Dawn il-Fondi Bond reċiproċi huma l-aħjar għażliet għall-Investiment ta 'Rendiment Għoli
Meta tkun qed tfittex fondi ta 'bonds ta' rendiment għoli, kun żgur li mhux biss qed tfittex l-ogħla rendiment. Hemm kwalitajiet oħra li għandek tikkonsidra meta tfittex l-aħjar fondi biex tixtri.
X'inhuma Bonds ta 'Rendiment Għoli?
Magħruf ukoll bħala bonds junk , bonds ta 'rendiment għoli huma bonds li jħallsu rendiment ogħla minħabba klassifikazzjonijiet tal-kreditu relattivi baxxi.
B'mod aktar speċifiku, il-bonds, jew l-entitajiet li joħorġu l-bonds, għandhom klassifikazzjonijiet ta 'kwalità ta' kreditu taħt il -grad ta 'investiment (klassifikazzjoni taħt il-BBB minn Standard & Poor's jew taħt Baa mill-aġenziji tal-klassifikazzjoni tal-kreditu Moody's. A bond jista 'jirċievi klassifikazzjoni tal-kreditu aktar baxxa minħabba r-riskju ta' inadempjenza min-naħa tal-entità li toħroġ il-bond.
Għalhekk, minħabba dan ir-riskju relattiv ogħla, l-entitajiet li joħorġu dawn il-bonds iħallsu rati ta 'imgħax ogħla biex jikkumpensaw lill-investituri biex jieħdu r-riskju li jixtru l-bonds, għalhekk l-isem jipproduċi ħafna .
Think ta 'punteġġ ta' kreditu personali. Dawk li jissellfu b'punti ta 'kreditu foqra (baxxi) ġeneralment iħallsu rati ta' imgħax ogħla fuq is-self tagħhom jew il-bilanċi tal-karta ta 'kreditu minn dawk li jissellfu b'kreditu tajjeb jew eċċellenti. Huwa l-istess kunċett ma 'l-entitajiet emittenti ta' bonds, li jistgħu jkunu korporazzjonijiet, utilitajiet pubbliċi, u gvernijiet statali, lokali u federali.
Kif Agħżel l-Aqwa Fondi Għoljin ta 'Bonds ta' Rendiment Għoli
Qabel ma jixtri fondi ta 'bonds ta' rendiment għoli, jew kwalunkwe investiment ieħor, hemm ftit fatturi li għandhom isiru matul ir-riċerka u l-analiżi.
Hawn huma xi wħud mill-punti jew kriterji ewlenin għall-għażla tal-aqwa fondi ta 'bonds ta' rendiment għoli:
- Tip ta 'Kont: Jekk il-fond se jinżamm f'kont taxxabbli, inti tista' tixtieq tikkonsidra li tixtri fond ta 'bonds muniċipali ta' rendiment għoli, li se jipproduċi dħul li huwa ħieles minn taxxi fil-livell tad-dħul federali. Dħul taxxabbli mhuwiex konsiderazzjoni għal kontijiet differiti mit-taxxa, bħal IRAs u 401 (k) minħabba li l-introjtu mhuwiex taxxabbli għall-investitur filwaqt li l-fond tal-bonds b'rendiment għoli jinżamm fil-kont.
- Bilanċ tat-Taxxa: it- tisħiħ u l-kjarifika tal-punt preċedenti, il-fondi ta 'bonds ħielsa mit-taxxa huma partikolarment ta' benefiċċju għall-investituri f'sanzjonijiet ta 'taxxa ogħla, fejn il-minimizzazzjoni tad-dħul taxxabbli x'aktarx hija prijorità ogħla, meta mqabbla ma' investituri f'partijiet ta 'taxxa aktar baxxi. Biex tkejjel il-benefiċċju tal-użu ta 'fondi ta' bonds mingħajr taxxa, l-investituri jistgħu jikkalkulaw il-qligħ ekwivalenti għal taxxa , xi drabi msejjaħ il-qligħ effettiv mit-taxxa.
- Rendiment Ekwivalenti mit-Taxxa : Rendiment ekwivalenti għal taxxa = rata ta 'imgħax ÷ (1 - ir-rata tat-taxxa tiegħek)
- Tolleranza tar-Riskju: Fondi ta 'bonds ta' rendiment għoli jista 'jkollhom prospetti simili għall-istokk, li jfisser li l-prestazzjoni tista' tkun medja ogħla mill-fondi ta 'bonds konvenzjonali; madankollu, it-tnaqqis jista 'jkun aktar sever. Per eżempju, fl-2008, is-sena kalendarja l-iktar għolja tal-kriżi tal-kreditu, il-biċċa l-kbira tal-fondi tal-bonds ta 'rendiment għoli naqsu minn 5 sa 10%, filwaqt li ħafna mill-fondi ta' bonds konvenzjonali kellhom żidiet ta '5 sa 10%. Fis-sena ta 'wara, il-2009, il-fondi tal-bonds b'rendiment għoli qabżu minn 10 sa 20 fil-mija, filwaqt li l-fondi ta' bonds konvenzjonali baqgħu stabbli f'medda ta '5 sa 7 fil-mija. Linja tal-qiegħ: Jekk m'intix tajjeb bi volatilità fil-prezz, il-fondi tal-bonds b'rendiment għoli jistgħu ma jkunux l-aħjar għażla għalik. Konsiderazzjoni aħjar tista 'tkun fond ta' indiċi ta 'bonds bħal Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), li jsegwi l- Barclays Bloomberg US Aggregate Bond Index .
