M'għandekx tagħmel l-investiment aktar diffiċli milli hu
Irrispettivament mill-fatt li l-parir tas-salvaġġ jerġa 'jiġi ripetut, il-ġenerazzjoni wara l-ġenerazzjoni, hemm xi ħaġa fin-natura umana li tagħmel in-nies iridu jħossuhom daqskemm sabu bala tal-fidda.
Warren Buffett darba rrimarka li ma jkun hemm l-ebda ħtieġa għas-saċerdozju jekk in-nies jidhru li l-għaxar kmandamenti kienu kollha li għandek bżonn biex tgħix il-ħajja tiegħek. Xi investituri jridu komplessità; crave, anki. Hemm xi ħaġa fil-fond fil-psyche tagħhom li jħoss importanti, membru tal-klabb, meta jiġi ppreżentat b'simboli sigrieti, handsfree fancy, kodiċi tal-kodiċi uniku u element ta 'sagru. Bħala riżultat, ħafna irrazzjonalità tinħeles fid-dinja.
Mhuwiex aċċident li l-industriji kollha jibnu madwar il-kumplessità u l-konfużjoni, u jipprovdu lill-qassisin il-kbar ta 'dixxiplina partikolari l-opportunità li jagħmlu ħafna flus għad-detriment ta' ħaddieħor. Fil-verità, filwaqt li l-ħiliet stabbiliti meħtieġa biex jagħmlu deċiżjonijiet intelliġenti jistgħu jieħdu s-snin biex jakkwistaw, il-materja ċentrali hija sempliċi: Ikkonsulta s-sjieda ta 'negozji tajba (ħażniet) jew flus ta' self għal krediti tajbin (bonds), bi prezz biżżejjed biex raġonevolment nassigurakom ta 'qligħ sodisfaċenti anke jekk l-affarijiet ma jaħdmux tajjeb b'mod partikulari (marġni ta' sigurtà), u mbagħad tagħti lilek innifsek medda twila ta 'ħin ( b'minimu assolut, ħames snin ) biex ittaffi l-volatilità.
Dak hu. Dan huwa l-sigriet. Dik il-formula ta 'investiment sempliċi hija kollha li tieħu biex tibni l-qafas li fih inti għandek tkun tista' takkumula l-ġid . Sure, id-dettalji jistgħu jkunu kumplessi, iżda l-implimentazzjoni m'għandhiex tkun. L-investitur medju m'għandu l-ebda negozju jixtri fondi ta 'skambju ta' kambju imħallsa , stokk li jqassar , jew spekula b'derivattivi bħall-għażliet tal-ħażniet.
Il-konsegwenzi ta 'żbalji huma wisq dire. Eċċellenti, jekk bl-uġigħ, illustrazzjoni: Riċentement, fil-blog personali tiegħi, għamilt studju ta 'każ ta' sid ta 'negozji żgħar ta' 32 sena f'Aceru li kellu madwar $ 37,000 f'kont ta 'senserija f'E-Trade. Huwa ħa pożizzjoni li la fehmu u lanqas ir-riskji li apprezzat għal kollox u qajjem biex isib li kien ġġenera telf ta '$ 144,405.31 fil-kont tiegħu. Wara li titlef l-ishma kollha tiegħu, hu issa għandu jagħti d-ditta tas-senserija tiegħu $ 106,445.56 f'sejħa marġinali . Dan huwa dejn reali li jista 'jispiċċa miegħu li jiddikjara l-falliment jekk ma jkunx jista' jsib mod biex jissodisfa r-responsabbiltà.
Anki meta l-investituri jeħel mal-istock, il-bonds, u s-sjieda ta 'fondi reċiproċi, ir-rifjut tagħhom ta' bażiċi ta 'investiment sempliċi bħal dħul ta' dħul baxx jirriżulta f'patti pathetic fuq il-flus tagħhom. Skond studju wieħed qrajt mill-ġgant Morningstar tar-riċerka, matul perjodu meta l-Borża rritornat 9% ikkumplikat kull sena , l-investitur stokk medju kiseb biss 3%. Parti minn dan il-prestazzjoni baxxa kienet dovuta għall-bejgħ waqt ħabtiet u xiri matul il-bomi, parti minnha kellha x'taqsam ma 'spejjeż ta' frizzjoni bħal kummissjonijiet ta 'senserija, taxxi fuq qligħ kapitali , u spreads, u parti minnha kienet ir-riżultat ta' investiment f'assi li ma kienux mifhuma.
