L-affarijiet li wieħed iżomm f'moħħom kif Tibda l-Vjaġġ Tiegħek għall-Indipendenza Finanzjarja
1. L-iktar kmieni li tibda, l-aktar faċli huwa li nibnu l-Ġid Grazzi għall-Qawwa tal-Taħlit
Probabilment smajt dan miljun darba iżda huwa importanti li int verament internalizzaha b'mod li tbiddel l-imġiba tiegħek u terġa 'tordna l-prijoritajiet tiegħek. Int ser tispiċċa ferm iktar għonja jekk tibda tinvesti minn kmieni. Dan kollu minħabba l-imgħax kompost u d-differenzi tar-riżultat huma xokkanti. Per eżempju, tifel ta '18-il sena li jinqabeż direttament fil-forza tax-xogħol u jiffranka $ 5,000 fis-sena f'post ta' kenn mit-taxxa bħal Roth IRA , li jaqla ' rati ta' ritorn medji fuq medda twila ta 'żmien, jispiċċa jirtira b'4,359,874 $. Għal 38-il sena biex tikseb l-istess ħaġa, hu jew hi jkollhom bżonn jiffrankaw aktar minn $ 36,000 fis-sena.
Biex issir fidi, aqra kif grad universitarju reċenti jista 'jispiċċa b' $ 4,426,000 billi jiffranka $ 111 kull paycheck tul ħajjitha kollha jew kif jista 'jtejjeb il-kwalità tal-ħajja tiegħek billi juża l-valur tal-ħin tal-formoli tal-flus, it-tnejn li huma jispjegaw il-formula fid-dettall.
2. Ma jimpurtax dak in-Nies Ngħidu, M'hemmx Bullets Fidda - Ifassal il-Portafoll tiegħek għaċ-Ċirkostanzi tal-Ħajja Unika tiegħek, Għanijiet, Tolleranza tar-Riskju u Miri
In-nies għandhom tendenza li jinvolvu ruħhom b'mod emozzjonali fl-azjendi tagħhom, xi kultant anke jaduraw struttura legali speċifika, metodoloġija, jew saħansitra kumpanija.
Jitlef l-oġġettività tagħhom u jinsa 'l-qawl, "Jekk jidher tajjeb wisq biex ikun minnu, probabbilment huwa." Jekk tiltaqa 'ma' offerta pożizzjonata bħala "Dan huwa l-uniku stock li qatt ikollok bżonn tixtri" jew "Ixtri dawn it-tliet fondi ta 'l-indiċi u tinjora kull ħaġa oħra" jew "Il-ħażniet internazzjonali huma dejjem aħjar minn ħażniet domestiċi". l-għoljiet.
Int għandek xogħol bħala "maniġer" tal-portafoll ta 'l-investiment tiegħek. Dak l-impjieg jiddependi fuq diversi fatturi inklużi l-għanijiet personali tiegħek, l-objettivi, ir-riżorsi, it-temperament, il-profil tal-psikoloġija, il-parentesi tat-taxxa, ir-rieda li jikkommettu ħin u anke preġudizzji. Fl-aħħar mill-aħħar, il-portafoll tiegħek għandu jieħu l-marka tal-personalità u s-sitwazzjoni unika fil-ħajja.
Pereżempju, bankier privat sinjur, imtaqqba sew li jista 'jaqra dikjarazzjoni tad - dħul u karta tal-bilanċ jista' jkun irid jiġbor dħul passiv ta 'sitt figuri minn dividendi, imgħax u kirjiet li jirriżultaw minn tqabbil amorjuż ta' ġabra ta 'ħażniet blue-chip , bonds imtaqqbin bit-tarf, u bini kummerċjali ta 'trofew. Ħaddiem żgħażugħ jista 'jkun irid jixtri l-irħas, l-aktar diversifikat, il-ġbir ta' ħażniet l-aktar effiċjenti mit-taxxa minn fond ta 'indiċi ta' spiża baxxa fil-401 (k) tiegħu jew tagħha. Xhud romol tal-ġirazzjonijiet tas-suq tal-istokk jista 'jkun li jixtieq jakkwista portafoll ta' djar ta 'kiri li jiġġeneraw flus b'fondi żejda pparkjati f'ċertifikati ta' depożitu .
Ebda waħda minn dawn l-għażliet mhija ħażina jew aħjar mill-oħrajn. Il-mistoqsija hija jekk il-portafoll, il-metodoloġija, u l-istruttura tal-azjenda humiex tajbin għal kwalunkwe għan li qed tipprova tikseb.
3. Int ser ikollok esperjenza bosta 50 fil-mija Qtar Fil-Valur tas-Suq tal-Portafoll tiegħek Matul Lifetime ta 'Investiment Ordinarju.