- Holdings ta 'Portafolli Oħrajn: Għalkemm il-fondi tal-bonds b'rendiment għoli huma ogħla fir-riskju tas-suq mill-fondi ta' bonds konvenzjonali, jistgħu jaqblu sew ma 'portafoll diversifikat ta' fondi mutwi. Per eżempju, jekk diġà jkollok fond ta 'indiċi ta' bonds, kif ukoll varjetà ta 'fondi ta' stokks, fond ta 'bonds ta' rendiment għoli jista 'jkun kumpliment tajjeb li jżid id-diversifikazzjoni fil-portafoll tiegħek.
Aqwa Fondi ta 'Bonds ta' Għoli Rendiment
Peress li m'hemm l-ebda fond ta 'bonds b'rata għolja għal kulħadd, aħna nenfasizzaw għaxar punti li jistgħu jkunu żieda multa biex tikkomplementa portafoll diversifikat.
Fl-ebda ordni partikolari, hawnhekk huma l-aqwa għażliet tagħna għal fondi ta 'bonds ta' rendiment għoli:
- Vanguard High-Rendiment Tax-Eżenti (VWAHX): Jekk qed tfittex rendimenti għoljin u trid tnaqqas id-dħul taxxabbli b'fond reċiproku ta ' spiża baxxa u bla tagħbija , VWAHX jista' jkun l-aħjar adatt għall-bżonnijiet tiegħek. Il-portafoll jikkonsisti f'aktar minn 2,000 bonds muniċipali, li huma ħielsa mit-taxxa fil-livell federali. Ir- Rendiment SEC għal VWAHX huwa 2.87 fil-mija u l- proporzjon tal-ispiża huwa biss 0.19 fil-mija, jew $ 19 għal kull $ 10,000 investit. L-investiment inizjali minimu huwa ta '$ 3,000. Bħal fil-każ tal-biċċa l-kbira tal-fondi reċiproċi Vanguard, tista 'tikseb proporzjon ta' spejjeż aktar baxxi jekk tixtri ishma Ammirall, li s-soltu jkollhom investiment inizjali minimu ta '$ 50,000.
- Vanguard Long-Term Investment Grade Bond (VWESX): Flimkien ma 'rendiment għoli, l-investituri għandhom jistennew riskju ogħla tas-suq, meta mqabbel mal-fond medju tal-bonds. Madankollu, VWESX għandu taħlita tajba ta 'rendiment għoli u riskju relattiv baxx meta mqabbel ma' l-aktar rata ta 'bonds. Bonds fuq medda twila ta 'żmien ġeneralment iħallsu rendiment ogħla minn bonds għal żmien qasir u intermedju u r-riskju medju tal-kreditu għal bonds f'VWESX huwa biss ftit inqas mill-kwalità tal-kreditu tal-grad ta' investiment . Ir-rendiment kurrenti għal VWESX huwa 3.57 fil-mija, l-ispejjeż huma biss 0.22 fil-mija, u l-investiment minimu inizjali huwa ta '$ 3,000. Attenzjoni fuq fondi ta 'bonds għal żmien twil: Ir- riskju tar-rata tal-imgħax huwa ogħla mill-fondi tal-bonds li jżommu bonds ta' tul medju aktar baxx. Traduzzjoni: Il-prezzijiet jistgħu jaqgħu f'ambjent ta 'rata ta' imgħax li dejjem tiżdied; madankollu, il-prestazzjoni fit-tul hija mistennija li tkun ogħla mill-fondi tal-bonds għat-tul iqsar.
- Dħul Korporattiv tal-Prezz T. Rowe (PRPIX): Fond ieħor ta 'bonds li jħallas qligħ deċenti mingħajr wisq riskju ta' kreditu huwa PRPIX. Barra minn hekk, peress li huwa fond ta 'bonds ta' terminu intermedju , PRPIX ma jġorrx riskju ta 'rata ta' imgħax daqs il-fondi ta 'bonds fit-tul. Għaqqad dawn il-kwalitajiet ewlenin bi spejjeż baxxi (0.60 fil-mija) u ġestjoni ta 'esperjenza (mill-2003) u għandek wieħed mill-aqwa fondi ta' bonds ta 'rendiment għoli biex tixtri. L-investiment minimu inizjali għal PRPIX huwa ta '$ 2,500.
