Primer dwar id-Definizzjonijiet Bażiċi tal-Fond Reċiproku
1. Fond reċiproku
Fond reċiproku huwa tip ta 'sigurtà ta' l-investiment li jippermetti lill-investituri jiġbru flimkien il-flus tagħhom f'investiment wieħed immaniġġjat b'mod professjonali. Il-fondi reċiproċi jistgħu jinvestu f'ishma, bonds, flus kontanti u / jew assi oħra.
Dawn it- tipi ta 'sigurtà sottostanti , imsejħa azjendi jingħaqdu biex jiffurmaw fond reċiproku wieħed, imsejħa wkoll portafoll .
Issa għall-ispjegazzjoni sempliċi: Il-fondi reċiproċi jistgħu jitqiesu bħala gruppi ta 'investimenti. Kull basket għandu għexieren jew mijiet ta 'tipi ta' sigurtà, bħal ħażniet jew bonds. Għalhekk, meta investitur jixtri fond reċiproku , qed jixtri basket ta 'titoli ta' investiment. Madankollu, huwa wkoll importanti li wieħed jifhem li l-investitur fil - fatt m'għandux it-titoli sottostanti - l-ishma - iżda pjuttost rappreżentazzjoni ta 'dawk it-titoli; investituri stess ishma tal-fond reċiproku, mhux ishma tal-ishma.
2. Tagħbijiet ta 'Fond Reċiproku
It-tagħbijiet huma miżati ċċarġjati lill-investitur meta jixtru jew ibigħu ċerti tipi ta 'fondi reċiproċi. Hemm erba' tipi ta 'tagħbijiet: It -tagħbijiet ta' quddiem huma ċċarġjati bil-quddiem (fil-ħin tax-xiri) u medja madwar 5% iżda tista ' 8.5%. Per eżempju, jekk tinvesti $ 1,000 b'tagħbija ta 'quddiem ta' 5%, l-ammont tat-tagħbija jkun ta '$ 50.00 u għalhekk l-investiment inizjali tiegħek fil-fatt ikun ta' $ 950.
It-tagħbijiet lura , imsejħa wkoll ħlasijiet ta 'bejgħ differenzjati kontinġenti , huma ċċarġjati biss meta tbigħ fond imtella' lura. Dawn il-ħlasijiet jistgħu wkoll ikunu 5% jew aktar, iżda l-ammont tat-tagħbija tipikament jonqos maż-żmien u jista 'jitnaqqas għal żero wara ċertu numru ta' snin. Il- fondi li jirrinunzjaw għat-tagħbija huma fondi li normalment jitolbu tagħbija iżda jneħħuh jekk ikun hemm xi ċirkostanza li tikkwalifika, bħal xiri magħmul fi pjan ta '401 (k).
Il- fondi bla tagħbija ma jitolbux tagħbijiet. Dan huwa l-aħjar tip ta 'fond għall-użu minħabba li t-tnaqqis tal-miżati jgħin biex jiġu massimizzati l-prospetti. Meta wieħed jirriċerka fondi reċiproċi, tista' tidentifika t-tipi ta 'tagħbija bl-ittra "A" jew "B" fl-aħħar tal-isem tal-fond. Il-fondi tal-klassi A tal-ishma huma fondi mgħobbija bil-quddiem u l -klassi tal-ishma B huma fondi li jerġgħu jitgħabbew. Kultant il-fondi rinunzjati mit-tagħbija għandhom l-ittri "LW" fl-aħħar tal-isem tal-fond. Għal darb'oħra, kun żgur li tfittex fondi bla tagħbija. Ftit kumpaniji tajba ta 'fondi reċiproċi bla tagħbija jinkludu Vanguard , Fidelity , u T. Rowe Price .
3. Klassi ta 'sehem tal-Fond Reċiproku:
Kull fond reċiproku għandu klassi ta 'ishma , li hija bażikament klassifikazzjoni ta' kif il-fond iħallas il-ħlasijiet. Hemm diversi tipi differenti ta 'klassijiet ta' ishma ta 'fond reċiproku, kull waħda bil-vantaġġi u l-iżvantaġġi tagħha stess, li ħafna minnhom jiffokaw fuq spejjeż.