Il-prezzijiet ta 'l-assi qegħdin dejjem ivarjaw. Kultant, dawn il-varjazzjonijiet huma irrazzjonali (eż., Bozoz ta 'tulipani fl-Olanda). Kultant, dawn il-varjazzjonijiet huma kkawżati minn avvenimenti makroekonomiċi. Pereżempju, it-tnaqqis tal-massa fuq titoli dovuti lill -banek ta 'investiment hurling lejn il-falliment li jeħtieġu li jillikwida dak kollu li jistgħu malajr kemm jista' jkun biex jiġbru l-flus kontanti anke jekk ikunu jafu li l-assi huma ħmieġ irħas. Il-proprjetà immobbli wkoll tvarja matul iż-żmien billi l-prezzijiet waqgħu lura mbagħad jirkupraw. Sakemm il-portafoll li int mibnija jinbena b'mod intelliġenti, u l-azjendi sottostanti huma sostnuti b'qawwa reali tal-qligħ u l-assi ġew akkwistati bi prezzijiet raġonevoli, int se tkun multa fl-aħħar.
Ikkunsidra l-istokk tas-suq. Bejn April 1973 u Ottubru 1974, il-ħażniet naqsu 48 fil-mija; bejn Awwissu 1987 u Diċembru 1987, it-tnaqqis kien 33.5 fil-mija; minn Marzu 2000 sa Ottubru 2002, kien 49.1 fil-mija; minn Ottubru 2007 sa Marzu 2009, it-tnaqqis fil-prezzijiet tal-ekwità kien qawwi 56.8 fil-mija. Jekk int investitur fit-tul b'esperjenza tal-ħajja raġonevoli, ser ikollok dawn it-tipi ta 'qtar aktar minn darba. Tista 'anki tara t-tnaqqis tal-portafoll ta' $ 500,000 tiegħek għal $ 250,000 anke jekk tkun mimlija bl-istokks u l-bonds l-aktar diversifikati u sikuri disponibbli. Jiġu magħmula ħafna żbalji, u l-flus mitlufa, billi jippruvaw jevitaw dak inevitabbli.
4. L-evidenza hija abbundanti, immens, u ċara ċara: Ħafna minnkom se esperjenzaw riformi ferm aħjar mir-Real World billi jħallsu konsulent kwalifikat biex jaħdem miegħek biex tamministra l-Affarijiet Finanzjarji tiegħek Anki jekk iżid il-Każijiet ta 'Spejjeż tiegħek
Qabel iż-żieda fl-ekonomija tal-imġiba, kien ġeneralment meqjus li ħafna nies kienu razzjonali meta ħadu deċiżjonijiet finanzjarji. Studji li saru mis-setturi akkademiċi, ekonomiċi u ta 'investiment f'dawn l-aħħar għexieren ta' snin urew kif ħażin b'mod katastrofiku din is-suppożizzjoni rriżultat f'termini ta 'riżultati tad-dinja reali għall-investituri. Traġikament, sakemm persuna jkollha l-għarfien, l-esperjenza, l-interess u t-temperament biex tinjora l-varjazzjonijiet inerenti tas-suq, dawn għandhom tendenza li jagħmlu affarijiet straordinarjament foolish. Dawn l-iżbalji jinkludu "prestazzjoni ta 'persegwiment" (jiġifieri, jitfa' flus għal dak li reċentement żdied fil-prezz). Eżempju ieħor huwa li jbiegħu azjendi ta 'kwalità għolja bi prezzijiet tal-qiegħ tal-blat f'ħinijiet ta' tbatija ekonomika (eż., Bejgħ ta 'ishma ta' banek immaniġġjati tajjeb u finanzjarjament sodi meta naqsu 80 fil-mija f'valur ftit snin ilu qabel ma jirkupraw fis-snin sussegwenti).
Hand Holding Holding
Karta issa famuża mill-ġgant tal-fond reċiproku Morningstar wriet li matul il-perjodi meta s-suq tal-ishma rritorna d-disa 'mija, 10 fil-mija, jew 11 fil-mija; l-investituri tal-fondi kienu jaqilgħu tnejn fil-mija, tlieta fil-mija, u erba 'fil-mija. Dak għax l-investituri ma kellhom l-ebda idea ta 'dak li kienu qed jagħmlu. Huma kienu kontinwament jixtru u jbiegħu u mxew minn dan il-fond għal dak il-fond, mingħajr ma jieħdu vantaġġ ta 'strateġiji tat-taxxa intelliġenti waqt li kkommettew għadd ta' transgressjonijiet oħra. Dan wassal għal riżultat kważi paradossali. L-investituri li ħallsu konsulent ħlasijiet raġonevoli sabiex xi ħadd ieħor kien qed jagħmel ix-xogħol effettiv għalihom (inkluż li jkollu l-idejn u li jkun il-wiċċ ta '"professjonaliżmu"), esperjenzaw riżultati ferm aħjar fid-dinja reali, minkejja li jkollhom iħallsu aktar.
