Niżżel id-Dritt tal-Fondazzjoni Qabel Inti Tinbena l-Portafoll Tiegħek
Fil-fatt, dak li jaħdem għalik fl-20 tiegħek jista 'ma jaħdimx meta tkun 70 u taħseb dwar it-twaqqif ta' fondi ta 'fiduċja għan-neputijiet tiegħek.
Hawnhekk għandek tliet mistoqsijiet li għandek tqis qabel ma tibda l-proċess tal-kostruzzjoni tal-portafoll ta 'l-investiment tiegħek.
F'liema Klassijiet ta 'Assi ser tikkonċentra l-Fondi tiegħek u Għaliex?
Kull klassi ta 'assi taġixxi b'mod differenti. Din hija r-raġuni għaliex strateġija ta 'allokazzjoni ta' assi hija tant importanti. L-ibbilanċjar tal-benefiċċji u l-iżvantaġġi li jikkompetu ma 'kull waħda minn dawn il-klassijiet ta' assi, kif ukoll b'kont meħud tal-ħtieġa li jkollok għal fluss tal-likwidità stabbli, jinforma d-deċiżjoni tiegħek dwar kif timpjega l-flus li qed taħdem bejniethom.
- Il-ħażniet storikament ipprovdew l-ogħla prospetti fit-tul minħabba li jirrappreżentaw ishma ta 'proprjetà f'negozji reali li jbigħu prodotti u servizzi reali. Uħud mill-profitti jitħallsu bħala dividendi fi flus kontanti u xi wħud jerġgħu jidħlu fi qligħ imfaddal fuq il- karta tal - bilanċ biex jiffinanzjaw it-tkabbir futur. Sfortunatament, l-istokks ivarjaw fil-valur tas-suq ta 'kuljum u anke ta' sena, ħafna drabi b'mod sinifikanti. Mhux rari li l-valur tas-suq ikkwotat temporanjament tal-holdings tiegħek jonqos bi 30% jew aktar mill-inqas darba kull 36 xahar. Mill-inqas bosta drabi fil-ħajja tiegħek, se tara li l-azjendi tiegħek jonqsu b'50% fuq il-karta minn quċċata għal oħra. Hija n-natura ta 'l-opportunità. Għal kumpaniji tajbin, bi qligħ reali, dan ma jimpurtax li jaqblu.
- Il-proprjetà immobbli hija t-tieni l-aħjar azjenda fit-tul. Għalkemm m'għandhiex tendenza li tikber ferm lil hinn mill-inflazzjoni, sakemm ma jkollokx il-fortuna li żżomm proprjetà f'żoni mingħajr art bħal San Francisco jew New York fejn il-provvista hija limitata u t-tkabbir tal-popolazzjoni qed ikompli fit-trajettorja 'l fuq, ħafna drabi jżomm il-pass mar- rata ta' inflazzjoni kif ukoll tarmi ammonti kbar ta 'flus kontanti li tista' tinvesti mill-ġdid, tiffranka, jew tqatta '. Għall-investituri komdi bl-użu ta 'daqsxejn ta' ingranaġġ fil-forma ta 'ipoteki garantiti, kull dollaru f'ekwità jista' jmur lil hinn ħafna peress li se jippermetti li tixtri $ 2 jew valur ta '$ 3 ta' proprjetà. Dan jista 'jikkawża falliment jekk l-affarijiet imorru lejn in-nofsinhar, iżda investitur tal-proprjetà immobbli għaqli u prudenti jaf kif jimmaniġġja r-riskji tiegħu jew tagħha.
- Bonds u titoli ta 'dħul fiss jirrappreżentaw pretensjoni legali fuq il-produzzjoni ta' kumpanija intitolata kemm għal ritorn tal-flus mislufa (prinċipal) u "kera" fuq il-flus (imgħax) matul iż-żmien li l-kumpanija użatha. Il-bonds għandhom mekkaniżmu ta 'sikurezza inerenti għalihom li ma jimpurtax safejn il-prezz jonqos, sakemm il-kumpanija sottostanti jkollha l-flus biex tissodisfa l-obbligi kuntrattwali tagħha, il-bond jinfeda parzjalment fid-data tal-maturità. Sfortunatament, meta r-rata tal-inflazzjoni taċċellera, il-valur ta 'kull dollaru futur int imwiegħed tnaqqis f'termini ta' poter ta 'akkwist. Dan jista 'jkun devastanti għal bonds ta' rata fissa fit-tul li huma msakkra għal 20 jew 30 sena.