- L-ishma tal-Klassi A jissejħu wkoll "fondi ta 'tagħbija fuq quddiem" minħabba li l-ħlasijiet tagħhom jiġu ċċarġjati fuq "quddiem" meta l-investitur jixtri ishma tal-fond. It-tagħbijiet tipikament ivarjaw minn 3.00% għal 5.00%. A ishma huma l-aħjar għall-investituri li qed jużaw sensar u li jippjanaw li jinvestu ammonti akbar f'dollari u se jixtru ishma rarament. Jekk l-ammont tax-xiri huwa għoli biżżejjed, l-investituri jistgħu jikkwalifikaw għal "skontijiet ta 'waqfien".
- Il-Fondi tal-Ishma tal-Klassi B huma klassi ta 'ishma ta' fondi mutwi li ma jġorrux tariffi tal-bejgħ ta 'front-end, iżda minflok, jitolbu ħlas ta' bejgħ differit kontinġenti (CDSC) jew "back-end load." L-ishma tal-Klassi B għandhom it-tendenza wkoll li jkollhom miżati ogħla minn 12b-1 minn klassijiet oħra ta 'ishma ta' fond reċiproku. Pereżempju, jekk investitur jixtri ishma ta 'fond reċiproku tal-Klassi B, dawn mhux se jiġu ċċarġjati b'karta ta' quddiem iżda minflok iħallsu back-end tagħbija jekk l-investitur ibigħ ishma qabel il-perjodu ddikjarat, bħal 7 snin, u jistgħu jiġu ċċarġjati sa 6% biex jifdu l-ishma tagħhom. L-ishma tal-Klassi B jistgħu eventwalment jiskambjaw l-ishma tal-Klassi A wara seba 'jew tmien snin. Għalhekk jistgħu jkunu l-aħjar għall-investituri li m'għandhomx biżżejjed investiment biex jikkwalifikaw għal livell ta 'waqfien fuq is-sehem A iżda għandhom il-ħsieb li jżommu l-ishma B għal bosta snin jew aktar.
- Il-Fondi tal-Ishma tal-Klassi C jitolbu "livell ta 'tagħbija" kull sena, li ġeneralment ikun ta' 1.00%, u din l-ispiża qatt ma tmur lil hinn, u b'hekk is-C taqsam fondi reċiproċi l-aktar għoljin għall-investituri li qed jinvestu għal perjodi twal ta 'żmien. . B'mod ġenerali, l-investituri għandhom jużaw ishma C għal żmien qasir (inqas minn 3 snin).
- Il-Fondi ta 'l-Ishma tal-Klassi D spiss huma simili għal fondi mingħajr tagħbija minħabba li huma klassi ta' ishma ta 'fond reċiproku li nħolqot bħala alternattiva għas-sehem tradizzjonali u aktar komuni A, ishma B u fondi ta' sehem C li huma ta 'quddiem, -Tagħbija ta 'tagħbija jew livell, rispettivament.
- Il-Fondi ta 'l-Ishma Avversi tal-Klassi huma disponibbli biss permezz ta' konsulent ta 'l-investiment, għalhekk l-abbrevjazzjoni "Adv". Dawn il-fondi huma tipikament mingħajr tagħbija (jew dak li jissejjaħ "rinunzjat mit-tagħbija") iżda jista 'jkollhom miżati ta' 12b-1 sa 0.50%. Jekk qed taħdem ma 'konsulent ta' investiment jew professjonist finanzjarju ieħor, l-ishma ta 'Adv jistgħu jkunu l-aħjar għażla tiegħek għax l-ispejjeż spiss ikunu aktar baxxi.
- Il-fondi tal-Istituzzjoni tal-Klassi (magħrufa wkoll bħala Klassi I, Klassi X, jew Klassi Y) ġeneralment huma disponibbli biss għall-investituri istituzzjonali b'ammonti minimi ta 'investiment ta' $ 25,000 jew aktar.
