Żewġ Modi biex Sib ir-Rendiment
Ma 'dak imsemmi, hemm żewġ modi biex jittellgħu rendiment ogħla fis-suq tal-bonds.
L-ewwelnett, il-bonds fit-tul għandhom it-tendenza li joffru rendiment ogħla mill - kontropartijiet tagħhom għal żmien qasir . Ir-raġuni għal dan hija sempliċi: peress li aktar tista 'tmur ħażin ma' emittent tal-bonds f'perijodu ta 'minn għaxar sa 30 sena milli f'intervall iqsar, l-investituri jitolbu kumpens għar-riskju miżjud. Żomm f'moħħok, bonds fuq medda itwal ta 'żmien għandhom it-tendenza li jkunu ferm aktar volatili minn kwistjonijiet ta' żmien iqsar, u għalhekk mhumiex xierqa għall-investituri kollha.
Ukoll, hemm żminijiet meta l-kwistjonijiet fit-tul ma joffrux ħafna vantaġġi fuq bonds ta 'terminu qasir - kundizzjoni magħrufa bħala kurva ta' rendiment fissa . Meta dan ikun il-każ, l-investituri jistgħu ma jġibux kumpens xieraq għar-riskji miżjuda ta 'bonds fit-tul.
L-investituri jistgħu wkoll isibu rendiment ogħla fis-segmenti tas-suq tal-bonds li jiġu b'riskju ta ' kreditu ogħla mill-medja. Ħames oqsma tas-suq tal-bonds li jispikkaw għall-abilità tagħhom li jipprovdu rendiment ogħla mill-medja:
Bonds Korporattivi tal-Grad ta 'Investiment
Il-bonds korporattivi huma mod ta 'riskju aktar baxx għall-investituri li jtellgħu rendiment żejjed, speċjalment jekk jiffukaw fuq kwistjonijiet ta ' kwalità ogħla u / jew iqsar. Mill-1997 sal-2012, bonds korporattivi ta 'grad ta' investiment kienu medja ta 'vantaġġ ta' rendiment ta '1.67 punti perċentwali fuq it-Teżori tal-Istati Uniti.
L-iskambju għal dan ir-rendiment ogħla huwa livell ogħla ta 'riskju minn dak li l-investitur għandu jesperjenza fit-Teżori minħabba li l-kumpaniji huma influwenzati kemm mir-riskju tar-rata tal-imgħax (l-impatt taċ-ċaqliq tar-rata fuq il-prezzijiet) u riskju tal-kreditu (jiġifieri tibdil fis- emittenti).
Maż-żmien, investituri tħallsu għal dan ir-riskju: fl-għaxar snin li ntemmu fil-31 ta 'Awwissu 2013, l-Indiċi tal-Grad ta' Investiment Korporattiv ta 'Barclays ipproduċa 5.57% kif imkejjel mill-Indiċi tal-Bond Aggregat tal-Barclays US. Il-bonds korporattivi fuq medda twila ta 'żmien twettqu saħansitra aħjar, u pproduċew qligħ annwali medju ta' 6.82%. Imma dejjem inżommu f'moħħna li dak li l-kumpaniji tal-fond reċiproku jgħidulna huwa korrett: il-prestazzjoni tal-passat verament mhix garanzija ta 'riżultati futuri.
Bonds ta 'Rendiment Għoli
Bonds ta 'rendiment għoli huma wieħed mill-oqsma l-aktar riskjużi tas-suq tal-bonds, u l-volatilità tagħhom spiss tkun qrib dak li l-investitur jista' jistenna mill-ħażniet. Madankollu, bonds ta 'rendiment għoli jibqgħu jkunu wieħed mill-aktar investimenti mfittxija fost dawk li għandhom bżonn jagħtu spinta lid-dħul ta' investiment tagħhom. Mill-1997 sal-2012, il-bonds ta 'rendiment għoli kellhom medja ta' vantaġġ ta 'rendiment ta' 6.01 punti perċentwali fuq it-Teżori tal-Istati Uniti.
Fl-għaxar snin li ntemmu fil-31 ta 'Awwissu 2013, il-prospetti totali tal-Indiċi Għoli ta' Kreditu Suisse, ipproduċew ritorn annwali totali medju ta '8.78%. Dak ir-redditu huwa aktar minn tliet punti perċentwali aħjar mis-suq tal-grad ta 'investiment u qabel anke l-istokk tas-suq, kif imkejjel bir-ritorn annwali medju ta' 7.11% tal-Indiċi S & P 500. Bonds ta 'rendiment għoli jistgħu, għalhekk, ikunu wieħed mill-aktar komponenti importanti ta' portafoll tad-dħul - sakemm int komdu bir-riskji.
