamm għal 33 sena), u proporzjon ta ' spiża ta' fond reċiproku ta '0.17% fis-sena. Huwa waqqaf b'xejn li pprovda irtirar sikur għal aktar Amerikani milli kważi kull prodott finanzjarju individwali ieħor.
Il-Fondi tal-Indiċi M'għandekx Dejjem Naqsmu Strateġija ta 'Investiment Passiv
Għall-investituri b'mezzi sostanzjali, il -fondi tal-indiċi spiss huma għażla mhux ottimali jekk trid tieħu vantaġġ minn din l-istrateġija partikolari ta 'investiment.
Kif Bogle innifsu jikteb f'ħafna mill-kotba tiegħu, inkluż tome eċċellenti msejjaħ Sens Komuni dwar Fondi Reċiproċi , huwa ħafna iktar effiċjenti f'sens ta 'taxxa għall-irġiel u n-nisa b'xi żerijiet żejda fit-tmiem tal-valur nett tagħhom li jċedu kompletament fondi mutwi u nibnu portafoll dirett ta 'stokkijiet individwali bl-istess filosofija ta' indiċjar. Mhux biss l-ispejjeż jistgħu jkunu anqas minn anki l-irħas fondi tal-indiċi, iżda s-sid tal-kont jista 'japprofitta minn strateġija oħra ta' investiment magħrufa bħala ħsad tat-taxxa biex jitnaqqas il-persentaġġ tal-portafoll meħud mill-gvern.
Eżempju perfett ta 'liema azzjoni bħal din tista' tkun l-InG Corporate Leaders Trust. Lura fl-1935, il-maniġer tal-portafoll iddeċieda li jibni ġabra ta '30 stokk blue-chip, li jħallsu dividend, li se jinżammu għal dejjem, mingħajr amministratur, u kważi l-ebda tariffa jew spejjeż. L-ishma tneħħew biss meta ġew akkwistati, fallew, jew sofrew xi avveniment materjali ieħor, bħal eliminazzjoni tad-dividend jew nuqqas ta 'dejn. Come xita jew shine, infern jew ilma għoli, dipressjoni, reċessjoni , gwerra, paċi, inflazzjoni , deflazzjoni, u kull xenarju ieħor immaġinabbli, il-ħażniet tħallew mhux mittiefsa. Il-portafoll ħallas id-dividendi tiegħu għas-sidien biex jonfqu, isalvaw, jinvestu mill-ġdid, jew jiddedikaw għall-karità, u dak kien.
Peress li kull min ħares lejn l-istudji akkademiċi dwar is-suġġett jista 'jistenna, din l-istrateġija ta' investiment apparentement "dumb tal-flus" - li hija saħansitra aktar passiva minn fond ta 'indiċi - mgħaffeġ il-fond reċiproku medju matul l-aħħar 79 sena, rata kważi d - doppju tal -kompetituri tagħha. Il-lista tal-kumpaniji għadha aqwa għaliex l-ishma ta 'qabel kienu mixtrija minn imperi moderni. Pereżempju, investitur mingħajr esperjenza jista 'jara l-lista oriġinali tal-ħażniet u jikkonkludi b'mod żbaljat li Standard Oil of New Jersey u Socony-Vacuum Oil issa huma skaduti. Għall-kuntrarju, inxtraw matul is-snin u skambjaw għal ishma ta 'Exxon Mobil, is-sid attwali. Il-Ferrovija Atchison, Topeka & Santa Fe nxtrat minn Burlington Northern Santa Fe, li kienet akkwistata għall-istokk mill-konglomerat Warren Buffett , Berkshire Hathaway .
Waħda mill-akbar oġġezzjonijiet li tisma 'l-istrateġija ta' investiment passiv bi prezz baxx, diversifikat ħafna, minn dawk li huma injoranti mill-mekkaniżmi ta 'dan l-approċċ għandha x'taqsam mal-falliment. "X'jiġri jekk xi wħud mill-istokks ifallu u titlef dak kollu li tqiegħed fihom ?!" huma jitkellmu bħallikieku wrew punt. Xejn ma jista 'jkun aktar mill-verità. Meta l-portafoll ikun magħmul minn kumpaniji ta 'kwalità u mifruxa fost kostitwenti biżżejjed, rarament hija problema. Per eżempju, il-Trust tal-Mexxejja Korporattivi ING ilna li qed niddiskutu ishma miżmuma ta 'Eastman Kodak, li marru għal kważi $ 0 qabel jitolbu l-protezzjoni mill-qrati tal-falliment. Madankollu, minkejja li tispiċċa f'valur terminali ta '$ 0 kull sehem, Eastman Kodak għadu jagħmel is-sidien tat-trust ammont enormi ta' flus matul l-għexieren ta 'snin bħala riżultat ta' 1.) dividendi mħallsa matul is-snin, 2.) -off tad-diviżjoni kimika u 3.) il-krediti tat-telf tat-taxxa li nkisbu mill-infilzar tal-falliment, li jipproteġu d-dħul minn azjendi ta 'investiment oħrajn ta' suċċess. B'xi mod, dan huwa konvenjentament minsija (jew aktar probabbli, mhux magħruf) minn persuni li mhumiex professjonisti li foolishly iħarsu lejn xejn imma tabella tal-ħażna, u jinjora r-realtà ekonomika.
