Tfittex lil hinn mill-VGK u l-IEV għall-Espożizzjoni għall-Ewropa
F'dan l-artikolu, se nħarsu 'l barra mill-kaxxa f'ħames strateġiji alternattivi li l-investituri internazzjonali jistgħu jużaw meta jinvestu fl-Ewropa.
Għaliex Tinvesti fl-Alternattivi?
L-akbar ETF Ewropej joffru lill-investituri esponiment wiesa 'għal għadd kbir ta' setturi differenti f'ħafna pajjiżi differenti. Jekk qed tfittex li żżid "Ewropa" istantanjament ma 'portafoll, dawn il-fondi jistgħu jkunu l-eħfef mod biex jintlaħqu dawk l-għanijiet b'kummerċ wieħed.
Il-problema b'dawn il-fondi kbar hija li huma kkalkulati mill-kapitalizzazzjoni tas-suq . Fi kliem ieħor, qed tixtri aktar mill-akbar kumpaniji u inqas mill-iżgħar kumpaniji. Dan jista 'jidher bħala approċċ loġiku sakemm il-kumpaniji jibdew isiru stmat iżżejjed. Jekk qed tinvesti purament ibbażat fuq id-daqs, inti ser tispiċċa takkwista aktar u aktar stokk f'kumpaniji hekk kif dawn isiru stmat iżżejjed - l-oppost ta 'x'għandek tagħmel.
Meta niġu għal fondi pan-Ewropej, l-investituri jiksbu espożizzjoni ta 'piż żejjed għall-akbar pajjiżi minflok l-espożizzjoni ugwali għall- pajjiżi kollha.
Il-Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), pereżempju, għandu sehem ta '25 fil-mija fir-Renju Unit meta mqabbel ma' 5 fil-mija biss fi Spanja u 4 fil-mija fl-Italja. Kriżi li taffettwa r-Renju Unit b'mod partikolari - bħal "Brexit" - tista 'għalhekk ikollha impatt kbir fuq il-portafoll anki jekk ir-Renju Unit huwa biss parti żgħira mill-Ewropa ġeografika.
Il-biċċa l-kbira tal-fondi Ewropej kbar jevitaw il-kopertura kontra l-movimenti tal-munita Fl-Ewropa, fejn il-liri, l- euro , il-kronas u l-franki kollha jinbidlu meta mqabbla mad-dollaru Amerikan, l-impatt ta 'munita jista' jkun pjuttost estrem. Dawn ir-riskji tal-munita jistgħu jsiru uġigħ ta 'ras għall-investituri jekk il-kumpaniji Ewropej jipproduċu profitti qawwija imma l-euro jew muniti oħra jonqsu kontra d-dollaru Amerikan, li jfisser li l-qligħ assolut jista' jitnaqqas.
ETF alternattivi għall-Investiment fl-Ewropa
L-aħbar it-tajba hija li hemm ħafna ETF Ewropej differenti li jutilizzaw strateġiji għajr l-ippeżar tal-kapitalizzazzjoni tas-suq. B'mod ġenerali, dawn il-fondi jissejħu fondi 'smart beta' peress li jgħaqqdu strateġiji ta 'ġestjoni attiva b'investiment ta' indiċi passiv. L-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidraw dawn il-fondi u strateġiji differenti bħala alternattiva għall-fondi kkalkulati b 'kapitalizzazzjoni tas-suq tradizzjonali li għandhom tendenza li jiġbdu l-aktar attenzjoni.
1. Hedge kontra r-Riskju tal-Munita
Ir-riskju tal-munita jista 'jkollu impatt sinifikanti fuq il-qligħ ta' investimenti internazzjonali. Pereżempju, il-ħażniet Ewropej jistgħu jgawdu minn rata ta '10 fil-mija ta' tkabbir għas-saħħa matul kwart stabbilit, iżda tnaqqis ta '5 fil-mija fl-ewro kontra d-dollaru fuq il-perjodu ta' żmien ifisser li l-investituri tal-Istati Uniti jaraw biss 5 fil-mija tal- dollari.
Bosta ETF ġodda fittxew li jkopru dawn ir-riskji biex joffru lill-investituri esponiment ta 'logħob pur għall-prestazzjoni tal-kumpanija.
L-ETF tal-Ekwità Eredwistika tas-Siġra tal-Għerf (HEDJ) hija eżempju tajjeb ta 'munita ċċarġjata ETF Ewropea li toffri lill-investituri għażla ta' pura play. Bl-użu ta 'derivattivi, il-fond jagħmel kwalunkwe differenza fil-prestazzjoni tal-munita barranija biex jikkumpensa l-impatt tal-konverżjoni. L-iżvantaġġ huwa li l-investituri jistgħu jitilfu r-rati ta 'konverżjoni favorevoli u jkollhom inqas diversifikazzjoni ġenerali minħabba n-nuqqas ta' espożizzjoni għal muniti barranin.
2. Ikkunsidra l-Fondi Smart-Beta
Il-fondi beta intelliġenti saru mod popolari biex jikkombinaw strateġiji ta 'investiment attiv b'metodoloġija ta' indiċjar passiv. Peress li t-termini huma tant vagi, hemm litteralment eluf ta 'strateġiji differenti użati minn dawn il-fondi. Iżda l-idea bażika hija li toħroġ bi strateġija passiva għall-ippeżar ta 'stokkijiet f'indiċi minbarra b'kapitalizzazzjoni tas-suq.
