Iddiversifika l-portafoll tiegħek bl-espożizzjoni għall-proprjetà immobbli globali
F'dan l-artikolu, se nħarsu lejn REIT internazzjonali u għaliex l-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidrawhom għall-portafolli tagħhom biex jiddiversifikaw ir-riskju u potenzjalment itejbu r-redditu.
X'inhuma REITs?
L-investimenti fl-investiment tal-proprjetà immobbli (REITs) huma kumpaniji li huma proprjetarji u ħafna drabi jimmaniġjaw attivament proprjetà immobbli kummerċjali li tipproduċi dħul. Minbarra li tkun proprjetarja ta 'dan il-beni immobbli, xi REITs jinvestu wkoll f'self u obbligazzjonijiet oħra ta' dejn li huma garantiti b'kollateral tal-proprjetà immobbli. Ħafna REIT kbar madwar l-Istati Uniti huma entitajiet innegozjati pubblikament fuq il-boroż.
Spiss drabi, REITs jirċievu vantaġġi fiskali speċjali li jippermettulhom jevitaw it-taxxa tal-kumpaniji, sakemm iqassmu l-maġġoranza kbira (90% +) tad-dħul tagħhom lill-investituri. Ta 'min jinnota li, minkejja li tiġi evitata t-tassazzjoni doppja, l-istruttura ma tfissirx li t-telf mit-taxxa ta' REIT jiġi mgħoddi lill-investituri biex jintużaw bħala trasferimenti 'l quddiem jew biex jikkumpensaw il-qligħ kapitali.
Għaliex Tinvesti f'REITs?
Hemm ħafna benefiċċji għall-investiment f'REITs kemm domestikament kif ukoll internazzjonalment. Per eżempju, Ibbotson Associates, il-fergħa ta 'riċerka ta' investiment ta 'Morningstar, sabet li s-sjieda ta' REITs matul iż-żmien storikament żiedet ir-ritorn totali ta 'l-investituri u / jew naqqset ir-riskju globali kemm fil-portafoll ta' ekwità kif ukoll ta 'introjtu fiss.
Għall-investituri ta 'l-Istati Uniti, REIT internazzjonali joffru diversifikazzjoni saħansitra akbar f'ħafna każijiet minħabba li l-proprjetà immobbli mhijiex marbuta mas-suq ta' l-Istati Uniti. Għal investituri internazzjonali, ir-REITs għandhom koeffiċjenti ta 'korrelazzjoni baxxi mas-suq domestiku rispettiv tagħhom ukoll. Magħquda, dawn l-attributi jagħmlu REIT internazzjonali bħala għażla kbira għad-diversifikazzjoni.
REIT Internazzjonali 101
REIT internazzjonali issa jirrappreżentaw il-maġġoranza ta 'REITs madwar id-dinja, wara d-debutt tagħhom ta' suċċess fl-Istati Uniti u l-Awstralja. Dawn it-titoli joffru bosta vantaġġi u żvantaġġi, iżda jistgħu jikkomplementaw il-portafolji internazzjonali l-aktar diversifikati.
REIT Internazzjonali joffru bosta vantaġġi lill-investituri, inklużi:
- Hedge ta 'l-Inflazzjoni - Il-proprjetà immobbli hija ġeneralment meqjusa bħala hedge ta' l-inflazzjoni, minħabba li għandha t-tendenza li tibni valur matul iż-żmien, minkejja deprezzament sekolari tal-munita.
- Rendikont qawwi tad-Dividend - Ħafna REITs joffru rendimenti ta 'dividendi attraenti, minħabba li l-liġijiet fiskali jeħtieġu li l-kumpaniji jiddistribwixxu l-maġġoranza tad-dħul tagħhom.
- Ġestjoni Konservattiva - Peress li REITs għandhom tipikament jiddistribwixxu d-dħul tagħhom lill-investituri, il-maniġment għandu inqas flus biex jonfoq fuq proġetti għaljin għall-annimali domestiċi.
- Diversifikazzjoni - REITs huma mod tajjeb ħafna biex tiddiversifika portafoll ta 'stokk eżistenti kemm permezz ta' klassi ta 'assi kif ukoll differenzi ġeografiċi.
Minkejja l-kwalitajiet pożittivi tagħhom, hemm ħafna riskji għall-investiment f'REITs internazzjonali, inklużi:
- Riskju Politiku - Id-drittijiet ta 'l-art u t-tassazzjoni jistgħu jkunu kwistjonijiet politiċi b'ħeffa f'ħafna pajjiżi madwar id-dinja fejn il-proprjetà immobbli hija inqas żviluppata milli fl-Istati Uniti
- Riskju tal-Munita - Ir- rati tal-kambju jistgħu jaffettwaw b'mod sinifikanti kwalunkwe ħażniet barranin, iżda speċjalment REITs, minħabba d-distribuzzjonijiet kbar ta 'dividendi li tipikament jidhru.
- Riskju tat-Tassazzjoni - REIT f'pajjiżi barranin jista 'jkun estremament ineffiċjenti mit-taxxa, partikolarment jekk l-investitur jiġi ntaxxat b'rati ta' dħul ordinarju.
- Likwidità u Trasparenza - REIT Internazzjonali jistgħu jkunu ħafna likwidi u opaki, li jistgħu joħolqu ħafna riskji għall-investituri, speċjalment dawk bi skedi ta 'żmien għal żmien qasir.
L-Aqwa Modi ta 'Investiment f'REITs
L-eħfef mod biex tinvesti f'REITs internazzjonali huwa permezz tal-użu ta 'fondi negozjati fi skambju (ETFs). Notevolment, ħafna minn dawn l-ETF ma joffrux rendimenti ta 'dividendi, iżda pjuttost qligħ kapitali potenzjali mill-investiment mill-ġdid ta' kwalunkwe dividendi. B'riżultat ta 'dan, l-investituri fid-dħul jistgħu jkunu f'qagħda aħjar li jagħżlu REIT speċifiċi biex jixtru li joffru rendimenti attraenti.
L-ETF REIT internazzjonali l-aktar popolari jinkludu:
- SPDR Dow Jones Real Estate Globali (RWO)
- WisdomTree Real Estate Internazzjonali (DRW)
- SPDR Dow Jones Real Estate Internazzjonali (RWX)
- iShares S & P Dev ex-US Property (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
Il-linja tal-qiegħ
REIT Internazzjonali huma mod tajjeb ħafna biex jiddiversifikaw portafoll u jibnu espożizzjoni għal swieq tal-propjetà immobbli madwar id-dinja. Spiss drabi, l-aħjar mod biex jinvestu f'REITs internazzjonali qed juża ETFs, billi huma nnegozjati fi skambju tal-Istati Uniti u jipprovdu likwidità akbar minn REITs barranin individwali.