Min hu l-aħjar adattat għal din l-Istrateġija ta 'Investiment Passiv?
B'mod ġenerali, l-investituri individwali li jistgħu jieħdu vantaġġ aħjar mill-benefiċċji ta 'din l-iskola tal-ġestjoni tal-flus tal-ħsieb ser ikunu dawk li:
- Ma jridux jonfqu ħafna ħin biex imexxu l-assi tagħhom. Ma jgawdux mill-idea li jaqraw il- preżentazzjonijiet ta '10K mill-kamra tan-nar iżda pjuttost jagħmlu affarijiet oħra mal-ħbieb u l-familja tagħhom.
- Huma emozzjonalment stabbli u jistgħu jħallu r-ras tagħhom jirregolaw il-qalb tagħhom, mingħajr ma jitilfu wink ta 'rqad meta jinqabdu l-istokkijiet (sakemm il-portafoll sottostanti huwa magħmul minn laqx blu ta' kwalità għolja li ma jinbidlux ħafna minn sena għal sena, jew saħansitra għaxar snin għaxar snin, eż., sew jekk tkun 1900, 1950, 2000, jew 2050, in-nies għadhom x'aktarx jużaw xi forma ta 'Clorox biex jiddisinfettaw l-uċuħ).
- Ma jħossux il-ħtieġa li "tagħmel" xi ħaġa. Jistgħu joqogħdu fuq wara u jieħdu azzjoni assolutament żero, anke jekk jaħsbu li hemm użi aħjar għall-flus tagħhom, li jżommu mal-pjan minkejja t-tedjanti li jgħawġu l-għajnejn tagħhom il-ħajja kollha tagħhom.
- Ma jħossux il-ħtieġa li tħares intelliġenti quddiem il-ħbieb jew il-ħbieb tagħhom. Jista 'ħoss li huwa diffiċli biex wieħed jemmen, imma stajt jarah li bosta nies neħħew portafolli ta' investiment ideali għaliex ħassew li kienu nieqsa fuq xi tip ta 'deheb għaġla li sema' dwar meta ħtif ta 'xorb ma' klassi tal-klassi qodma. Hu daqs li kieku tinsa l-impjieg tal-portafoll tagħhom huwa li tagħmel il-flus bl-aktar mod sigur possibbli, ma tagħmilhomx jidhru aktar interessanti.
- Ma jimpurtax jekk taħt jew aktar iwettqu indiċi partikolari f'sena speċifika. Huwa axiomatiku iżda portafoll bħall-Trust tal-Mexxejja Korporattivi ING ser ivarja divrenjament f'xi perjodu ta 'żmien partikolari mill- S & P 500 jew kwalunkwe indiċi li tħobb għaliex minħabba d-definizzjoni tagħha huwa proprjetarju ta' grupp differenti ta 'ħażniet. Sakemm int komdu bir-raġuni li d-ditti sottostanti kienu inklużi fil-portafoll fl-ewwel lok, inti għandek tkun kuntent bl-istrateġija ta 'investiment anke jekk in-numri rrappurtati tiegħek huma differenti minn dak li qed taqra fil-gazzetta.
Tgħallem dwar Aktar Strateġiji ta 'Investiment
Ħu mument biex taqra aktar artikli relatati biex issir taf jekk hemmx strateġija ta 'investiment li tgħodd aħjar għat-temperament tiegħek. Per eżempju, inti tista 'tippreferi approċċ iffokat li jitlob li jinxtraw numru żgħir ta' negozji verament eċċellenti b'finanzjament qawwi u li jieħdu vantaġġ mill-ekonomija superjuri tagħhom. Alternattivament, tista 'tippreferi tixtri lista ta' stokks komuni li żiedu d-dividend tagħhom kull sena għal 10 jew 25 sena, mdendlin b'qawwa sakemm il-kontrolli li tikseb fil-posta jikbru ma 'kull staġun li jgħaddi.