X'kienet il-Kriżi Mortarja?
Il-ħolma Amerikana
Li tippossjedi dar hija parti mis- " Dream Amerikan ." Dan jippermetti lin-nies li nkunu kburin f'xi proprjetà u nimpenjaw ruħhom ma 'komunità għal żmien twil. Madankollu, id-djar huma għaljin (f'miljuni ta 'eluf ta' dollari - jew aktar), u ħafna nies jeħtieġu jisselfu flus biex jixtru dar.
Fil-bidu tas-snin 2000, dak il-ħolma wasal għal numru rekord ta 'nies. Ir-rati tal-imgħax fuq l-ipoteki kienu baxxi, li jippermettu lill-konsumaturi jiksbu self relattivament kbir b'pagament iktar baxx ta 'kull xahar (ara kif il-ħlasijiet huma kkalkulati biex tara kif ir-rati baxxi jaffettwaw il-pagamenti). Barra minn hekk, il-prezzijiet tad-djar żdiedu b'mod drammatiku, sabiex ix-xiri ta 'dar deher bhal bet żgur. Is-selliefa jemmnu li d-djar jagħmlu kollateral tajjeb, għalhekk huma kienu lesti li jsellfu kontra beni immobbli u jaqilgħu d-dħul filwaqt li l-affarijiet kienu tajbin.
Kejl barra
L-affarijiet kienu tajbin għax -xerrejja tad-dar għall- ewwel darba , iżda l-proprjetarji ta 'darhom ukoll ibbenefikaw minn flus faċli u rati baxxi.
Bil-prezzijiet tad-djar jinqabdu, id-dar sabet ġid enormi fi djarhom. Huma kellhom ħafna ekwità, hekk għaliex ħallieh joqgħod fid-dar? Dar ta 'l- art irfinajt mill-ġdid u ħadet it-tieni ipoteki biex tikseb flus kontanti mill-ekwità tad-djar tagħhom. Uħud minn dawn il-flus intefqu b'mod għaqli (fuq titjib fil-proprjetà li tiżgura s-self).
Madankollu, xi sidien tal-flus użaw il-flus għall-ispejjeż tal-għajxien u bżonnijiet oħra, iżommu livell ta 'għajxien komdu filwaqt li l-pagi baqgħu staġnati.
- Tgħallem aktar: Liema jfisser li terġa 'tiffinanzja?
Flus Faċli Qabel Il-Kriżi Mortarja
Il-banek offrew aċċess faċli għall-flus qabel ma ħarġet il-kriżi tal-ipoteki. Dawk li jisselfu ltqajna f'ipoteka b'riskju għoli bħall -ARMs ta 'l-għażla , u kkwalifikaw għal ipoteki bi ftit jew xejn dokumentazzjoni. Anke nies b'kapaċità ħażina jistgħu jikkwalifikaw bħala dawk li jissellfu subprime .
Dawk li jissellfu b'riskju : Dawk li jisselfu setgħu jisselfu aktar minn qatt qabel, u individwi b'punti ta 'kreditu baxxi dejjem jikkwalifikaw bħala dawk li jissellfu "subprime" . Is-selliefa approvaw "l-ebda dokumentazzjoni" u self ta '"dokumentazzjoni baxxa", li ma kinux jeħtieġu verifika tad-dħul u l-assi ta' min jissellef (jew l-istandards ta 'verifika kienu rilassati).
Prodotti riskjużi: Minbarra l-approvazzjoni aktar faċli, min jissellef kellu aċċess għal self li wiegħed benefiċċji għal żmien qasir (b'riskji fit-tul). Is-self ARM ta 'Għażla ppermetta li min jissellef jagħmel pagamenti żgħar fuq id-dejn tagħhom, iżda l-ammont tas-self jista' effettivament jiżdied jekk il-ħlasijiet ma jkunux biżżejjed biex ikopru l-ispejjeż tal-imgħax . Ir-rati tal-imgħax kienu relattivament baxxi (għalkemm mhux f'livelli storiċi), għalhekk ipoteki tradizzjonali b'rata fissa setgħu kienu għażla raġonevoli.
Frodi: Is-selliefa kienu ħerqana li jiffinanzjaw ix-xiri, imma xi xerrejja u sensara ta 'ipoteki żiedu karburant man-nar billi pprovdew informazzjoni mhux preċiża dwar applikazzjonijiet ta' self. Sakemm il-partit qatt ma spiċċa, kollox kien tajjeb. Ladarba l-prezzijiet tad-djar waqgħu u min jissellef ma setax jagħti self, ħareġ il-verità.
Likwidità Sloshing
Minn fejn ġejt il-flus kollha għas-self? Kien hemm glut ta 'likwidità sloshing madwar id-dinja - li malajr nixef fl-għoli tal-kriżi ta' ipoteki. In-nies, in-negozji u l-gvernijiet kellhom flus biex jinvestu, u żviluppaw appetite għal investimenti marbuta ma 'ipoteki bħala mezz biex jaqalgħu aktar f'ambjent b'rata ta' imgħax baxxa.
Swieq sekondarji: Banek użati biex iżommu l-ipoteki fuq il-kotba tagħhom. Jekk issellef il-flus mill-Bank A, inti tagħmel ħlasijiet lura lill-Bank A, u dawn jitilfu l-flus jekk kont inadempjenti.
Madankollu, il-banek issa jbigħu s-self tiegħek, u jista 'jinqasam u jinbiegħ lil bosta investituri. Dawn l-investimenti huma estremament kumplessi, tant l-investituri jiddependu biss fuq l-aġenziji tal-klassifikazzjoni biex jgħidulhom kemm huma sikuri l-investimenti (mingħajr ma verament jifhmuhom).
