Għaliex Xiri ta 'Fond Reċiproku Ftit Qabel id-Data ta' Distribuzzjoni tiegħu hija idea ħażina
Sfortunatament, ma taħdimx hekk fil-ħajja reali. Fil-fatt, l-użu ta 'kont taxxabbli biex jixtri fond qabel ma jagħmel distribuzzjoni jista' attwalment jiswik flus.
Il-Mekkanika tad-Distribuzzjonijiet tal-Fond Reċiproku
Il-mod li bih il-fondi jħallsu d-distribuzzjonijiet tagħhom huwa kemxejn kumpless, iżda huwa importanti li wieħed jifhem kif jaħdmu sabiex jevitaw uġigħ ta 'ras mhux meħtieġa.
Hemm żewġ tipi ta 'distribuzzjonijiet: dividendi u qligħ kapitali .
Bl-ewwel, dividendi, fondi jiġbru dħul mill-azjendi tagħhom, u jżommu dan id-dħul fil-fond sakemm iħallsu dħul lill-azzjonisti. Bil -fondi tal-bonds , dan id-dħul tipikament jgħaddi flimkien lill-investituri darba fix-xahar; b'fondi ta 'stokks, il-ħlasijiet jistgħu jseħħu wieħed, tnejn, jew erba' darbiet fis-sena. Meta l-fondi jaqilgħu dan id-dħul u jżommuh qabel id-distribuzzjoni, dan huwa rifless fil- valur nett tal -assi tal-fond (NAV) .
Pereżempju, fond b'valur totali ta '$ 1,000,000 u 100,000 ishma jiġbor $ 50,000 fi dħul ta' dividendi, in-NAV tiegħu jogħla minn $ 10.00 għal $ 10.05. Meta l-fond jgħaddi dan id-dħul ta 'dividend lill-azzjonisti, dak il-flus joħroġ mill -fond u n-NAV jaqa' biex jirrifletti dik il-bidla.
Bħala riżultat, l-investitur jirċievi $ .05 kull sehem fil-forma ta 'dividend, iżda n-NAV jonqos għal $ 10.00.
Fil-qosor, filwaqt li l-investitur irċieva dħul, il-valur totali tal-kont tiegħu huwa l-istess fil-jum wara d-dividend kif kien il-jum ta ' qabel id-dividend.
Il-qligħ kapitali jaħdem essenzjalment bl-istess mod.
Meta fond ibigħ investiment bi profitt, huwa jsakkar fi qligħ kapitali. Jekk, fl-aħħar tas-sena, l-ammont totali tal-qligħ kapitali jaqbeż il-valur tat-telf kapitali, il-fond għandu jgħaddi l-qligħ nett lill-azzjonisti. Bħal fid-dividendi, dawn il-qligħ huma diġà riflessi fil-valur nett tal-assi tal-fond qabel it -tqassim. U, bl-istess mod, meta l-ħlas tal-qligħ kapitali jseħħ il-prezz tal-ishma tal-fond jaqa 'biex jirrifletti l-flus kontanti li jitneħħew mill-fond u jintbagħtu lill-azzjonisti. Fi kliem ieħor, qligħ kapitali ta '$ 5 huwa akkumpanjat minn tnaqqis ta' $ 5 fil-prezz tal-ishma.
Ir-riżultat aħħari huwa wkoll l-istess bħall-pagament tad-dividend: il-valur totali tal-qligħ kapitali huwa l-istess fil-jum wara d-dividend kif kien il-jum qabel il-qligħ kapitali.
Dan ifisser li l-investituri ma jagħmlux flus fil-jum tal-ħlas. Dan il-flus diġà sar matul il-kors tas-sena, u ġie rifless b'mod gradwali fil-prezz tal-ishma tal-fond. Huwa għalhekk li kull sforz biex tixtri qabel distribuzzjoni biex "jaqbad" id-dividend huwa għalxejn - fl-aħħar, il-valur tal-kont tal-investitur jibqa 'l-istess.
L-Impatt tat-Taxxi
Sfortunatament, hemm aktar għall-istorja. L-investituri għandhom iħallsu t-taxxi fuq dawn id-dividendi u l-qligħ kapitali f'kontijiet "regolari" jew mhux taxxabbli (minflok distribuzzjonijiet f'401 (k) kontijiet, Kontijiet Individwali ta 'Irtirar jew kontijiet oħra ta' rtirar).
Fil-kontijiet taxxabbli, l-investitur ma jirnexxilux iżomm id-distribuzzjoni kollha - hu jew hi għandu jċedi porzjon għat-taxxi. Dividendi u qligħ kapitali għal żmien qasir huma ntaxxati bħala dħul regolari, filwaqt li l-qligħ kapitali fit-tul huwa ntaxxat bir-rata xierqa ta 'qligħ kapitali.
Ikkunsidra dan l-eżempju. Investitur b'kont ta '$ 10,000 fit-28 ta' Diċembru jirċievi distribuzzjonijiet ta '$ 500. L-għada, hu jew hi tinvesti mill - ġdid id-dħul fil-fond. Il-kont għadu jiswa $ 10,000, imma jekk ir-rata tat-taxxa tiegħu jew tagħha hija 28%, dik il-$ 500 titnaqqas għal $ 340 (jew $ 500 - $ 160 = $ 340) fuq bażi ta 'wara t-taxxa. L-investitur jitlef dik il-parti tal-valur totali tal-kont fil-forma tal-ħlas tat-taxxa tad-dħul federali applikabbli.
It-Takeaway: Kun konxju tat-Timing of Distributions
Il-gidma tat-taxxa mhix raġuni biex ma tinvestix - wara kollox, il-ħlas tat-taxxi jfisser li għamilt flus.
Wara kollox, id-dividendi u l-qligħ kapitali jirrappreżentaw flus li l-fond għamel matul is-sena. Għall-azzjonisti li żammew l-assi s-sena kollha, dan huwa multa. Iżda għall-investituri li huma ġodda għal fond, m'hemm l-ebda raġuni biex jixtru ishma ftit qabel id-distribuzzjoni. Essenzjalment, qed tħallas it-taxxi bla bżonn fuq il-flus li fil-fatt m'għamiltx. Għaldaqstant huwa essenzjali li tkun konxju taż-żmien tad-distribuzzjonijiet li ġejjin meta nagħmlu investiment ġdid jew inkella qiegħed ipoġġi flus ġodda f'fond li diġà għandek.
Bil-fondi tal-bonds, din mhix daqshekk problema peress li d-distribuzzjonijiet iseħħu kull xahar u l-qligħ kapitali huwa relattivament żgħir. Madankollu, investituri orjentati lejn id-dħul li għandhom ukoll fondi ta 'l-ishma fit-tfittxija ta' dħul ogħla jridu jkunu partikolarment konxji ta 'din il-kwistjoni.
Il-biċċa l-kbira tal-fondi jħallsu qligħ kapitali fil-aħħar ġimgħa ta 'Diċembru, iżda hemm ftit li jagħmlu t-tqassim fi żminijiet oħra tas-sena. Wieħed iżomm f'moħħu, għalhekk, li din mhix kwistjoni speċifika għar-raba 'kwart kalendarju - għandek dejjem tivverifika l-istorja tal-ħlas ta' fond biex tiżgura li ma tkunx se tħallas xi distribuzzjoni.