- Fidelity High Income (SPHIX): Jekk l-ogħla prijorità tiegħek hija rendiment, SPHIX hija għażla tajba. Ir-rendiment attwali ta '5.23 fil-mija huwa fost l-aħjar għall-fondi reċiproċi tal-bonds, u l-proporzjon ta' spiża ta '0.72 fil-mija huwa raġonevoli; madankollu, il-kwalità tal-kreditu tal-biċċa l-kbira tal-ishma hija taħt il-grad tal-investiment. Għalhekk, jekk qed tfittex fond ta 'bond junk tajjeb, SPHIX żgur huwa ta' min ifittex. L-investiment minimu inizjali huwa ta '$ 2,500.
- Fedeltà Dewmien Qasir Dħul Għoli (FSAHX): L-investituri li jridu rendiment għoli imma r-riskju ta 'rata ta' imgħax baxxi jridu jaraw l-FSAHX. Il-kwalità baxxa tal-kreditu toħloq ir-riskju tas-suq tagħha stess iżda t-trade off huwa rendiment għoli (4.03 fil-mija) u d-dewmien medju fuq medda qasira ta 'żmien jimminimizza r-riskju tar-rata tal-imgħax, li huwa partikolarment evidenti f'ambjent ta' L-ispejjeż għall-FSAHX huma 0.80 fil-mija u l-investiment minimu inizjali huwa ta '$ 2,500.
- Fidelity Capital & Income (FAGIX): Dan il-fond huwa uniku fl-ispazju ta 'rendiment għoli minħabba li jalloka porzjon ta' assi (madwar 20 fil-mija) għal ħażniet ta 'dividendi. Din l-espożizzjoni għal ekwitajiet żżid daqsxejn ta 'riskju tas-suq iżda tista' wkoll twettaq il-prestazzjoni tal-meraq matul iż-żmien. Ir-rendiment kurrenti għal FAGIX huwa 3.60 fil-mija u r-ratio tal-ispiża huwa 0.73 fil-mija. L-investiment minimu inizjali huwa ta '$ 2,500.
- Vanguard High-Rendiment Korporattiv (VWEHX): L-investituri li qed ifittxu rendiment għoli u li jixtiequ jieħdu r-riskju miżjud biex jiksbuhom, jixtiequ dak li jaraw f'VWEHX. Il-biċċa l-kbira tal-portafoll jikkonsisti f'bonds taħt il-grad ta 'investiment iżda r-rendiment ta' 4.78 fil-mija u spejjeż baxxi ta '0.23 fil-mija jista' jkun kuntenti għal investituri ta 'rendiment għoli. L-investiment inizjali minimu huwa ta '$ 3,000.
- Indiċi tal-Bond Korporattiv fuq żmien twil Vanguard (VLTCX): Jekk tħobb il-fondi indiċi ta 'spiża baxxa u trid rendimenti għoljin, VLTCX għandu jkun fuq il-lista qasira tiegħek għal żieda mal-portafoll tiegħek. Għalkemm dan il-fond huwa disponibbli biss fl-ishma ta 'Ammiral ta' Vanguard, li jfisser li jkollok bżonn tilħaq l-investiment inizjali minimu ta '$ 10,000 biex tibda, il-proporzjon ta' spiża baxxa ta '0.07 fil-mija u r-rendiment attwali ta' 4.07 fil-mija jagħmlu dan il-fond denju tal- konsiderazzjoni.
- Taxxa fuq terminu twil ta 'California eżentata (VCITX): Għalkemm VCITX huwa fond ta' bonds muniċipali statali, id-dħul mill-fond huwa ħieles mit-taxxa fil-livell federali u fil-livell statali (jekk tgħix fl-istat fejn jinħarġu l-bonds muniċipali ). Il-fondi tal-bonds muniċipali mhux dejjem joffru l-ogħla rendimenti. Imma meta tgħix fi stat b'taxxi għolja, il-qligħ statali u federali ta 'taxxa effettiva jista' jkun sinifikanti. Ir-rendiment għal VCITX huwa ta '2.30 fil-mija. Meta inti fattur fir-rendiment ekwivalenti tat-taxxa, dan jitla 'għal kważi 3.5 fil-mija. L-ispejjeż għall-VCITX huma 0.19 fil-mija u l-investiment inizjali minimu huwa ta '$ 3,000.
- New York Taxxa fuq Tul ta 'Żmien Eżenti (VNYTX): Għall-istess raġuni VCITX tista' tkun għażla intelliġenti għal investituri ta 'rendiment għoli fil-California, l-investituri ta' New York jistgħu jikkunsidraw VNYTX. Ftakar li l-benefiċċji ta 'fondi eżentati mit-taxxa huma biss għal kontijiet taxxabbli. Ir-rendiment għal VNYTX huwa ta '2.27 fil-mija u l-qligħ ekwivalenti ta' taxxa għal ħafna residenti ta 'New York ikun ogħla minn 3.0 fil-mija. L-ispejjeż għal VNYTX huma 0.19 fil-mija u l-investiment minimu inizjali huwa ta '$ 3,000.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.