- Flus u ekwivalenti , inklużi depożiti bankarji assigurati mill-FDIC u kontijiet tat-Teżor għal żmien qasir , huma fost il-klassijiet ta 'assi sikuri għal portafoll ta' investiment peress li jipprovdu ħafna trab niexef biex jittellgħu ħażniet, bonds u proprjetà immobbli rħas waqt ħabtiet jew tħallas il-kontijiet tiegħek matul it-tieni Depressjoni l-Kbira, iżda għadhom lura kważi xejn. Fil-fatt, skont il-mod kif tipparkja l-flus, tista 'saħansitra titlef il-poter tal-akkwist wara l-inflazzjoni. Dan mhux dejjem kien il-każ u żgur mhux se jkun għal dejjem. Il-ġurnata se terġa 'lura, il-kontijiet ta' kontroll u tfaddil jiġġeneraw dħul ta 'interess tajjeb għal dawk li jfaddlu, iżda m'hemmx tgħid jekk dan huwiex sena' l bogħod jew għaxar snin fil-ġejjieni.
Se Tipprijoritizza l-Fluss tal-Flus fuq it-Tkabbir fit-Tul?
Anki fi ħdan il-klassijiet tal-assi, xi investimenti jwasslu l-qligħ tagħhom lura fi espansjoni futura filwaqt li oħrajn jiddistribwixxu ħafna mid-dħul fil-forma ta 'distribuzzjonijiet ta' sħubija jew dividendi fi flus kontanti. Wieħed jipprovdi flus li tista 'tuża llum, l-ieħor jista' jfisser premju ħafna akbar aktar tard. Barra minn hekk, anki dawk il-kumpaniji li jħallsu d-dividendi jistgħu jkunu vetturi għat-tkabbir fit-tul jekk tagħżel li terġa 'torganizza d-dividendi f'ishma aktar; Matul l-għexieren ta 'snin, id-differenza bejn l- investimenti mill-ġdid u l-investiment mill-ġdid tad- dħul tad-dividend mhijiex enormi.
Huwa investitur differenti ħafna li jsir proprjetarju f'negozju bħal Kraft Foods, li huwa kbir, diversifikat u li qed jikber b'rata mgħaġġla u għalhekk iħallas ħafna mid-dħul tiegħu u wieħed li jsir sid f'Amazon, li żamm il-flus kontanti biex jespandi fi strumenti tal-qari elettroniku, films diġitali, mużika diġitali, prodotti tal-merċa, bozoz tad-dawl u żraben.
L-istess jgħodd għall-investimenti tal-propjetà immobbli. Xi proġetti, speċjalment dawk li jutilizzaw ingranaġġ jew li jinvolvu l-iżvilupp ta 'proġetti ġodda, jistgħu jeħtieġu ħafna flussi ta' flus li jinżammu f'isem l-ekwità tal-bini iżda jistgħu jħallu aktar fl-aħħar, filwaqt li oħrajn ma joffrux ħafna opportunitajiet għal investiment mill-ġdid, bħal bini ta 'appartamenti li ma jagħmilx qligħ imma li ma jistax jinfirex.
X'inhu l-Likwidità Tiegħek Need?
Il-likwidità hija tant importanti li anke taqa 'qabel ma taqla' tajjeb. X'inhuma l-ħtiġijiet tal-likwidità tiegħek? X'inhi l-probabbiltà li ser ikollok bżonn li tisfrutta l-ġid li qattajt? Jekk ma jkollokx mill-inqas orizzont ta 'ħames snin, il-biċċa l-kbira tal-ħażniet u tal-proprjetà immobbli (minbarra operazzjonijiet speċjali jew arbitraġġ) huma barra mill-kwistjoni.
Xi investituri jsegwu regoli ġenerali ta 'thumb, bħal dejjem iżommu mill-inqas 10% tal-portafoll tagħhom f'ekwivalenti ta' flus kontanti f'ġieħ il-likwidità. Inkella jagħżlu assi anqas likwidi f'allokazzjonijiet ogħla, bħal qatt ma jżommu anqas minn 25% tal-fondi f'bonds ta 'kwalità għolja. It-tweġiba t-tajba tiddependi fuq il-prezz li tista 'tikseb fil-ħin u l-għan li għandek għall-portafoll tiegħek.