20 Pakkett tal-Biljett tal-Biljett ta 'Warren Buffett

Tekniċi Mentali biex Tgħin lill-Investituri Kun Aktar selettivi fil-Bini ta 'Portafoll

Mhuwiex sigriet li l-investitur biljunarju Warren Buffett għandu wieħed mill-aqwa rekords ta 'investiment fl-istorja. Mill-bidu ta 'ftit sħubijiet ta' investiment li kienu verżjonijiet bikrija ta ' fond hedge modern ibrida u fond ta ' ekwità privata għall-bini ta 'għodda tat-tessuti qodma f'waħda mill-akbar kumpaniji holding dinjin, Buffett u s-sieħeb fin-negozju tiegħu, il-Viċi President Charlie Munger spiss tkellem dwar kif għamlu ħafna mill-flus tagħhom f'numru żgħir ta 'negozji verament kbar .

Diversifikazzjoni ta 'Sorsi ta' Dħul

Huma ma fittxewx diversifikazzjoni għal raġunijiet ta 'diversifikazzjoni minkejja li dejjem kienu qed jippruvaw jiddiversifikaw is-sorsi tad-dħul tagħhom . Pjuttost, huma eżerċitaw livelli straordinarjament ta 'paċenzja, xi kultant bilqiegħda fuq riżervi ta' flus kbar fil-portafolli tagħhom għal perjodi ta 'żmien estiżi sakemm xi ħaġa intelliġenti waslet biex tixtrihom.

L-aħjar fost dawn l-investimenti, bħalma huma l-ishma tagħhom f'The Coca-Cola Company jew Wells Fargo & Company, ilhom jinstabu fuq il- karta tal - bilanċ għal għexieren ta 'snin, filwaqt li jieħdu vantaġġ mis-setgħa tat-taħlit u t-taxxi differiti . Meta ġew mistoqsija dwar l-istrateġija ta 'investiment tagħhom, Buffett ħafna drabi għandha numru żgħir ta' pariri prinċipali. Dawn jinkludu:

• Tinsisti fuq marġni ta 'sikurezza bejn il-prezz tax-xiri li qed tħallas għal negozju u l-valur intrinsiku ta' dak li n-negozju jkun jiswa għal xerrej privat fit-tul kif imkejjel bil-valur preżenti nett tal-flussi ta 'flus skontati. Dan ifisser li jiġu evitati affarijiet bħal nases ta 'valur jew nases ta' dividend . Jekk ikollok dubju, ikkalkula s-sehem tiegħek tal -qligħ ta 'ħarsa tal-kumpanija.

• Evita li tuża ammonti kbar ta 'ingranaġġ biex tixtri ħażniet jew tbassar fis-swieq kapitali. Jekk int intelliġenti, m'għandekx bżonnha u jekk int mutu tista 'tweġġa' lilek.
• Biss jixtru affarijiet li tifhem. (L-investitur Leġġendarju Peter Lynch poġġih bħala " Jinvesti f'dik li taf ".) Dive fil- Formola 10-K u rapport annwali .

• "KISS", jew "Żommha Sempliċi, Stupid".
• Fittex sinjali li qed titratta ma ' ġestjoni li tiffavorixxi l-azzjonist .
• Iffoka fuq il-perijodu fit-tul. Warren Buffett jgħid li għandek tkun perfettament multa jekk is-suq tal-ishma jingħalaq għal snin wara li akkwistajt is-sjieda f'negozju billi tixtri l-istock, il-kontenut biex tiffoka fuq id -dħul nett applikabbli għall-komuni u d- dividendi li tirċievi bħala sid anki jekk fisser ma setgħetx tixtri jew tbigħ aktar matul dak il-perjodu.

Apparti minn dan, hemm xi ħaġa li Warren Buffett tirrepeti wkoll li ma jkollhiex ħafna kopertura fl-istampa għalkemm hija straordinarjament profonda. Mill-inqas id-disgħinijiet, meta jżuru studenti kulleġġ u jagħtu parir dwar kif wieħed jista 'jsib ħafna, spiss qal Buffett: "Jista' ntejjeb il-benesseri finanzjarju aħħari billi tagħtik biljett b'ħames slots biss biex ikollok għoxrin puntelli - li tirrappreżenta l-investimenti kollha li għamilt waqt ħajjithom kollha. U ladarba inti stajt ippanċjati bil-karta, ma setgħetx tagħmel aktar investimenti. Taħt dawk ir-regoli, int verament naħseb bir-reqqa dwar dak li għamilt, u intom tkun imġiegħla tgħabbi fuq dak li int verament ħsibt. Allura inti'd tagħmel ħafna aħjar. "

Għaliex? Wisq drabi l-investituri jarmu flus madwar bħal żerriegħa ta 'tifrix, qal lilhom infushom, "Jien ser nirrikorri ftit hawn u ftit hemm biex tara x'jiġri". Minflok, Buffett jirrakkomanda politika li ssib l-aqwa u l-aktar ħamrija sinjura, tħawwil ta 'ammont sostanzjali ta' żerriegħa fiha u tipproteġiha.

Din il-politika tista 'tinstema' sempliċi, u hi. Jista 'jkun ukoll jinbidel il-ħajja. Lou Simpson, wieħed mill-aqwa investituri fid-dinja u l-kap tal-portafoll tal-ekwità ta 'GEICO, qal li din l-istrateġija partikolari ta' Buffett għenet b'mod enormi fir-rekord tagħha li tgħaffiġ is-suq għal għexieren ta 'snin.