Fatturi ta 'Riskju Globali Importanti Biex Ikkunsidra
stokks b'limitu massimu limitat ibbażat fuq il-limitu tas-suq globali.
F'dan l-artikolu, se nħarsu lejn ir-riskji assoċjati ma 'l-investimenti globali u jekk il-benefiċċji jegħlbux dawk ir-riskji.
X'inhu r-Riskju ta 'Investiment Globali?
Ir-riskju ta 'investiment globali huwa terminu wiesa' li jinkludi ħafna tipi differenti ta 'fatturi ta' riskju internazzjonali, inklużi riskji tal-munita, riskji politiċi u riskji tar-rata tal-imgħax. L-investituri internazzjonali għandhom jikkunsidraw bir-reqqa dawn il-fatturi ta 'riskju qabel jinvestu f'ħażniet globali.
It-tliet riskji ewlenin ta 'investiment globali jinkludu:
- Riskju tal-Munita huwa r-riskju assoċjat ma 'varjazzjonijiet f'munita barranija relattiva mad-dollaru Amerikan. Pereżempju, kumpanija barranija tista 'tirrapporta 25 fil-mija ta' tkabbir tal-qligħ, iżda jekk il-munita lokali tagħha tonqos b'10% meta mqabbla mad-dollaru Amerikan, ir-rata ta 'tkabbir reali hija biss 15 fil-mija meta l-profitti jinqalbu f'dollari Amerikani.
- Ir-Riskju Politiku huwa r-riskju assoċjat mal-gvernijiet u l-politika barranin. Pereżempju, il- Brażil nazzjonalizza parti mill-akbar kumpanija taż-żejt tagħha - Petroleo Brasiliero - f'moviment li kkawża ħafna investituri li jitilfu l-flus. Skandlu sussegwenti ta 'korruzzjoni li jinvolvi l-kumpanija imbuttat l-ishma saħansitra aktar baxxi.
- Ir-Riskju tar-Riskju huwa r-riskju ta 'bidliet sfavorevoli għall-politika monetarja. Per eżempju, ekonomija emerġenti tas-suq tista 'tiddeċiedi li t-tkabbir tagħha malajr wisq u jaġixxu biex iżommu l-inflazzjoni minn rati ta' imgħax tal-mixi. Din id-dinamika jista 'jkollha impatt negattiv fuq il-valur tal-assi finanzjarji li huma pprezzati abbażi ta' dawk ir-rati tal-imgħax.
L-aħjar mod biex jittaffa r-riskju ta 'investiment globali huwa permezz ta' portafolli diversifikati globali. Pereżempju, il-fondi ex-US kollha tad-dinja jipprovdu espożizzjoni għal varjetà ta 'pajjiżi differenti u klassijiet ta' assi madwar id-dinja, li jtaffu r-riskji assoċjati ma 'kwalunkwe pajjiż individwali.
Il-kejl tar-Riskju Globali ta 'Investiment
Hemm bosta modi differenti biex jiġi kkwantifikat ir-riskju ta 'investiment globali, inklużi kemm miżuri kwantitattivi kif ukoll kwalitattivi. L-investituri internazzjonali għandhom jikkunsidraw taħlita ta 'dawn l-approċċi meta jevalwaw ir-riskju ta' investiment globali.
Il-kejl tar-riskju kwantitattiv l-aktar komuni jinkludi:
- Beta jkejjel il-volatilità ta 'investiment meta mqabbel ma' indiċi ta 'referenza. Pereżempju, l-investituri tal-Istati Uniti jistgħu jkejlu l-volatilità tal-istokkijiet barranin billi jqabblu mal-indiċi ta 'referenza S & P 500 permezz ta' koeffiċjent beta. Bets ogħla jirrappreżentaw aktar volatilità.