Self ta 'Senior Bank
Is-self anzjan huwa klassi ta 'assi prekarja li qabel kienet oskura li qiegħda tikber bi prominenza fost it-tfittxija frantic tal-investituri għal alternattivi li jipproduċu aktar. Self anzjan imsejjaħ ukoll bħala self leveraged jew self bankarju sindikat, huma banek tas-self jagħmlu lil korporazzjonijiet u mbagħad ibbukkjaw u jbigħu lill-investituri. Peress li l-maġġoranza ta 'dawn is-self bankarju anzjani huma magħmula lil kumpaniji kklassifikati taħt il-grad ta' investiment, it-titoli għandhom tendenza li jkollhom rendiment ogħla mill-bond korporattiva tipika ta 'investiment.
Fl-istess ħin, self anzjan tipikament joffri rendiment ta 'madwar 1-2% inqas minn bonds ta' rendiment għoli peress li l-bonds infushom mhumiex vulnerabbli għall-inadempjenza, u l-fondi li jinvestu f'dan il-qasam għandhom tendenza li jkunu inqas volatili minn dawk li jiffokaw fuq bonds ta 'rendiment għoli. Wieħed mill-aktar aspetti konvinċenti tas-self mill-banek huwa li għandhom rati varjabbli , li jipprovdu element ta ' protezzjoni kontra rati li qed jogħlew . Il-fondi li jinvestu f'self anzjan jistgħu tipikament ikunu mistennija li joffru renditi ta 'bejn żewġ u tliet punti perċentwali ogħla mill-fondi ta' teżor tal-Istati Uniti ta 'maturità wiesgħa.
Korporazzjoni Barranija u Bonds ta 'Rendiment Għoli
Sa ftit ilu, kien hemm għażliet limitati ħafna biex jinvestu f'bonds korporattivi u ta 'rendiment għoli maħruġa minn kumpaniji barra l-Istati Uniti. Illum, madanakollu, id-domanda għal investimenti b'rendiment ogħla wasslet għat-twelid ta 'bosta fondi reċiproċi u fondi negozjati fi skambju ddedikati għal dan l-ispazju. Ir-rendimenti huma għoljin: fondi f'din iż-żona se joffru rendimenti kullimkien minn tlieta sa sitt punti perċentwali 'l fuq mill-fondi tal-bonds tal-gvern tal-Istati Uniti. Iżda għal darb'oħra, hemm bżonn ta 'kawtela: ir-riskji huma għoljin hawnhekk, u meta s-swieq jintlaqtu minn tħassib ekonomiku wiesa' jew avvenimenti ta 'aħbarijiet internazzjonali ewlenin, dawn il-fondi ser jieħduh fuq il-geddum. Still, dawk li għandhom orizzont ta 'żmien fit-tul u tolleranza ogħla għar-riskju jistgħu jieħdu vantaġġ minn din il-klassi ta' assi relattivament ġdida u li qed tikber biex iżżid id-dħul tagħhom u żżid id-diversifikazzjoni tal-portafoll tagħhom.
Bonds Muniċipali ta 'Rendiment Għoli
L-investituri f'parentesi tat-taxxa ogħla għandhom l-għażla li jinvestu f'bonds muniċipali ta 'rendiment għoli , li huma l-bonds maħruġa minn entitajiet tal-gvern b'livelli ta' kreditu aktar baxxi. Fondi li jinvestu f'dan il-qasam tipikament joffru rendimenti madwar 1.5 - 2.5 punti perċentwali fuq il-fondi li jiffukaw fuq munis ta 'investiment (fuq bażi ta' qabel it-taxxa). Filwaqt li l-volatilità hija ogħla f'dan il-qasam tas-suq, investituri fuq żmien itwal ġew imħallsa għar-riskji. Minħabba parzjalment il-vantaġġ tar-rendiment tagħhom, il-munis ta 'rendiment għoli qabżu l-kontropartijiet tagħhom ta' grad ta 'investiment matul l-aħħar għaxar snin.
Tfittxija ta 'Rendiment lil hinn mis-Suq tal-Bonds
Hemm ukoll għadd ta 'investimenti li jipproduċu ħafna (u ta' riskju għoli) barra mis-suq tal-bonds, inklużi:
- Bonds konvertibbli
- Ħażniet li jħallsu d-dividendi
- Stokks ta 'utilità
- Investimenti ta 'proprjetà immobbli trusts
- Kaptan ta 'sħubijiet limitati (MLPs)
- Stokks preferuti
L-informazzjoni f'dan is-sit hija pprovduta għal skopijiet ta 'diskussjoni biss, u m'għandhiex tkun interpretata bħala parir dwar l-investiment. Taħt l-ebda ċirkostanza din l-informazzjoni ma tirrappreżenta rakkomandazzjoni biex jinxtraw jew jinbiegħu titoli. Kellem lil konsulent ta 'investiment u / jew professjonist tat-taxxa qabel ma tinvesti.