Il-fond "Core" huwa terminu relattivament ġdid - bosta fondi tal-bonds f'din il-kategorija bidlu l-ismijiet tagħhom biex jinkludu l-kelma "qalba".
Żewġ tipi ta 'Fondi Fundamentali: Attivi u Passivi
Il-fondi tal-bonds ewlenin jistgħu jew ikunu attivi, u dan ifisser li l-maniġers sikwit jibdlu l-għamla tal-portafoll biex jaqbdu l-opportunitajiet jew jevitaw ir-riskju, jew passiv, li jfisser li jsegwu indiċi. Differenza essenzjali bejn it-tnejn hija li l-maniġers attivi jippruvaw jiksbu riżultati aħjar mill-medja tas-suq, filwaqt li fondi passivi sempliċiment jippruvaw jaqblu mar-ritorn tal-indiċi korrispondenti - jiġifieri li ma jmorrux agħar (jew aħjar) mill-medja. Il-vantaġġi u l-iżvantaġġi relattivi tal-fondi attivi vs passivi mhumiex miftiehma b'mod mifrux - kull tip ta 'investiment għandu l-avukati u l-avversarji tiegħu.
Il-fondi tal-indiċi tal-Bond , għalkemm ma jġorrux it-tikketta "ċentrali", jistgħu, fil-fatt, jirrappreżentaw investiment xieraq ta 'bonds uniċi għal ħafna investituri.
Fondi li jsegwu indiċi ta 'bonds ta' livell ta 'investiment bħall-Indiċi Aggregat ta' Barclays għandhom bosta vantaġġi, inklużi diversifikazzjoni wiesgħa, spejjeż ta 'ġestjoni baxxa u ċ-ċertezza li l-fond mhux ser ikollu prestazzjoni baxxa estrema f'sena partikolari minħabba deċiżjonijiet ħżiena ta' maniġer. Fl-istess ħin, madankollu, xi fondi tal-indiċi jista 'jkollhom piż ogħla fil-bonds tal-gvern u konsegwentement sensittività relattivament għolja għall-movimenti tar-rata tal-imgħax.
U, kif innotat, skond id-definizzjoni huma x'aktarx li ma jagħmlux aħjar mill-medja.
Żewġ Żvantaġġi Importanti tal-Fondi ta 'Bonds Fundamentali
Kun af li mhux kull emittent jara l-kunċett ta '"qalba" bl-istess mod - il-kelma m'għandha l-ebda tifsira fissa jew miftiehma b'mod ġenerali. Fond ewlieni maħruġ minn kumpanija waħda jista 'jidher ferm differenti minn fond ewlieni maħruġ minn ieħor. Barra minn hekk, maniġers attivi jistgħu jieħdu firxa wiesgħa ta 'approċċi - bi gradi differenti ta' suċċess. Barra minn hekk, ċerti fondi se jadottaw aktar approċċ "go-anywhere" li jinkorpora bonds b'rendiment għoli jew investimenti oħra li mhumiex miżmuma fl-indiċijiet tal-grad ta 'investiment. Peress li hemm tant varjabilità fi ħdan il-kategorija, hija tħallas biex tinvestiga kull fond mill-qrib biex tara x'inhu fil-fatt, kif wettqet maż-żmien, u kif żammet matul it-tnaqqis fir-ritmu tas-suq. Fil-qosor, ma tassumix fuq il-bażi tal-isem biss li fond tal-bonds prinċipali jissodisfa l-għanijiet tiegħek.
Kwistjoni oħra mal-fondi ewlenin hija li l-biċċa l-kbira ma jkollhomx piżijiet f'bonds internazzjonali , emerġenti , jew bonds ta 'rendiment għoli. Bħala riżultat, il-fondi bażiċi tal-bonds jistgħu mhux bilfors jipprovdu l-livell ta 'diversifikazzjoni li l-investituri jistennew. Barra minn hekk, peress li l-investimenti f'segmenti tas-suq internazzjonali u emerġenti għandhom tendenza li jkollhom espożizzjoni iżgħar għall-movimenti tar-rata tal-imgħax minn fond ċentrali tipiku b'titjib sinifikanti f'trasażiti u bonds korporattivi, fond ewlieni jista 'jkollu espożizzjoni akbar għar- riskju tar-rata tal-imgħax minn portafoll kompletament diversifikat.
Investitur li jrid jikseb diversifikazzjoni totali jista 'jikkunsidra li jissupplimenta l-fondi ewlenin tagħhom b'fattur għoli u / jew fondi internazzjonali.
Kif tinvesti f'Fondi Core Bond
L-investituri għandhom l- għażla bejn il -fondi mutwi jew il -fondi nnegozjati fil-borża (ETFs). Il-fondi reċiproċi jistgħu jinxtraw direttament mill-kumpanija jew permezz ta 'broker, filwaqt li l-ETFs jeħtieġu kont tas-senserija. Tnejn mill-akbar fondi reċiproċi ta 'bonds ewlenin huma PIMCO Total Return Fund (ticker: PPTDX), DoubleLine Total Return Fund (DLTNX), filwaqt li tlieta mill-iktar ETF magħrufa huma Vanguard Total Bond Market ETF (BND) u iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG), u PIMCO Return Total ETF (BOND). Bħal dejjem, meta tagħmel investiment f'fond jew ETF, tikkunsidra l-miżati ta 'ġestjoni tal-fond partikolari. Riċerka robusta f'dan il-qasam tikkonkludi li
- It-tariffi tal-ġestjoni huma fattur sinifikanti li jaffettwa l-profitti fit-tul.
- Teżisti relazzjoni inversa bejn it-tariffi tal-ġestjoni u l-prestazzjoni tal-fondi - il-fondi ġestiti b'mod aktar effiċjenti jonqsu milli jipproduċu l-medja tas-settur filwaqt li l-fondi bl-inqas spejjeż jegħlbu l-medja.