X'inhu l-Periklu Morali?
Il-Kunċett ta 'Periklu Morali
Il-kunċett ta 'periklu morali ġej mill-industrija ta' l-assigurazzjoni. L-assigurazzjoni hija mod kif ir-riskju jiġi ttrasferit lil xi ħadd ieħor.
Per eżempju, kumpanija ta 'l-assigurazzjoni tħallas jekk tagħmel ħsara lil kiri tal-karozzi (u għandek l-assigurazzjoni xierqa f'postha). Bi skambju, tħallas prezz li jidher ġust, u kulħadd jirbaħ.
Is-suppożizzjoni hi li la int u lanqas il-kumpanija ta 'l-assigurazzjoni tiegħek ma jistennew li ssir xi ħsara. Il-kumpanija ta 'l-assigurazzjoni tuża statistiċi biex tistma kemm x'aktarx il-vettura se tkun bil-ħsara, u dawn jikkumerċjalizzaw is-servizzi tagħhom kif xieraq. Imma hemm żminijiet meta jista 'jkollok aktar informazzjoni mill-kumpanija ta' l-assigurazzjoni tiegħek.
Per eżempju, inti tista 'taf li int ser issuq fil-muntanji fuq toroq mhux maħduma u dojoq. Allura tista 'tikseb il-kopertura ta' l-assigurazzjoni l-aktar ġeneruża possibbli, u ma tinkwetax dwar il-bouncing fuq il-blat jew il-grif taż-żebgħa b'pinzell oħxon tul il-ġenb tat-triq. Fil-fatt, għandek karozza perfettament tajba fid-dar, iżda m'hemm l-ebda mod li int ser issuq il - karozza tiegħek sa dik it-triq.
Il-periklu morali jgħid li għandek inċentiv biex tieħu riskji li xi ħadd ieħor se jħallas: ikollok tmur fejn trid, u ma tbatix il-konsegwenzi.
L-aktar insulati int ir-riskju, iktar ikollok tentazzjoni.
Periklu u Self Morali
Il-periklu morali sar konsiderazzjoni importanti (f'xi każijiet wara l-fatt) matul il -kriżi finanzjarja madwar l-2008 . Hemm żewġ modi biex wieħed jaħseb dwar periklu morali u self.
Is-selliefa kienu ħerqana ħafna li japprovaw self qabel il-kriżi ta 'l-ipoteki.
Xi sensara ta 'ipoteki ħeġġew lil dawk li jissellfu "subprime" li jinsabu, jew bidlu dokumenti biex jagħmluha tidher daqs li kieku dawk li jisselfu setgħu jaffordjaw self li verament ma setgħux jaffordjaw. Pereżempju, xi drabi n-numri tad-dħul mhux eżatti ġew irrapportati , jew l-ebda dokumentazzjoni ma kienet meħtieġa biex tipprova talbiet dwar il-ħila li tħallas lura.
Għaliex kieku s-selliefa jgħaddu l-flus meta ma jafux sewwa jekk dawn se jitħallsu lura - speċjalment jekk għandhom jimteddu biex is-self jiġi approvat? F'ħafna każijiet, is-selliefa kienu biss joriġinaw (jew ibigħu) is-self. Wara li s-self ġie approvat u ffinanzjat, min isellef ibigħ is-self lill-investituri - li wara tilef il-flus. Fi kliem ieħor, min isellef ħa ftit jew l-ebda riskju (iżda s-sellief kellu inċentiv li jpoġġi riskju fuq xi ħadd ieħor, minħabba li l-oriġinaturi jitħallsu biex jagħmlu self).
Barra minn hekk, il-leġiżlaturi u l-pubbliku saru beżgħin. Huma mħassba li kieku l-banek ewlenin waqgħu (xi wħud minnhom kienu oriġinaturi tas-self, filwaqt li oħrajn kellhom assi riskjużi), dawn iġibu l-ekonomija Amerikana - biex ma nsemmux l-ekonomija globali. Minħabba li dawn il-banek kienu meqjusa bħala "kbar wisq biex ifallu", il-gvern tal-Istati Uniti għen lil xi wħud minnhom itaffu l-maltempata ekonomika: jekk dawk il-banek sofrew telf kbir, il-gvern wiegħed li jipproteġi d-depożiti (f'xi każijiet permezz tal-FDIC ).
Naturalment, il-gvern ta 'l-Istati Uniti huwa ffinanzjat mill-kontribwenti, u għalhekk il-kontribwenti kienu fl-aħħar mill-aħħar iwettqu s-salvataġġ tal-banek. Fi kliem ieħor, is-selliefa u l -banek ta 'investiment ħadu r-riskji li tħallsu mill-kontribwenti.
Il-periklu morali sar ukoll kwistjoni għal min jissellef . Peress li miljuni ta 'sidien ta' darhom tħabtu biex iħallsu l-ipoteki tagħhom u l- inadempjenzi żdiedu, il-programmi tal-gvern offrew eżenzjoni. In-nies jistgħu jevitaw l-esklużjoni grazzi għal fondi u garanziji mill-gvern ta 'l-Istati Uniti. Xi mħassba li dawk li jisselfu fil-fatt ikollhom inċentiv li jimxu 'l bogħod mill-ipoteki tagħhom: kienu taħt l-ilma fuq self għad-djar , u xi wħud jistgħu jkunu mħajra jiksbu għajnuna mill-gvern li ma kellhomx bżonn. F'xi każijiet, il- kreditu tagħhom jista 'jbati , iżda f'każijiet oħra dawk li jissellfu joħorġu mingħajr ħsara ( b'ċerti modi, dawk li jissellfu li qed jistudjaw kważi ċertament esperjenzaw tbatija finanzjarja u stress emozzjonali).