Niżżel il-biċċa l-kbira mill-Fondi tal-Indiċi Tiegħek
Jekk iddeċidejt li tixtri fondi ta 'l-indiċi, huwa possibbli li din tkun waħda mid-deċiżjonijiet ta' l-aħjar investiment li tkun għamilt. Bħal tipi oħra ta 'investiment u fondi reċiproċi, hemm mod tajjeb ta' investiment f'fondi ta 'indiċi u hemm mod żbaljat. Nibdew il-lezzjoni tagħna dwar l-użu ta 'dawn il-fondi reċiproċi amministrati b'mod passiv bl-elementi bażiċi tal-fondi tal-indiċi.
Vantaġġi tal-Fondi Indiċi
Meta John Bogle beda Vanguard Investments aktar minn 40 sena ilu, il-prinċipju fundatur tiegħu kien li fond ta 'indiċi li b'mod passiv iżomm l-istokks f'indiċi ta' referenza, bħall-S & P 500, jista 'jwettaq aħjar fit-tul minn dak li l-aktar fondi ġestiti b'mod attiv jippruvaw li "tħabbat is-suq." Issa xi wħud mill-aqwa fondi Vanguard, bħal Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) , u Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) huma tlieta mill-akbar fondi reċiproċi fid-dinja.
Imma kif il -fondi ta 'l-indiċi jegħlbu fondi ġestiti b'mod attiv fit-tul? Wieħed mill-vantaġġi l-aktar b'saħħithom tal-fondi tal-indiċi huwa li n-natura passiva tagħhom tnaqqas b'mod sinifikanti l-ispejjeż tat-tmexxija tal-fond reċiproku. Per eżempju, jekk l-ispejjeż ta 'fond reċiproku huma ogħla mill-medja, dawn l-ispejjeż se jnaqqsu r-ritorn għall-investituri aktar mill-fondi medji. Dawn l-ispejjeż huma espressi fil- proporzjon tal- ispiża tal-fond.
F'termini sempliċi, jekk id-dħul totali ta 'fond qabel l-ispejjeż f'sena huwa ta' 10% iżda l-proporzjon ta 'spiża huwa 1%, ir-redditu nett għall-investituri dik is-sena huwa ta' 9%. Issa tqis il-fatt li bosta fondi mutwi għandhom proporzjonijiet ta 'spejjeż ta' 1.5% jew aktar, u li l-parti l-kbira tal-fondi tal-indiċi għandhom proporzjonijiet ta 'spiża inqas minn 0.5%.
Dak l-1% tar-ritorn ffrankat kull sena b'fondi ta 'indiċi jista' jfisser eluf ta 'dollari fuq perjodi twal ta' żmien.
Vantaġġ ieħor tal-fondi tal-indiċi huwa li għandhom fatturat aktar baxx mill-fondi ġestiti b'mod attiv. Il- proporzjon tal- fatturat ta 'fond reċiproku huwa kemm il-portafoll ta' fond huwa sostitwit kull sena. Per eżempju, jekk fond reċiproku jinvesti f'100 stokk differenti u 50 minnhom jiġu sostitwiti matul sena, il-proporzjon tal-fatturat ikun ta '50%. Valur għoli jżid l-ispejjeż tal-ġestjoni tal-fond iżda jista 'jfisser ukoll aktar taxxi lill-investitur fil-forma ta ' distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali .
Il-fondi tal-indiċi jeliminaw ukoll xi ħaġa imsejħa riskju maniġerjali , li huwa r-riskju li l-maniġer tal-portafoll ta 'fond reċiproku mmexxi b'mod attiv jagħmel żbalji komuni fil-bnedmin kollha, tkun xi tkun il-ħiliet, l-esperjenza jew il-livell edukattiv tagħhom. Il-maniġers tal-fondi komuni ta 'żbalji jagħmlu huma ċċentrati fuq deċiżjonijiet ta' kalendarju fqar jew sempliċement għażla ta 'sigurtà ħżiena. Dawn l-iżbalji jistgħu jkunu kkawżati minn emozzjonijiet, bħal regħba jew biża ', jew kalkolu ħażin tal-emozzjonijiet tal-investituri. Minħabba li l-fondi tal-indiċi huma ġestiti b'mod passiv, dawn l-iżbalji maniġerjali ma jseħħux.
Vantaġġ ieħor tal-fondi tal-indiċi huwa li ħafna drabi huma aktar diversifikati minn fondi reċiproċi oħrajn.
Dan minħabba li ħafna drabi jkollhom mijiet jew saħansitra eluf ta 'stokks jew bonds, filwaqt li fondi mutwi mmexxija b'mod attiv jistgħu jkollhom biss minn 50 sa 100 stokk jew bonds.
L-Aħjar Użijiet tal-Fondi Indiċi
Għalkemm il-fondi tal-indiċi spiss huma aktar diversifikati minn fondi ġestiti b'mod attiv, jista 'jkun żball li jkun hemm fond wieħed biss fil-portafoll tiegħek. U ftakar li l-fondi tal-indiċi u l-fondi ġestiti b'mod attiv jistgħu jaħdmu flimkien ukoll. Għalhekk tista 'tkun idea tajba li tuża fond ta' indiċi, bħal wieħed mill- aħjar fondi tal-Indiċi S & P 500 , bħala holding prinċipali. Din l-istruttura tal-portafoll tissejjaħ qalba u satellita Il-fond tal-indiċi huwa l-qofol, li jista 'jirrappreżenta 30 sa 50% tal-portafoll, u s-satelliti jistgħu jinkludu fond ta' stokk barrani, fond ta 'stokk żgħir, fond tal-bonds u possibbilment ftit fondi tas-settur .
Ukoll, ftakar li l-fondi tal-indiċi għandhom fatturat baxx.
Għalhekk għandhom tendenza li jkollhom distribuzzjonijiet ta 'qligħ kapitali aktar baxxi minn fondi ġestiti b'mod attiv. Għal din ir-raġuni, huwa intelliġenti li jżommu fondi ta 'indiċi f'kont ta' senserija taxxabbli u li jżommu fondi u fondi ġestiti b'mod attiv li jħallsu dividendi f'kontijiet differiti mit-taxxa, bħal IRAs u 401 (k) s.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.