Dawn l-istrateġiji jistgħu jkunu mmexxija b'mod fundamentali, teknikament immexxijin, jew taħlita tat-tnejn.
L-Ewwel Trust Ewropa AlphaDEX ETF (FEP) huwa fond smart-beta iffokat fuq l-Ewropa li juża apprezzament tal-prezz, tkabbir tad-dħul, valur tal-ktieb, likwidità, qligħ fuq assi u bosta metriċi oħra. Il-fond għandu l-għan li jaqbeż l-indiċi standard filwaqt li jissodisfa aktar l-għanijiet tal-investituri fir-rigward tal-portafolli tagħhom, bħal pereżempju l-evitar ta 'ħażniet stmat iżżejjed jew xiri ta' ħażniet ta 'valur .
3. Żid Skoperta Żgħira tal-Kap
Il-biċċa l-kbira ta 'l-investituri għandhom esponiment ta' kappa żgħira fil-portafolli domestiċi tagħhom, iżda l-limiti żgħar internazzjonali huma inqas komuni. Imma sorprendentement, il-brieret żgħar internazzjonali jaqsmu ħafna mill-istess benefiċċji bħall-kontropartijiet domestiċi tagħhom, bħad-dħul u l-qligħ li jikbru aktar malajr. L-istokks Ewropej ta 'għata żgħira joffru wkoll esponiment akbar għall-konsumaturi Ewropej minn bosta kumpaniji multinazzjonali li għadhom kemm huma domiċiljati fl-Ewropa.
L-iShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) huwa eżempju tajjeb ta 'fond Ewropew żgħir li l-investituri jistgħu jixtiequ jikkunsidraw li jżidu esponiment għall-klassi tal-assi. Filwaqt li l-fond għadu peżat mill-kapitalizzazzjoni tas-suq (b'limitu massimu) joffri esponiment aħjar lil kumpaniji iżgħar minn fondi ppeżati tal-limitu tas-suq mingħajr limitu. Il-fond jista 'wkoll jgħin fit-titjib tad-diversifikazzjoni peress li huwa inqas korrelatat mas-swieq globali.
4. Ikkunsidra Fondi ffokati fuq id-dividendi
Investituri ta 'rtirar jew investituri li jfittxu kumpaniji ta' kwalità għolja jistgħu jinġibdu għal stokkijiet li jħallsu dividend . Filwaqt li bosta kumpaniji Amerikani jħallsu l-istess dividend kull tliet xhur, il-kumpaniji Ewropej spiss iħallsu persentaġġ stabbilit tal-profitti tagħhom darbtejn fis-sena. Dan ifisser li l-investituri jistgħu jaraw li l-ammonti tad-dividendi tagħhom jiżdiedu awtomatikament hekk kif tiżdied il-profitti tal-kumpanija - għalkemm jistgħu wkoll inaqqsu jekk il-profitti jonqsu.
L-Ewwel Trust STOXX European Select Dividend ETF (FDD) joffri skopertura għal ekwitajiet Ewropej b'rendimenti ta 'dividend għoli. Filwaqt li l-fond jista 'jkollu primarjament kumpaniji kbar, bħal fil-każ tal-fondi ppeżati tal-kapitalizzazzjoni tas-suq, l-ishma huma ppeżati b'pagamenti ta' dividendi minflok daqs. Minn April 2017, il-fond iħallas rendiment ta 'dividend attraenti ta' 4 fil-mija meta mqabbel ma 'ftit aktar minn 3 fil-mija għall-Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. Naqqas il-Volatilità Bil-Fondi ta 'Volum Baxx
L-Ewropa saret reġjun riskjuż tad-dinja fir-rigward ta 'l-investiment internazzjonali mal-' Brexit 'u mat- tluq kontra l-euro. Bħala riżultat, bosta investituri jistgħu jixtiequ jnaqqsu l-esponiment tagħhom għal stokkijiet li għandhom tendenza li jesperjenzaw bandli salvaġġi. Fortunatament, fondi ta 'volatilità baxxa - jew fondi ta' vol baxx - huma ffukati fuq stokks li juru anqas volatilità. L-investiment f'dawn il-fondi jista 'jgħin biex il-prospetti jitwessgħu u jagħmlu l-investiment ħafna inqas stressanti.
L-iShares MSCI Europe Minima Volatility ETF (EUMV) tqis ħażniet ibbażati fuq il-volatilità tagħhom filwaqt li tagħti ħażniet ta 'volatilità baxxa persentaġġ akbar tal-portafoll. Minn April 2017, il-Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) kellu koeffiċjent beta ta '1.21 fil-mija - u jissuġġerixxi li kien 21 fil-mija aktar volatili mill-S & P 500. L-EUMV tinvesti f'setturi inqas volatili bħal grafika tal-konsumatur difensiv u utilitajiet biex jipprovdu inqas volatilità minn VGK.
Il-linja tal-qiegħ
Il-biċċa l-kbira ta 'l-investituri jħarsu lejn l-akbar u aktar likwidu fondi negozjati fi skambju (ETFs) meta jagħmlu investimenti internazzjonali. Imma, jekk għamlu hekk, il-ħamiem jistgħu jixtru biss kumpaniji multinazzjonali kbar mingħajr esponiment veru għall-Ewropa. Il-ħames strateġiji deskritti f'dan l-artikolu jistgħu jgħinuk jespandu l-orizzonti tiegħek u jinvestu f'attivitajiet puri li jipprovdu esponiment akbar, diversifikazzjoni aħjar, u forsi riżultati aħjar aġġustati skont ir-riskju.