- Tgħallem aktar dwar Titoli Sostnuti b'Ipoteka .
- Ara kif jaħdem is- CDO (Obbligazzjonijiet ta 'Dejn Kollateralizzat) .
- Negozju tad-daħk: Aġenziji tal-Klassifikazzjoni Mħassra għall-Kriżi Mortarja
Minħabba li l-banek u s-sensara tal-ipoteki ma kellhom l-ebda ġilda fil-logħba (setgħu jbigħu s-self qabel ma marru ħażin), il-kwalità tas-self marret għall-agħar. Ma kien hemm l-ebda responsabbiltà jew inċentiv biex jiġi żgurat li min jissellef jista 'jħallas lura s-self.
Stadji bikrija ta 'Kriżi
Sfortunatament, it-tiġieġ waslu għal darb'oħra u l-kriżi ta 'l-ipoteki bdiet tintensifika fl-2007. Il-prezzijiet ta' l-akkomodazzjoni waqfu jmorru f'veloċità breakneck u l-prezzijiet bdew jaqgħu fl-2006. Dawk li kienu qed jixtru aktar dar milli setgħu jifilħu eventwalment waqqfu jagħmlu pagamenti ta 'ipoteki. Biex tgħaxxaq, il-pagamenti ta 'kull xahar żdiedu fuq ipoteki ta' rata aġġustabbli billi għolew ir-rati tal-imgħax.
Is-sidien ta 'l-dar b'dawriet li ma jintlaħqux finanzjarjament tħallew ftit għażliet. Huma jistgħu jistennew li l-bank jeskludihom , jistgħu jerġgħu jinnegozjaw is-self tagħhom fi programm ta 'workout , jew jistgħu biss jimxu' l bogħod mid-dar u l-inadempjenza . Naturalment, ħafna ppruvaw ukoll iżidu d-dħul tagħhom u jnaqqsu l-ispejjeż. Xi wħud kienu kapaċi jegħlbu d-distakk, iżda oħrajn kienu diġà lura wisq u qed jiffaċċjaw pagamenti ta 'ipoteki li sempliċement ma kinux sostenibbli.
Tradizzjonalment, il-banek jistgħu jirkupraw l-ammont li dehru fl-esklużjoni . Madankollu, il -valuri tad-dar waqgħu b'tali mod li l-banek dejjem ħadu telf sostanzjali fuq self mhux imħallas. Il-liġijiet ta 'l-Istat u t-tip ta' self jiddeterminaw jekk is-selliefa jistgħux jippruvaw jiġbru kwalunkwe nuqqas minn min jissellef jew le.
Il-Plot Thickens
Ladarba n-nies bdew jonqsu mis-self f'numri rekord (u ladarba l-kelma qieset li l-affarijiet kienu ħżiena), il-kriżi ta 'l-ipoteki saħħet ħafna. Banek u investituri bdew jitilfu l-flus. L-istituzzjonijiet finanzjarji ddeċidew li jnaqqsu l-esponiment tagħhom għar-riskju malajr ħafna, u l-banek ħerqana li jsellfu lil xulxin għax ma kinux jafu jekk qatt tħallsux lura. Naturalment, il-banek u n-negozji jeħtieġu l-flus biex jaħdmu biex joperaw bla xkiel, sabiex l-ekonomija tasal għal waqfien tat-tħin.
Id-dgħjufija tal-bank (u l-biża ') ikkawżaw fallimenti bankarji . Il-FDIC reġa 'żied il-persunal bi tħejjija għal mijiet ta' fallimenti bankarji kkawżati mill-kriżi ta 'l-ipoteki, u xi punti ewlenin tad-dinja bankarja marru. Il-pubbliku ġenerali raw dawn l-istituzzjonijiet ta 'profil għoli fin-nuqqas u paniku żdied. F'avveniment storiku, konna mfakkra li l-fondi tas-suq tal-flus jistgħu "jiksru l-buck."
- Protezzjoni ta 'depożitant: Kif tahdem l-Assikurazzjoni FDIC
- X'jiġri f'falliment bankarju?
- Tgħallem aktar: Fondi tas-Suq tal-Flus vs Kontijiet tas-Suq tal-Flus
Fatturi oħra kkontribwew għas-severità tal-kriżi ta 'l-ipoteki. L-ekonomija ta 'l-Istati Uniti ġiet imrattab, u prezzijiet ogħla tal-komoditajiet iweġġgħu lill-konsumaturi u n-negozji. Prodotti finanzjarji kumplessi oħra bdew jisfaxxa wkoll.
Effetti li jagħmlu ħsara
Il-leġiżlaturi, il-konsumaturi, il-bankiera u n-negozjanti żdiedu biex inaqqsu l-effetti tal-kriżi tal-ipoteki. Huwa waqqaf katina drammatika ta 'avvenimenti u se jkompli jinfirex għas-snin li ġejjin. Il-pubbliku ltqajna biex tara "kif isir ix-zalzett" u kien ixxukkjat li jitgħallem kif kien hemm id-dinja.
L-effett dejjiemi għall-biċċa l-kbira tal-konsumaturi huwa li huwa iktar diffiċli li wieħed jikkwalifika għal ipoteka milli kien fl-ewwel nofs tas-sena 2000. Is-selliefa huma meħtieġa li jivverifikaw li min jissellef għandu l-abbiltà li jħallas lura self - ġeneralment għandek bżonn turi prova tad-dħul u l-assi tiegħek . Il-proċess tas-self għad-djar issa huwa iktar diffiċli, iżda nisperaw li s-sistema finanzjarja hija aktar b'saħħitha minn qabel.