X'inhi Company Development Company

Għandek Tinvesti f'Kumpanija għall-Iżvilupp tan-Negozju (BDC)?

Kumpanija għall-iżvilupp tan-negozju (BDC) hija tip ta 'kumpanija ta' investiment magħluqa li hija mfassla biex tinvesti f'intrapriżi żgħar u ta 'daqs medju. L-investituri li jixtru f'BDCs tipikament ifittxu rendiment għoli minn dividendi jew vettura ta 'investiment alternattiva għal fondi mutwi u fondi negozjati fi skambju (ETFs).

Kumpaniji tal-iżvilupp tan-negozju jistgħu jkunu vetturi ta 'investiment intelliġenti; madankollu, il-BDCs mhumiex għal kulħadd.

Bħal fil-każ ta 'kwalunkwe tip ta' investiment, l-investituri li jikkunsidraw li jinvestu f'BDC għandhom jifhmu kif jaħdmu u jekk il-kwalitajiet uniċi tagħhom jallinjaw mal-objettivi ta 'investiment tagħhom u t-tolleranza għar-riskju.

Kif Joperaw Kumpanniji ta 'Żvilupp Kummerċjali?

Maħluq mill-Kungress fl-1980 bħala emenda għall-att tal-Kumpanija tal-Investiment tal-1940, il-BDCs jinsabu fil-kategorija tal- fondi ta 'investimenti magħluqa . F'termini sempliċi, il-BDCs huma kumpaniji ta 'investiment magħluqa li jużaw il-kapital tagħhom biex jagħmlu self jew jixtru sjieda (ishma azzjonarji) f'intrapriżi ta' daqs żgħir u medju madwar l-Istati Uniti li huma l-aktar proprjetà privata.

Għal skopijiet ta 'taxxa, bosta BDCs huma ttrattati bħala kumpanija ta' investiment irregolata (RIC). Il-benefiċċju tat-taxxa għall-BDC huwa li mhumiex entitajiet taxxabbli. Bi skambju għat-trattament fiskali favorevoli, il-BDC għandu jqassam mill-inqas 90 fil-mija tad-dħul tagħhom lill-azzjonisti kull sena. F'dan ir-rigward, il-BDCs huma simili għal Trusts ta 'Investiment f'Bijins Real (REITs) .

Għalhekk, minħabba d-dividendi għoljin u l-ħlas ta 'imgħax, il-BDCs huma spiss użati mill-investituri bħala mezzi ta' dħul.

Kif tinvesti f'BDC

Kumpanija għall-iżvilupp tan-negozju (BDC) taħdem b'mod simili għal fondi mutwi u fondi negozjati fi skambju ( ETFs ). Meta l-investituri jaħsbu jew jinvestu f'fondi reċiproċi, bħal f'kont ta 'senserija, kont ta' rtirar individwali (IRA), jew 401 (k), qed jużaw fondi open-end.

B'fondi reċiproċi, l-investituri jistgħu jixtru ishma bil-valur nett tal-assi tal-fond u l-fondi mhumiex limitati għal ċertu numru ta 'ishma. Madankollu, il-fondi magħluqa joħorġu numru stabbilit ta 'ishma permezz ta' offerta pubblika inizjali.

Jekk trid tinvesti f'kumpannija għall-iżvilupp tan-negozju (BDC), hija għamlet l-istess bħal fil-ħażniet negozjati pubblikament, fondi mutwi u ETFs. Kull BDC għandu simbolu tal-ticker u l-investituri jistgħu jixtru ishma fil-kont tas-senserija tagħhom jew l-IRA.

L-aqwa 10 L-iktar BDCs fis-Suq

Għalkemm il-Kungress ħoloq il-forma tal-kumpanija għall-iżvilupp tan-negozju (BDC) fl-1980, il-biċċa l-kbira tal-BDC fis-suq illum ilhom biss madwar l-2000. Dan ifisser li ma hemmx ammont kbir ta 'informazzjoni u storja biex jiġu analizzati biex isiru deċiżjonijiet ta' investiment infurmati. Għalhekk, l-investituri li qed jaħsbu li jinvestu f'BDCs huma għaqli li jikkunsidraw l-akbar fosthom b'rekords fit-tul.

Hawn huma l-akbar 10 BDCs, kif imkejla mill-assi mmaniġġjati, skond BDCinvestor:

1. Ares Capital Corp (ARCC): $ 7.10 biljun f'assi
2. Prospect Capital Corporation (PSEC): $ 3.35 biljun f'assi
3. FS Investment Corp (FSIC): $ 2,29 biljun f'assi
4. Appolo Investment Corp (AINV): $ 1.43 biljun f'assi
5. Main Street Capital Corp (MAIN): $ 1.38 biljun f'assi

1. New Mountain Finance Corp (NMFC): $ 1,04 biljun f'assi
2. TPG Specialty Loan, Inc (TSLX): $ 1.03 biljun f'assi
3. Fifth Street Finance Corp (FSC): $ 1.01 biljun f'assi
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): $ 958 miljun f'assi
5. Solar Capital Liminted (SLRC): $ 922 miljun f'assi

L-akbar BDCs mhumiex awtomatikament l-aħjar BDCs li jixtru. Madankollu assi ogħla taħt il-ġestjoni, flimkien ma 'rekords twal, ġeneralment huma aħjar meta jinvestu f'BDCs. Biex tibda r-riċerka tiegħek għax-xiri ta 'BDCs, tista' tikseb informazzjoni inizjali, bħal prezz, qligħ u rendiment, minn kumpanija ta 'riċerka ta' investiment imparzjali bħal Morningstar, Inc.

Linja tal-qiegħ ta 'Investiment f'BDCs

Għalkemm il-BDC jistgħu jidhru attraenti, speċjalment dawk li għandhom rendiment għoli 'l fuq minn 10 fil-mija, rendiment ogħla jista' wkoll iġib riskju għoli. Peress li bosta BDCs jinvestu f'negozji żgħar li huma privatament miżmuma, ir-riskju ta 'tnaqqis serju fil-valur tas-suq jeżisti.

Pereżempju, fil-kriżi tal-kreditu tal-2008, il-BDCs kellhom telf ikbar minn bosta fondi konvenzjonali.

Bħal kull tip ta 'investiment, speċjalment ma' vetturi ta 'investiment alternattivi, l-investituri għandhom jagħmlu x-xogħol tagħhom qabel ma jinvestu fil-BDCs. Wara li jikseb għarfien tajjeb tal-investiment u kif jaħdem, l-investitur ikollu jiddetermina jekk il-BDC huwiex xieraq għall-għanijiet ta 'investiment u t-tolleranza tar-riskju.

Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.