Fi kliem ieħor, l-ekonomija klassika kienet żbaljata, inklużi wħud mis-saċerdoti għolja ta 'investiment bi spejjeż baxxi, bħall-ekonomista John Bogle li bena Vanguard. Jirriżulta li r-ritorn ta 'investitur ma kienx ir-riżultat tal-qligħ gross imnaqqas l-ispejjeż mal-konsulenti finanzjarji u l -konsulenti tal-investiment irreġistrati li jestrattaw il-valur. Minflok, il-konsulenti kisbu l-miżati tagħhom, ħafna drabi fi spades, minħabba li investitur tipiku jista 'jispiċċa bi qligħ ħafna ogħla minħabba li l-konsulent kellu l-idejn tagħhom u biddel l-imġieba tagħhom. L-irrazzjonalità tal-bniedem fissret li t-teoretiku perfett kien, fil-fatt, detrimentali.
Għaliex Vanguard Jagħmel Sens
Għall-kreditu tagħhom, l-intrapriża ta 'Bogle, Vanguard, reċentement aċċettat għal din ir-realtà, għalkemm bil-mod il-mod li marret prattikament inosservat. Il- kumpanija tal-ġestjoni tal-assi magħrufa u bi prezz baxx għandha bejn wieħed u ieħor terz tal-flus taħt is-superviżjoni tagħha f'fondi ġestiti b'mod attiv bil-bqija taż-żewġ terzi f'fondi tal-indiċi passivi. L-aħħar huwa famuż għall-iċċarġjar bejn proporzjonijiet ta 'spiża annwali ta' 0.05 fil-mija u 1 fil-mija. Xi wħud minnhom għandhom il-problemi tagħhom (li mhumiex il-ħtija ta 'Vanguard) bħal bidliet kwieti fil-metodoloġija li jagħmlu l-prestazzjoni tal-imgħoddi impossibbli li jirriproduċu u potenzjalment qligħ kapitali inkorporat bl-uġigħ iżda huma fost l-aqwa fl-industrija. Fit-teorija, għandu jkun faċli għal persuna li tkun lesta li tittratta l-kompromessi biex tixtrih regolarment u tibqa 'l-kors għal karriera sħiħa sakemm l-irtirar ikun avviċinat.
Meta wieħed jara kif investituri inkapaċi kienu "jkomplu l-kors", Vanguard beda s-servizz konsultattiv tiegħu stess li se jamministra l-portafoll tal-klijent tal-fondi Vanguard bi skambju ta '0.30 fil-mija addizzjonali fis-sena minbarra l-ispejjeż tal-fond sottostanti. Dan ifisser li, skond il-fond sottostanti speċifiku magħżul, it - tariffi effettivi fuq il-livelli kollha jistgħu jammontaw għal kullimkien bejn 0.35 fil-mija u 1.26 fil-mija. (Għalkemm il-kontijiet tal- fond ta 'fiduċja huma daqsxejn differenti, bil-ħlasijiet effettivi fuq fiduċja ta' $ 500,000 li jammontaw għal madwar 1.57 fil-mija fis-sena.) Skond il-pubblikazzjonijiet proprji ta 'Vanguard, id-ditta tistma li dan jista' jwassal għal żieda ta '3 fil-mija kull sena fir-rata reali ta 'taħlit fid-dinja reali li tgawdi l-investitur, b'nofs dak li jirriżulta mill-benefiċċju li xi ħadd iservi bħala kowċ emozzjonali matul il-qawwiet ekonomiċi, politiċi u finanzjarji. Iktar minn 10, 25, jew 50 + sena, dan huwa ammont enormi ta 'ġid żejjed, minkejja l-miżati teoretikament ogħla li "ħadu" mijiet ta' eluf ta 'dollari f'taħlita mitlufa (jiġifieri l-ġid mitiku li qatt ma kien jimmaterjalizza minħabba operatur żball).
5. L-Istrateġiji dwar it-Taxxa u l-Protezzjoni ta 'l-Assi Jistgħu Jagħmlu Differenza Enormi f'Dħul Tiegħek, Worth Nett, u l-Abbiltà li Jħallsu l-Abbozzi
Huwa kompletament possibbli għall-istess investitur eżatt, bl-istess drawwiet ta 'tfaddil u infiq eżatt, bl-istess portafoll eżatt ta' stokks , bonds , fondi mutwi , proprjetà immobbli u titoli oħra, biex jispiċċaw b'ammonti wildly differenti ta ' fuq kif hu jew hi strutturat l-azjendi . Minn tekniki sempliċi bħat -tqegħid ta 'assi u li jieħdu vantaġġ minn Tradizzjonali jew Roth IRA għal kunċetti aktar avvanzati bħall-użu ta' stima ta 'skont tal-likwidità tal- familja b'responsabbiltà limitata biex tnaqqas it-taxxi fuq id-donazzjonijiet, huwa ta' valur il-ħin, sforz u problemi biex niżguraw li tifhem ir-regoli, ir-regolamenti u l-liġijiet u użahom għall-akbar benefiċċju tiegħek.