- Il-Fondi Mwaddsa bit-Tagħbija huma alternattivi ta 'klassi ta' ishma ta 'fondi reċiproċi għal fondi mgħobbija, bħal fondi ta' klassi A. Kif jissuġġerixxi l-isem, it-tagħbija tal-fond reċiproku hija rrinunzjata (mhux ċċarġjata). Tipikament dawn il-fondi huma offruti f'401 (k) pjanijiet fejn il-fondi mgħobbija mhumiex għażla. Il-fondi reċiproċi rinunzjati bit-tagħbija huma identifikati minn "LW" fl-aħħar ta 'l-isem tal-fond u fl-aħħar tas- simbolu ticker . Pereżempju, il-Fond ta 'Tkabbir tal-Fondi Amerikani ta' l-Amerika A (AGTHX), li huwa fond ta 'ishma A, għandu għażla li tirrinunzja għat-tagħbija, Fond ta' Tkabbir tal-Fondi Amerikani ta 'l-Amerika A LW (AGTHX.LW).
- Il-Fondi ta 'Qligħ R Il-Fondi m'għandhomx tagħbija (jiġifieri t-tagħbija minn quddiem, tagħbija lura jew tagħbija fil-livell) iżda għandhom 12b-1 miżati li tipikament ivarjaw minn 0.25% għal 0.50%. Jekk 401 (k) tiegħek tipprovdi biss fondi ta 'klassi ta' R, l-ispejjeż tiegħek jistgħu jkunu ogħla milli kieku l-għażliet ta 'investiment inkludew il -verżjoni mingħajr tagħbija (jew ir-rinunzja għat-tagħbija) tal-istess fond.
4. Proporzjon ta 'Spejjeż
Anke jekk l-investitur juża fond bla tagħbija, hemm spejjeż sottostanti li huma spejjeż indiretti għall-użu fl-operazzjoni tal-fond. Il- proporzjon ta 'spiża huwa l-perċentwali tal-miżati mħallsa lill-kumpanija tal-fond reċiproku biex timmaniġġja u tħaddem il-fond, inklużi l-ispejjeż amministrattivi kollha u l-miżati 12b-1. Il-kumpanija ta 'fond reċiproku tieħu dawk l-ispejjeż mill-fond qabel l-investitur jara r-ritorn. Per eżempju, jekk il-proporzjon ta 'spiża ta' fond reċiproku kien ta '1.00%, u inti investit $ 10,000, l-ispiża għal sena partikolari tkun ta' $ 100. Madankollu, l-ispiża mhix meħuda direttament mill-but tiegħek. L-ispiża effettivament tnaqqas ir-redditu gross tal-fond. Poġġi b'mod differenti, jekk il-fond jaqla '10%, qabel l-ispejjeż, f'sena partikolari, l-investitur jara dħul nett ta' 9.00% (10.00% - 1.00%).
5. Fondi Indiċi
Indiċi , fir-rigward tal-investiment, huwa kampjun statistiku ta 'titoli li jirrappreżentaw segment definit tas-suq. Pereżempju, l- Indiċi S & P 500 , huwa teħid ta 'kampjuni ta' madwar 500 stokk ta 'kapitalizzazzjoni kbira. Il-fondi tal-indiċi huma sempliċement fondi reċiproċi li jinvestu fl-istess titoli bħall-indiċi ta 'referenza tiegħu. Il-loġika fl-użu tal-fondi tal-indiċi hija li, maż-żmien, il-maġġoranza tal-maniġers tal-fondi attivi mhumiex kapaċi jegħlbu l-indiċijiet wiesgħa tas-suq. Għalhekk, aktar milli tipprova "taħbit is-suq", huwa għaqli li sempliċiment tinvesti fiha. Dan ir-raġunament huwa tip ta '"jekk ma tistax tħabbathom", nidħlu magħhom ". L-aħjar fondi ta 'indiċi għandhom ftit affarijiet primarji komuni. Huma jżommu l-ispejjeż baxxi, jagħmlu xogħol tajjeb biex jaqblu mat-titoli tal-indiċi (imsejħa żball ta 'rintraċċar), u jużaw metodi xierqa ta' piż. Per eżempju, raġuni waħda Vanguard għandha xi proporzjonijiet ta 'spejjeż aktar baxxi għall-fondi ta' indiċi tagħhom hija li jagħmlu reklamar ftit li xejn u huma proprjetà ta 'l-azzjonisti tagħhom. Jekk fond ta 'indiċi għandu proporzjon ta' spejjeż ta '0.12 iżda fond komparabbli għandu proporzjon ta' spiża ta '0.22, il-fond tal-indiċi tal-prezz aktar baxx għandu vantaġġ immedjat ta' 0.10. Dan jammonta biss għal iffrankar ta '10 ċenteżmi biss għal kull $ 100 investit iżda kull għadd ta' Penny, speċjalment fit-tul, għall-indiċjar.