Il-biċċa l-kbira ta 'dawn l-imgieba huma mmexxija minn investituri li jippruvaw ikunu ogħla mill-medja aktar milli jfasslu l-azjendi tat-titoli tagħhom għall-għanijiet personali tagħhom stess u jkunu kuntenti bir-riżultati. Minflok ma jkun kuntent bil-mod li qed jikber b'mod sinjuri kull sena bħala d- dividendi u l-komposti tal-imgħax, huma jippruvaw joqogħdu toqba f'wieħed, u jagħmlu ħsara lill-kapital tagħhom b'telf kbir.
Meta niġu għall-Investimenti tiegħek, Inqas Jinsab Aktar
Din hija traġedja għax, f'ħafna modi, l-investiment huwa post fejn il-frażijiet famużi, "Less is More" u " Keep It Simple, Stupid " huma partikolarment veru. Investitur li qattgħu l-karriera kollha tiegħu ta '40 sena b'mod regolari iffrankar ta' flus u li jpoġġiha taħdem b'mod maqsum b'mod indaqs bejn fond ta 'indiċi ta' stokk ta 'spiża baxxa u fond ta' bonds intermedji ta 'spiża baxxa kien jagħmel tajjeb ħafna għalih u għall-familja tiegħu.
Ħafna minn din il-prestazzjoni kienet tkun ir-riżultat ta 'tariffi kważi ineżistenti bħall -proporzjonijiet ta' spejjeż ta 'fond reċiproku li kien iħallas, li x'aktarx kien ikun inqas minn 0.25% fis-sena. Inkella, naħdem ma 'kumpanija tal-immaniġġjar tal-assi ta' kwalità għolja li inkarigat mhux aktar minn 1.50% fis-sena f'karigi ta 'ġestjoni imma li pprovdiet is-servizz ta' ingwanta bajda li għamlet aktar faċli taxxa, proprjetà u ippjanar ta 'portafoll, setgħet għamlitha possibbli jiksbu l-indipendenza finanzjarja u l-ġid multiġenerazzjonali ħafna aktar malajr.
Għaliex aktar investituri ma jadattawx l-ebda approċċ? Minħabba li dawn l-istrateġiji jistgħu jkunu boring. Ejja nqisu l-każ ta 'investitur li ried l -allokazzjoni ta' assi ta 'ħażniet, bonds u proprjetà immobbli. Il-portafoll kollu tiegħu jista 'jikkonsisti biss fi tliet fondi reċiproċi għalkemm indirettament, huwa stess għandu mijiet ta' investimenti. Il-fond S & P 500 waħdu għandu Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's u 490 stokk ieħor!
- Vanguard S & P 500 Indiċi tal-Fond (Simbolu tal-Biljett: VFINX)
- Fond Vanguard ta 'Bond Eżenti mit-Taxxa fuq Terminu Intermedju (Simbolu tal-Biljett: VWITX)
- Indiċi ta 'REIT Vanguard (Simbolu tal-Biljett: VGSIX)
It-tħaddim ta 'dan il-portafoll ikollu l-eċċitament li jimla l-formoli tal-assigurazzjoni. Int ikollok $ 100, jew $ 500, jew $ 1,000 jew x'ikun riedu awtomatikament irtirat mill-bank kull xahar u maqsum b'mod uniformi fit-tliet fondi reċiproċi. Permezz ta 'investiment mill-ġdid ta' dividendi, dħul mill-imgħax u qligħ kapitali għal karriera tax-xogħol sħiħa ta '40 + sena, tkun ċertezza virtwali, jew sakemm tali ħaġa tkun possibbli f'xi dinja mhux ċerta, li sid il-portafoll jirtira miljuni ta 'dollari f'assi dovuti għall- poter tat-taħlit . Dak kollu li jkun meħtieġ ikun qed jinjora d-dikjarazzjonijiet tal-kontijiet sabiex ma jibżgħux mill-inevitabbli tnaqqis ta '50% fil-valur tas-suq li jiġri minn żmien għal żmien.
Inkella, jekk l-investitur mar lil ir-rotta tal-klijent privat, hu jew hi setgħu ħadmu ma 'espert biex jibnu kont immaniġġjat individwalment ; it-tip ta 'Rolls Royce tal-industrija tal-ġestjoni tal-ġid, għalkemm mhux waħda li hija disponibbli għal ħafna investituri (id-ditti elite li joffru tali ħaġa tipikament jeħtieġu bilanċi ta' ftuħ li jvarjaw bejn $ 500,000 sa $ 10,000,000 f'assi investabbli). Fl-imgħoddi, kont kont l-istorja dwar ostaklu wieħed bħal dan biex jinkiseb suċċess meta tieħu dan l-approċċ li huwa kompatibbli mad-diskussjoni attwali tagħna, għalhekk ser nirrepetih hawn.