- Il- Proporzjon Sharpe jkejjel ir-ritorn aġġustat bir-riskju ta 'fond matul iż-żmien. Il-proporzjon huwa kkalkulat billi l-qligħ medju tal-fond jiġi diviż bit-tnaqqis tar-rata ta 'ritorn mingħajr riskju bid-devjazzjoni standard. Il-proporzjonijiet ogħla ta 'Sharpe jippreżentaw ritorn aġġustat aħjar għar-riskju.
Ir-riskju ta 'investiment globali jista' wkoll jiġi evalwat b'mod kwalitattiv bl-użu ta 'metodi bħal:
- Il-Klassifikazzjonijiet tal-Kreditu jipprovdu għarfien dwar il-kwalità tal-kreditu ta 'pajjiż. Pereżempju, pajjiż li għandu klassifikazzjoni tal-kreditu baxxa jista 'ma jkollux il-flessibilità meħtieġa biex iqanqal it-tkabbir, li jista' jwassal għal tnaqqis fil-valutazzjonijiet tal-ekwità.
- Il-Klassifikazzjonijiet ta 'l-Analisti jistgħu jipprovdu tagħrif speċifiku dwar ekwitajiet internazzjonali individwali. Spiss drabi, dawn il-klassifikazzjonijiet jinkludu miri tal-prezzijiet u fatturi oħra li għandhom jitqiesu, għalkemm il-klassifikazzjonijiet tal-analisti tal-bejgħ għandhom jittieħdu ma 'qamħ ta' melħ.
L-investituri għandhom jikkunsidraw kif dawn il-fatturi għandhom fil-portafolli tagħhom. Il-portafolli ta 'l-irtirar jistgħu jkunu jridu jeħel mal-ħażniet inqas volatili, filwaqt li l-investituri iżgħar jistgħu jixtiequ jikkunsidraw iż-żieda tal-volatilità peress li jistgħu jipprovdu potenzjal ta' ritorn akbar fit-tul.
L-Investiment Globali jiswa r-Riskju?
Id-diversifikazzjoni globali tgħin biex titnaqqas il-volatilità tal-portafoll medja fuq medda twila ta 'żmien. Fuq medda qasira ta 'żmien, l-investituri jistgħu jipparteċipaw ukoll fi kwalunkwe suq reġjonali li qed jaqbeż il-prestazzjoni. L-Istati Uniti jistgħu jmexxu d-dinja matul xi perjodi, iżda hemm perjodi oħra invarjabbli meta pajjiż ieħor jew suq ieħor se jippubblika l-aħjar prospetti.
Pereżempju, l-esponiment għal ekwitajiet diversifikati mhux ta 'l-Istati Uniti f'nofs is-snin 80 kien ikun aktar profond mill-portafolli domestiċi biss.
Il-movimenti tal-muniti jistgħu wkoll jgħinu biex tiżdied id-diversifikazzjoni , peress li mhumiex ikkorrelatati mal-prestazzjoni tal-ekwità. Il-korrelazzjoni aktar baxxa mal-ekwitajiet tal-Istati Uniti tfisser li l-investituri jista 'jkollhom aktar qligħ anke matul iż-żmien. Skond Vanguard, il-movimenti tal-munita żiedu wkoll il-volatilità ta 'ekwitajiet mhux Amerikani b'madwar 2.7% bejn l-1970 u l-2013 u l-fornitur tal-fond jistenna li l-munita tibqa' diversifikatur ewlieni fil-futur.
Il-linja tal-qiegħ
L-investiment globali sar dejjem aktar neċessarju maż-żmien, iżda l-investituri għandhom jikkunsidraw bir-reqqa r-riskji globali ta 'investiment. L-aħbar it-tajba hija li hemm ħafna għodod differenti disponibbli biex ikejlu dawn ir-riskji u jiżguraw it-taħlita t-tajba għal kull portafoll. Vanguard jirrakkomanda l-allokazzjoni ta 'mill-inqas 20 fil-mija ta' portafoll għal investimenti internazzjonali jew potenzjalment aktar skond il-bidliet fil-kapitalizzazzjoni tas-suq maż-żmien.