Per eżempju, jekk qed tesperjenza stress finanzjarju estrem, jista 'jkun żball terribbli li tħallas kontijiet bi flus mill-pjan tal-irtirar tiegħek. Skont it-tip ta 'kont li għandek, inti tista' tkun intitolat għal protezzjoni ta 'falliment illimitat tal-assi fil-limiti protettivi tagħha. Il-konsultazzjoni ma 'avukat tal-falliment għandha tkun l-ewwel kors ta' azzjoni tiegħek. Avukat jista 'jagħti l-parir li inti tiddikjara falliment u tibda aktar. Inti tista 'tispiċċa mixi mill-courthouse ma' l-aktar, jew kollha, ta 'l-assi tal-pjan ta' l-irtirar intatt, li tħawwad l-imgħax għalik billi tippompja dividendi, imgħax u kirjiet.
6. Hemm tliet Approċċi biss għall-Akkwist ta 'Assi għall-Portafoll tiegħek
Hemm biss tliet approċċi li l-investitur jista 'jieħu biex jakkwista assi. Dawn jinkludu:
- Xiri sistematiku: Xiri regolari jew bejgħ ta 'ġabra ta' assi matul iż-żmien irrispettivament mill-valutazzjoni bit-tama li l-ħin jibbilanċja l-ħinijiet tajbin u l-ħinijiet ħżiena. Dan huwa l- "Investitur difensiv" fil-ħidma ta 'Benjamin Graham u għamel ħafna nies għonja. Dan l-approċċ huwa għal individwi li ma jridux jaħsbu dwar il-portafoll tagħhom. Minflok, huma jħallu d-diversifikazzjoni, l-ispiża baxxa, is-sjieda passiva fit-tul, u l-ħin jagħmlu x-xogħol kollu.
- Valutazzjoni: Xiri jew bejgħ ibbażat fuq prezz relattiv għall-valur intrinsiku stmat b'mod konservattiv ta 'ditta. Dan jeħtieġ għarfien sinifikanti ta 'kollox minn negozju u kontabilità għall-finanzi u l-ekonomija. Bażikament teħtieġ li tevalwa l-assi bħallikieku kont xerrej privat. Ħafna nies ukoll kibru sinjuri b'dan il-mod. Dan huwa l- "Investitur Intraprenditur" fix-xogħol ta 'Benjamin Graham; il-persuna li trid tikkontrolla r-riskju, tgawdi marġni ta 'sigurtà u taf li hemm sustanza (jiġifieri qligħ reali u assi suffiċjenti relattivi għall-prezz imħallas) għal kull pożizzjoni fil-portafoll tagħhom. Dan huwa għall-investitur li jrid torqod bil-lejl mingħajr ma tinkwieta jekk il-pajjiż se jesperjenza kriżi oħra tas-suq 1929-1933 jew 1973-1974. Fil-fatt, is-sistema finanzjarja kollha tiddependi fuq dan il-metodu minħabba li l-prezzijiet jistgħu biss jiddevjaw mir-realtà sottostanti għal sakemm. Kważi l-investituri kollha ta 'profil għoli li għandhom rekords tajba fit-tul jaqgħu f'dan il-kamp, inklużi dawk li saru kelliema għall-ewwel approċċ. Dan jinkludi l-fundatur ta 'Vanguard John Bogle, li ħasem likwidament persentaġġ enormi tal-ishma proprji personali tiegħu waqt l-isplużjoni dot-com peress li l-qligħ mill-qligħ fuq l-istokks sottostanti kien sar pathetic relattiv għar-rendiment disponibbli fuq bonds tat-Teżor dak iż-żmien.
- Timing tas-Suq: Xiri jew bejgħ ibbażat fuq dak li taħseb li l-istokk tas-suq jew l-ekonomija se jagħmlu fil-futur prevedibbli. Iż-żmien tas-suq huwa forma ta 'spekulazzjoni u filwaqt li ftit nies kisbu sinjuri minnha, mhuwiex sostenibbli.
Jekk inti layperson, żżomm mal-ewwel metodu. Jekk issir espert, żżomm mat-tieni metodu. Anki jekk tbigħ sew, kulħadd b'sens komuni għandu jevita t-tielet metodu.