Ħafna snin ilu, kont ikliet ma 'analista f'waħda mill-aqwa, l-aktar konservattivi, kumpaniji tal-ġestjoni tal-assi li huma l-aktar rispettati sew fid-dinja. L-intern tiegħu kien bħal librerija; bogħod ħafna mill-immaġni tipika ta 'Wall Street li tista' timmaġina għax ftit tużżana nies ħadmu f'uffiċċju li jamministra għexieren ta 'biljuni ta' dollari għall-klijenti, li kollha huma multi-millionaires; eżekuttivi, sidien tan-negozji, ċelebritajiet, werrieta. Bi skambju għas-servizzi tagħhom, din id-ditta timponi ħlas ta 'madwar 1.5% fis-sena. Għamlet ħafna flus għal ħafna familji, u f'ħafna każijiet, ġenerazzjonijiet multipli ta 'familji; irġiel, nisa, tfal, neputijiet, neputi, neputijiet, li kollha qed jgħixu mid- dividendi, l-imgħax u l-kirjiet tal-portafolli mibnija sew li d-diretturi maniġerjali bnew f'isimhom. L-odds huma tajbin li qatt ma smajt isimhom. Dan huwa permezz tad-disinn.
Klijent wieħed, raġel li kien għamel ammonti kbar ta 'flus fuq perjodi twal ta' żmien, kiber bi tbatija bil-konservatiżmu tagħhom waqt il-boom dot-com. Huwa għassa lill-ħbieb tiegħu jagħmlu 20%, 30% + kull sena, sena wara sena, logħob fuq stokks tal-Internet li ma kellhom l-ebda dħul, l-ebda klijenti, u l-ebda pjan tan-negozju sostenibbli. Din id-ditta partikolari rrifjutat li tipparteċipa. Kellha storja twila li reġgħet lura għall-ġranet qabel id-Depressjoni l-Kbira. Il-kultura soda kienet mgħaddsa fl-idea li ladarba klijent kien għani, l-għan kien li l-klijent jibqa ' l-ewwel u qabel kollox għani; ir-ritorn kien sekondarju. B'riżultat ta 'dan, filwaqt li l-fondi tal-indiċi S & P 500, fondi reċiproċi attivi, u investituri individwali tad-dinja mimli il-portafolji tagħhom bi żibel, ma għamlu xejn. Huma sabu fuq stokkijiet blue chips bħal Johnson & Johnson, li taw prestazzjoni baxxa fl-indiċi għal bosta snin bħala livelli ta 'flus mibnija, stennija li jiġu skjerati ladarba opportunità intelliġenti deher fuq l-orizzont.
Il-klijent finalment sar exasperated. Huwa talab, b'mod eżaġerat li jitkellem ma 'direttur maniġerjali. Meta ltqajna waħda fuq it-telefon, huwa spara xi ħaġa fuq il-linji ta ', "X'inhuma l-infern jien qed tħallas ħafna flus kull sena biex nagħmlu hemmhekk? Il-portafoll tiegħi prattikament m'għandu l-ebda fatturat. M'intix qed tixtri jew tbigħ xi ħaġa. Kulħadd qed jagħmel flus u qed tistenna r-ritorn ta 'Elvis. "
Id-direttur maniġerjali, wara li raw dan it-tip ta 'affarijiet qabel l-era go-go ta' l-1960, wieġeb bil-kalma skond il-linji ta ': "Inti tikri lilna għall-parir tagħna. sempliċiment għaliex in-nies l-oħra qed jagħmluha. Ma jamministrawx il-flus fuq il-bażi tal-pressjoni mill-pari iżda fundamentali. Kultant, inti tħallasna biex iżommok mill-agħar instinni tiegħek. "
Naturalment, kellu raġun. Ma għandi l-ebda idea jekk dak il-klijent partikolari mar fuq u ħalla d-ditta (l-istorja sussegwenti tindika li kien ikun żball għali jekk kien għamel hekk) iżda xi nies, għal kwalunkwe raġuni, m'għandhomx ir-rieda jew il-qawwa li jaħsbu fuq medda twila ta 'żmien u jaġixxu b'mod intelliġenti. Huma jħossu l-ħtieġa li dejjem tkun qed tagħmel xi ħaġa. Investiment sempliċi huwa aktar ta 'qligħ. Qatt m'għandek tinsa dak.