6. Kapitalizzazzjoni tas-Suq
Bil- kapitalizzazzjoni tas-suq tat-titoli ta 'investiment (jew limitu tas-suq), jirreferi għall-prezz ta' sehem tal-istokk multiplikat bin-numru ta 'ishma pendenti. Ħafna fondi reċiproċi ta 'ekwità huma kategorizzati skont il-kapitalizzazzjoni tas-suq medja tal-istokkijiet li l-fondi komuni għandhom. Dan huwa importanti għaliex l-investituri jridu jkunu żguri dwar dak li qed jixtru. Il-Fondi ta 'Stock ta' titoli kbar jinvestu f'ishma ta 'korporazzjonijiet b'kapitalizzazzjoni kbira tas-suq, tipikament ogħla minn $ 10 biljun. Dawn il-kumpaniji huma tant kbar li probabilment smajt minnhom jew tista 'anki tixtri oġġetti jew servizzi minnhom fuq bażi regolari. Uħud mill-ismijiet tal-ishma kbar jinkludu Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple u Microsoft. Il-Fondi ta 'Valur ta' Nofs it-Tmiem jinvestu f'ishma ta 'korporazzjonijiet b'kapitalizzazzjoni ta' daqs medju, tipikament bejn $ 2 biljun u $ 10 biljun. Ħafna mill-ismijiet tal-korporazzjonijiet li tista 'tirrikonoxxi, bħal Harley Davidson u Netflix, iżda oħrajn li forsi ma tafx, bħal SanDisk Corporation jew Life Technologies Corp. Il-Fondi ta' Stock ta ' Bejgħ Żgħir jinvestu f'ishma ta' korporazzjonijiet ta 'kapitalizzazzjoni ta' daqs żgħir, tipikament bejn $ 500 miljun u $ 2 biljun. Filwaqt li korporazzjoni ta 'biljun dollaru jista' jidher kbir għalik, huwa relattivament żgħir meta mqabbel mal-Wal-Marts u l-Exxons tad-dinja. Sett ta 'ħażniet żgħar huwa "Mikro-limitu", li jirrappreżenta fondi reċiproċi li jinvestu f'korporazzjonijiet b'kapitalizzazzjoni tas-suq medja ġeneralment inqas minn $ 750 miljun.
