Differenzi Bejn Investiment tal-Fond Reċiproku Bond u Bond
Mistoqsijiet li jiġu f'moħħna dwar il-bonds vs bond funds jinkludu: Hemm l-aħjar ħin biex ninvestu f'wieħed fuq l-ieħor? Liema waħda hija l-aħjar għalija, bonds jew fondi reċiproki ta 'bonds?
Hawn huma l-affarijiet bażiċi li għandek bżonn tkun taf biex twieġeb dawn il-mistoqsijiet u aktar ...
Id-Definizzjoni ta 'Bond u Kif Taħdem il-Bonds
Il-bonds huma obbligazzjonijiet ta 'dejn maħruġa minn entitajiet, bħal korporazzjonijiet jew gvernijiet. Meta tixtri bonds individwali, inti essenzjalment issellef il-flus tiegħek lill-entità għal perjodu ta 'żmien iddikjarat. Bi skambju għas-self tiegħek, l-entità tħallas l-imgħax sa tmiem il-perjodu (id-data tal-maturità) meta tirċievi l-investiment oriġinali jew l-ammont tas-self (il-prinċipal).
It-tipi ta 'bonds huma kklassifikati mill-entità li toħroġhom. Entitajiet bħal dawn jinkludu korporazzjonijiet, utilitajiet pubbliċi, u gvernijiet statali, lokali u federali.
Bonds huma tipikament miżmuma mill-investitur tal-bonds sal-maturità. L-investitur jirċievi imgħax (dħul fiss) għal perjodu speċifiku ta 'żmien, bħal 3 xhur, sena, 5 snin, 10 snin jew 20 sena jew aktar. Il-prezz tal-bonds jista 'jvarja filwaqt li l-investitur iżomm il-bonds iżda l-investitur jista' jirċievi 100% tal-investiment inizjali tiegħu (il-prinċipal) fil-mument tal-maturità.
Għalhekk m'hemmx "telf" tal-kapital sakemm l-investitur iżomm il-bonds sal-maturità (u jassumi li l-entità tal-ħruġ ma tonqosx minħabba ċirkostanzi estremi, bħal falliment).
Eżempju ta 'bond ikun jaħdem xi ħaġa bħal din: L-entità tal-ħruġ, ejja ngħidu korporazzjoni bħal Ford Motor Company, qed toffri bonds li jħallsu interessi ta' 7.00% għal 30 sena.
L-investitur tal-bonds jiddeċiedi li jixtieq jixtri bond ta '$ 10,000. Hi tibgħat il-$ 10,000 lil Ford u tikseb ċertifikat ta 'bond bi tpattija. L-investitur tal-bonds isib 7% fis-sena ($ 700), ġeneralment maqsum f'żewġ pagamenti ta '6 xhur. Wara li jaqla '7% fis-sena għal 30 sena, l-investitur jirbaħ $ 10,000 lura.
Definizzjoni tal-Fondi ta 'Bond u Kif Taħdem Fondi ta' Bonds
Il-fondi reċiproċi ta 'Bond huma fondi reċiproċi li jinvestu f'bonds. Bħal fondi reċiproċi oħra, il-fondi reċiproċi tal-bonds huma bħal basktijiet li jkollhom għexieren jew mijiet ta 'titoli individwali (f'dan il-każ, bonds). Maniġer tal-fond tal-bonds jew tim ta 'maniġers se jirriċerka s-swieq tad-dħul fiss għall-aħjar bonds ibbażati fuq l-għan ġenerali tal-fond reċiproku tal-bonds. Il-maniġer (i) imbagħad jixtri u jbigħ bonds ibbażati fuq l-attività ekonomika u tas-suq. Il-maniġers ukoll iridu jbigħu fondi biex jilħqu l-fidi (irtirar) tal-investituri. Għal din ir-raġuni, il-maniġers tal-fondi tal-bonds rari jżommu bonds sal-maturità.
Kif għedt qabel, bond individwali mhux se jitlef il-valur sakemm l-emittent tal-bonds ma jkunx inadempjenti (minħabba falliment, pereżempju) u l-investitur tal-bonds iżomm il-bonds sal-maturità. Iżda fond reċiproku ta 'bonds jista' jikseb jew jitlef il-valur, espress bħala Valur ta 'Assi Netti - NAV , minħabba li l-maniġer (i) tal-fond spiss ibiegħu l-bonds sottostanti fil-fond qabel il-maturità.
Għalhekk, il -fondi tal-bonds jistgħu jitilfu l-valur . Din hija possibbilment l-aktar differenza importanti għall-investituri li jinnotaw ma 'bonds vs bond funds reċiproċi.
Hawn għaliex: Immaġina jekk kont qed tikkunsidra li tixtri bond individwali (mhux fond reċiproku). Jekk il-bonds tal-lum qed iħallsu rati ta 'imgħax ogħla minn bonds tal-bieraħ, naturalment inti tixtieq li tixtri bonds ta' interess li jħallsu aktar ta 'llum sabiex tirċievi profitti ogħla ( rendiment ogħla ). Madankollu, tista 'tikkunsidra li tħallas għall-bonds li jħallsu l-imgħax aktar baxxi tal-bieraħ jekk l-emittent kien lest jagħtiek skont (prezz iktar baxx) biex jixtri l-bond. Kif tista 'tisma', meta r-rati ta 'imgħax prevalenti qed jogħlew il-prezzijiet ta' bonds qodma se jonqsu minħabba li l-investituri se jitolbu skontijiet għal pagamenti ta 'imgħax ikbar (u aktar baxxi). Għal din ir-raġuni l-prezzijiet tal-bonds jimxu f'direzzjoni opposta tar-rati tal-imgħax u l-prezzijiet tal-fond tal-bonds huma sensittivi għar-rati tal-imgħax
Il-maniġers tal-fondi tal-bonds qegħdin kontinwament jixtru u jbigħu l-bonds sottostanti miżmuma fil-fond sabiex il-bidla fil-prezzijiet tal-bonds se tbiddel in-NAV tal-fond.
Fil-qosor, fond reċiproku ta 'bonds jista' jitlef il-valur jekk il-maniġer tal-bonds ibigħ ammont sinifikanti ta ' bonds f'ambjent ta' rata ta 'imgħax li qed jiżdied minħabba li investituri fis-suq miftuħ jitolbu skont (iħallsu prezz iktar baxx) fuq bonds antiki li jħallsu interessi aktar baxxi rati.
Liema huwa l-Aħjar għall-Investiment - Bonds jew Fondi ta 'Bond?
B'mod ġenerali, l-investituri li mhumiex komdi jaraw varjazzjonijiet fil-valur tal-kont jistgħu jippreferu bonds fuq fondi reċiproċi ta 'bonds. Għalkemm il-biċċa l-kbira tal-fondi tal-bonds ma jarawx tnaqqis sinifikanti jew frekwenti fil-valur, investitur konservattiv jista 'ma jkunx komdu jara bosta snin ta' qligħ stabbli fil-fond tal-bonds tagħhom, segwit minn sena b'telf.
Madankollu, l-investitur medju m'għandux il-ħin, l-interess jew ir-riżorsi għar-riċerka ta 'bonds individwali biex jiddetermina l-adattabilità għall-għanijiet ta' investiment tagħhom. B'daqstant tipi differenti ta 'bonds, it-teħid ta' deċiżjoni jista 'jidher enormi u l-iżbalji jistgħu jsiru malajr.
Filwaqt li hemm ukoll ħafna tipi ta 'fondi ta' bonds minn fejn jagħżlu, investitur jista 'jixtri taħlita diversifikata ta' bonds b'fond ta 'indiċi ta' prezz baxx, bħal Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) u jkun assigurat prospetti medji u rendiment fit-tul b'volatilità relattivament baxxa.
Bond Laddering: Meta Investiment f'Bonds u Fondi Bond reċiproċi Jagħmel Sens
"Bond Laddering" hija strateġija ta 'investiment ta' dħul fiss fejn l-investitur jixtri titoli ta 'bonds individwali ta' diversi maturitajiet. Simili għal CD laddering għan ewlieni ta 'l-investitur huwa li jitnaqqas ir-riskju tar-rata ta' l-imgħax u li tiżdied il-likwidità.
L-aħjar ħin biex tintuża s-sellum tal-bonds huwa meta r-rati tal-imgħax huma baxxi u jibdew jogħlew. Meta r-rati ta 'imgħax qed jiżdiedu, il-prezzijiet tal-fond reċiproku ġeneralment jonqsu. Għalhekk u l-investitur jista 'jibda gradwalment jixtri bonds hekk kif ir-rati jitilgħu ogħla għal rendimenti ta' "lock in" u jimminimizzaw ir-riskju tal-prezz ta 'fondi reċiproċi ta' bonds.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.