7. Struttura ta 'Fond Reċiproku
Minbarra l-kapitalizzazzjoni, il-ħażniet u l-fondi tal-istokk huma kkategorizzati minn stil li huwa maqsum f'objettivi ta 'Tkabbir, Valur jew Taħlita. Il-Fondi tal-Ħażna tat-Tkabbir jinvestu fi stokkijiet ta 'tkabbir, li huma stokks ta' kumpaniji li huma mistennija jikbru b'rata aktar mgħaġġla mill-medja tas-suq. Il-Fondi tal-Valur tal-Valur jinvestu f'valuti ta 'valur, li huma stokks ta' kumpaniji li investitur jew maniġer ta 'fond reċiproku jemmen li huma jbiegħu bi prezz iktar baxx mill-valur tas-suq. Il-Fondi ta 'Stock tal-Valur huma spiss imsejħa Fondi Dividend Reċiproċi minħabba li l-ħażniet ta' valur komunement iħallsu dividendi lill-investituri, filwaqt li l-istokk tat-tkabbir tipiku ma jħallasx dividendi lill-investitur minħabba li l-korporazzjoni tinvesti d-dividendi biex tikber aktar il-korporazzjoni. Blend Stock Funds jinvestu f'taħlita ta 'stokks ta' tkabbir u ta 'valur. Il-fondi tal-Bond għandhom ukoll klassifikazzjonijiet tal-istil, li għandhom 2 diviżjonijiet primarji: 1) Maturità / Tul ta 'żmien, li huwa espress bħala terminu fit-tul, intermedju u għal żmien qasir, 2) u baxx (jew junk).
8. Fondi Bbilanċjati
Il-Fondi Bbilanċjati huma fondi mutwi li jipprovdu kombinazzjoni (jew bilanċ) ta 'assi ta' investiment sottostanti, bħal ħażniet, bonds u flus kontanti. Msejħin ukoll fondi ibridi jew fondi ta 'allokazzjoni ta' assi, l -allokazzjoni tal - assi tibqa 'relattivament fissa u sservi skop iddikjarat jew stil ta' investiment. Per eżempju, fond bilanċjat konservattiv jista 'jinvesti f'taħlita konservattiva ta' assi ta 'investiment sottostanti, bħal stokkijiet ta' 40%, bonds ta '50%, u suq tal-flus ta' 10%.
9. Fondi ta 'Irtirar ta' Data Target
Dan it-tip ta 'fond jaħdem kif ismu stess jissuġġerixxi. Kull fond għandu sena f'isem il-fond, bħal Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), li jkun fond l-iktar adattat għal xi ħadd li qed jistenna li jirtira fis-sena 2055 jew madwaru. Diversi familji ta 'fond ieħor, bħal Fidelity u T. Rowe Price, l-offerta tad-data tal-mira fondi ta 'rtirar. Hawnhekk huwa bażikament kif jaħdmu, minbarra sempliċement billi tipprovdi data mmirata : Il-maniġer tal-fond jassenja allokazzjoni xierqa ta 'assi (taħlita ta' ħażniet, bonds u flus kontanti) u mbagħad bidliet bil-mod il-holdings għal allokazzjoni aktar konservattiva (inqas stokks, u flus kontanti) billi d-data mmirata tasal aktar mill-qrib.
10. Fondi tas-Settur
Dawn il-fondi jiffokaw fuq industrija speċifika, objettiv soċjali jew settur bħall-kura tas-saħħa, proprjetà immobbli jew teknoloġija. L-għan ta 'investiment tagħhom huwa li jipprovdu espożizzjoni kkonċentrata għal gruppi speċifiċi ta' l-industrija, imsejħa setturi. L-investituri tal-fondi reċiproċi jużaw fondi tas-settur biex iżidu l-espożizzjoni għal ċerti setturi tal-industrija li huma jemmnu li se jwettqu aħjar minn setturi oħra. B'paragun, fondi reċiproċi diversifikati - dawk li ma jiffukawx fuq settur wieħed - diġà jkollhom espożizzjoni għall-biċċa l-kbira tas-setturi tal-industrija. Pereżempju, S & P 500 Index Fund jipprovdi espożizzjoni għal setturi, bħall-kura tas-saħħa, l-enerġija, it-teknoloġija, l-utilitajiet u l-kumpaniji finanzjarji. L-investituri għandhom joqogħdu attenti mal-fondi tas-settur minħabba li hemm żieda fir-riskju tas-suq minħabba volatilità jekk is-settur ibati minn tnaqqis fir-ritmu. L-esponiment żejjed għal settur wieħed, per eżempju, huwa forma ta ' żmien tas-suq li jista' jkun ta 'ħsara għall-portafoll tal-investitur jekk is-settur ma jaħdimx tajjeb.
Ċaħda: L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tiġi interpretata ħażin bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli.